Finance-union.ru

Деньги и власть
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Биржевые торги и торговля

Биржи и биржевая торговля. Виды бирж.

Понятие биржи.

Понятие биржи пришло к нам из бельгийского города Брюгге XV века (когда конечно же, это была не Бельгия, а Фландрия). Тогда на центральной площади проходили вексельные ярмарки (торги). Возле дома уважаемого семейства ван дер Бюрс. Бюрс означает «кошелек», и соответствующее изображение было на гербе этого дома. А сами торги получили название Borsa.

В наше время, биржа – это юридическое лицо, которое обеспечивает работу рынка биржевых товаров, валюты, прочих ценных бумаг и финансовых инструментов. Сейчас сделки сторон происходят, в основном, в электронном виде. Не так давно биржами называли место или помещение, где в определенное время собирались маклеры, посредники, покупатели и устно заключали сделки по приобретению акций или биржевых товаров. Сама биржа живет за счет комиссионных сборов с этих сделок.

Функции биржи.

  1. Обеспечение торгового места (для встречи продавца и покупателя, в электронном варианте – это сайты и специальные программы для биржевой торговли).
  2. Организация биржевой торговли.
  3. Установка правил торга, стандартов товара.
  4. Разработка стандартных видов договоров (поддержка на уровне документации и документооборота).
  5. Котировка (установка цены, этим занимается специальный котировальный комитет).
  6. Урегулирование споров.
  7. Информационная поддержка.
  8. Выступление гарантом исполнения обязательств (покупки, оплаты) между продавцом и покупателем.

Классификация бирж.

Видов бирж существует много, и большинство из них совмещает деятельность некоторых ее разновидностей. Но все экономисты различают три основных вида биржевой торговли.

Товарная биржа.

Товарная биржа – это оптовый рынок на основе свободной конкуренции, на котором совершаются сделки купли-продажи массовых, стандартных по качеству, взаимозаменяемых товаров.

Эта категория товаров называется биржевым товаром. В мире на данный момент существует около ста видов биржевых товаров, и они составляют около одной пятой всей мировой торговли.

Виды биржевого товара:

  1. Энергетическое сырье (газ, нефть, топливо).
  2. Металлы цветные и драгоценные.
  3. Зерно (пшеница, рис, рожь).
  4. Маслосемена и продукты переработки (соя, бобы, соевое масло, подсолнечное масло и т.д.).
  5. Мясо и живые животные (свиньи, коровы и т.д.).
  6. Пищевкусовые товары (сахар, кофе, какао, пряности, арахис и т.д.).
  7. Текстиль (хлопок, шелк, шерсть).
  8. Промышленное сырье (древесина, фанера, каучук).

Существуют два вида товарных бирж:

  • универсальная биржа (Чикагская товарная биржа, Токийская товарная биржа, Сиднейская биржа);
  • специализированная биржа (Нью-Йоркская хлопковая биржа, Лондонская биржа металлов).

Валютная биржа.

Валютная биржа – элемент валютного рынка, место, где происходит свободная купля-продажа национальных валют согласно соотношению их курсов (котировки). Валютная биржа имеет все признаки биржевой торговли, но, в отличие от товарной биржи, основная ее задача – не получение прибыли, а перераспределение валютных ресурсов между различными отраслями экономики. Еще одна задача (она же – главная функция валютной биржи) – установление рыночного курса национальной и иностранной валют. В России все валютные биржи действуют по правилам, установленным Центральным Банком Российской Федерации.

Примеры валютных бирж: Европейская опционная биржа в Амстердаме, Немецкая срочная биржа во Франкфурте, Сингапурская биржа.

Фондовая биржа.

Фондовая биржа – это финансовый институт, который регулирует работу рынка ценных бумаг.

Читать еще:  Компания на рынке ценных бумаг

Основные задачи фондовой биржи:

  1. Обеспечение места для операций купли-продажи ценных бумаг.
  2. Установка равновесной цены.
  3. Обеспечение открытых биржевых торгов.
  4. Решение споров.
  5. Гарантии выполнения сделок.
  6. Разработка кодекса поведения покупателей и продавцов.
  7. Посредничество при переводе денежных средств.

Крупнейший фондовой биржей в мире является объединенная европейско-американская биржа NYSE Euronext, состоящая из бывшей Нью-Йоркской фондовой биржи и европейской биржи Euronext (почти 16 трлн долларов США). На 17 месте этого рейтинга – Московская биржа с активами почти в триллион долларов.

Начиная с прошлого года (2014) в Российской Федерации не предусмотрено разделение бирж на фондовые, валютные и товарные биржи. Для всех них используется одно понятие – «биржа», деятельность которых будет регулироваться Федеральным законом «Об организованных торгах» и некоторыми другими нормативно-правовыми актами.

Биржевые торги и торговля

Биржа — это наиболее удобное и безопасное место, где встречаются покупатели и продавцы ценных бумаг и активов. На ней можно купить и продать акции, облигации , валюту, контракты на золото и серебро, нефть, газ и другие активы.

Самая крупная торговая площадка в России — Московская биржа, основным владельцем которой является Центральный банк. Она проводит торги в электронном режиме, вашего личного присутствия (как в старые добрые времена) не потребуется.

Во всем мире физические лица не могут сами торговать на бирже. Для того чтобы их заявка о покупке или продаже поступила в систему торговой площадки, нужен посредник. В качестве посредника может выступать банк, инвестиционная или брокерская компания. Смысл их существования в том, что они упрощают процесс участия в торгах и платят налоги за своего клиента, но при этом берут с него комиссию. У финансового посредника всегда есть лицензия, выданная Центральным банком. Без нее он не может существовать. Это дополнительная гарантия надежности ваших вложений.

Брокер открывает для частного инвестора брокерский счет, на который тот перечисляет деньги. Раньше эта процедура занимала несколько дней и требовала личного визита в офис для прохождения идентификации. Но сейчас все стало гораздо удобнее — счет можно открыть дистанционно с телефона, планшета или ноутбука, а пополнить — безналичным переводом или пластиковой картой.

Как происходят сделки?

В наши дни брокеры предоставляют доступ к торгам через мобильные приложения или специальные программы — терминалы. Также заявку на покупку или продажу можно подать «с голоса», то есть позвонить брокеру по телефону и дать ему поручение на совершение операции.

При подаче заявки нужно указать количество ценных бумаг и цену, по которой мы хотим их купить. Например, 100 акций «Газпрома» по цене ₽250. Подаем соответствующую заявку брокеру, а он в свою очередь направляет ее на биржу. Биржа соберет 100 акций среди встречных заявок на продажу и закроет сделку на ₽25 тыс. Интересно, что в одной сделке может участвовать один покупатель и несколько продавцов, например, в нашем случае два продавца с пакетами по 20 и 80 акций. Или наоборот — один продавец и несколько покупателей.

Читать еще:  Игра на бирже основы

В момент заключения сделки брокер спишет с нашего счета ₽25 тыс., точно такую же сумму получит брокер продавца. Но эти расчеты происходят не напрямую между брокерами, для этого есть еще один специальный институт — Национальный клиринговый центр (НКЦ). Он отвечает за взаимозачет денег и акций по итогам торгового дня. Последующие выплаты и переход прав на ценные бумаги происходят по результатам взаимозачета.

Далее в игру вступает депозитарий, где хранятся купленные ценные бумаги. В нашем случае это Национальный расчетный депозитарий (НРД), который входит в группу Московской биржи. Это максимально надежный институт, который в случае краха брокера или банка сохранит право инвестора на владение активами. По итогам торгового дня депозитарий производит перевод ценных бумаг.

Московская биржа работает по расписанию с выходными и праздничными днями. Основная сессия начинается в 10:00 мск и длится до 18:40 мск. После этого проводится аукцион закрытия.

Открыть счет онлайн за несколько минут можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов.

Как торговать на бирже: самоучитель для новичков

Путь к успешной торговле на бирже начинается с получения биржевых знаний. Поэтому прежде чем приступать к изучению основ, запомните, что термин «игра на бирже» в корне ошибочен. Торговля на фондовой бирже – это не игра, а работа, которая требует серьезных знаний в конкретной области. Многие начинающие трейдеры считают, что игра на бирже сродни походу в казино. Но это не так: котировки акций, в отличие от выигрышных чисел на рулетке, определяются не хаотично, а по определенным правилам и законам. Трейдеры, которые знают и соблюдают эти правила, в конечном итоге получают значительные преимущества.

Как работает биржа и что это такое?

Биржа – специализированная торговая площадка, которая предоставляет трейдерам не только место для продажи и покупки ценных бумаг, но и следит за безопасностью персональных данных. Все участники торгов обязаны соблюдать правила и исполнять обязательства, установленные конкретной биржей. От инструментов, применяемых во время торгов, зависит тип биржи: фондовая, валютная, товарная и срочная. Основные клиенты биржи – кредитные организации и брокерские компании, через которых осуществляют биржевые операции частные и корпоративные инвесторы. Торги на фондовой бирже ведутся преимущественно через интернет посредством специальных компьютерных программ.

Читать еще:  Начало торговли на бирже

Как торговать на фондовой бирже?

Чтобы торговля на бирже была успешной, необходимо со всей ответственностью подойти к следующим ключевым моментам:

  • Выбор брокера. Российский рынок ценных бумаг устроен таким образом, что частные инвесторы не имеют прямого доступа к бирже. Все сделки по их поручению выполняют биржевые брокеры, выступающие посредниками между биржей и инвестором. Поэтому найти хорошего брокера – первостепенная задача для любого начинающего инвестора. Каждый брокер должен иметь лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг. Уточнить, имеет ли выбранный вами посредник соответствующий документ, можно на сайте Центрального банка. Не забудьте также проверить рейтинг его надежности. Самыми лучшими считаются те брокеры, которые относятся к группе «ААА». На сайте Московской биржи можно уточнить, предоставляет ли конкретный посредник доступ на отдельно взятый рынок. Для этого нужно найти вкладку «Рынки» на главной странице, выбрать нужный пункт («Фондовый», «Срочный», «Валютный») и ознакомиться с участниками рынка в соответствующей категории.
  • Выбор площадки. Лучший вариант для начинающих трейдеров – торговля на фондовом рынке Московской биржи. Выбор инструмента инвестиций и стратегии. Как можно заработать деньги на бирже? Главное – не гнаться за всеми зайцами, а сконцентрировать свое внимание на конкретном активе. Проконсультируйтесь с брокером, какую стратегию предпочесть – более или менее рискованную, и на основании этого решения выберите, в какие ценные бумаги будете инвестировать. Следует помнить: чем выше риск, тем больше как потенциальный доход, так и потенциальный убыток.

Виды вложений на фондовой бирже

Говоря терминологией трейдеров, биржевым рынком управляют «быки» и «медведи». Их отличие – в способе зарабатывать деньги на бирже:

  • трейдеры-«быки» приобретают акции с высоким потенциалом роста стоимости. Затем, опираясь на данные анализа, ожидают, когда цена вырастет, и продают акции. Прибыль трейдера в таком случае составит разницу между продажей акций после и покупкой до роста цен. Сделка, открытая в период ожидания трейдером повышения цен, называется длинной позицией, или «лонгом»;
  • трейдеры-«медведи» действуют наоборот. Они берут заем акций у брокера, продают их по высокой стоимости, затем ожидают, когда цены упадут. После этого «медведи» закупают дешевые акции и отдают заем брокеру. Прибыль трейдера составляет разницу между дорогой продажей и дешевой покупкой. Пока трейдер не купит акции, он находится в короткой позиции или в «шорте».

Как заработать деньги на бирже без вложений?

Получить практический опыт торговли без риска для собственного капитала можно, торгуя при помощи демонстрационного счета (демо-счета). С помощью виртуального демонстрационного счета можно торговать в реальных условиях. Большинство брокеров предлагают такие счета на неограниченный срок – так вы сможете выработать свою торговую стратегию, которую впоследствии можно будет успешно использовать на реальном брокерском счете. Также практические навыки можно получить на нашем бесплатном биржевом тренажере .

Материалы по теме:

Подписывайтесь на Открытый журнал , чтобы не пропустить новые публикации на канале!

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector