Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Активы генерирующие денежные потоки это

МСФО, Дипифр

МСФО 36 ЕГДС — единица, генерирующая денежные средства

Эта статья с примерами посвящена международному стандарту IAS 36 «Обесценение активов». Речь пойдёт о ЕГДС, которая расшифровывается как единица, генерирующая денежные средства, а не единая государственная диспетчерская служба, как можно было бы подумать. Понятие генерирующей единицы очень важно в МСФО 36, поскольку оценка возмещаемой стоимости невозможна без оценки ценности использования, а ценность использования любого актива определяется его способностью приносить экономические выгоды. Однако на балансе любой компании достаточно основных средств (активов), которые являются вспомогательными и не приносят экономические выгоды напрямую.

Если актив генерирует денежные потоки независимо от других активов, то можно определить его ценность использования на индивидуальном уровне.

Однако многие активы НЕ генерируют денежные потоки самостоятельно. Простейший пример — это компьютер главного бухгалтера компании. Да цена продажи у этого компьютера есть, но его ценность использования оценить не получится, так как невозможно соотнести с этим компьютером какие-либо притоки денежных средств. Как проводить тест на обесценение в этом случае?

Генерирующая единица — что это?

Для того, чтобы выйти из этой ситуации и было введено понятие генерирующей единицы. Переводчики стандартов МСФО предлагают такое определение на русском языке:

ЕГДС — это наименьшая идентифицируемая группа активов, которая генерирует приток денежных средств, в значительной степени независимый от притока денежных средств от других активов или групп активов.

Это длинная фраза, которую очень не хочется читать до конца. Смысл можно выразить короче:

ЕГДС – это наименьшая идентифицируемая группа активов, создающая независимый поток денежных средств.

Слово «идентифицируемая», которое тоже хочется выкинуть, на самом деле очень важно, ведь распределение активов по ЕГДС основывается на нашем выборе. Это то, что называется в английском языке «management judgement», говоря по-русски, суждение менеджера.

Не всегда бывает просто разделить денежные потоки компании на независимые части и соотнести эти части с группами основных средств и не только. В генерирующую единицу помимо основных средств могут быть включены связанные с ними нематериальные активы, дебиторская и кредиторская задолженности, да и вообще любые показатели баланса, поскольку генерирующей единицей могут являться как части бизнеса так и бизнес в целом.

При проведении теста на обесценение возмещаемая стоимость будет оцениваться для группы активов, входящих в ЕГДС. Если в результате теста на обесценения будет выявлен убыток, то этот убыток надо будет распределить на все активы, входящие в единицу, генерирующую денежные потоки, пропорционально их балансовой стоимости.

Ставка, которая применяется для дисконтирования денежных потоков при расчете ценности использования – это ставка, которая отражает специфические риски актива или ЕГДС.

Примеры ЕГДС, которые есть в МСФО 36

Добывающее предприятие владеет частной железной дорогой для обеспечения своей добывающей деятельности. Частная железная дорога может быть продана только по стоимости лома, и она не создает поступлений денежных средств, которые в значительной степени независимы от потоков денежных средств по другим активам шахты.

Решение. Компания должна оценивать возмещаемую стоимость шахты в целом, включая частную железную дорогу, поскольку она не создает независимых денежных потоков, но и без нее эксплуатация шахты невозможна.

Пример 2 Автобусная компания

Автобусная компания оказывает услуги по договору с муниципалитетом, который предусматривает минимум обслуживания на каждом из пяти отдельных маршрутов . Активы, выделенные для каждого маршрута, и потоки денежных средств от каждого маршрута могут быть идентифицированы отдельно. Один из маршрутов работает со значительными убытками.

Решение. Фраза «минимум обслуживания на каждом из пяти отдельных маршрутов» означает, что компания не может избавиться ни от одного маршрута, даже если он приносит убытки. Договор с муниципальными властями подразумевает или обслуживание всех пяти маршрутов или ничего. Поэтому генерирующей единицей является та часть автобусной компании, которая выполняет все пять маршрутов или автобусная компания в целом, если других маршрутов нет.

Иллюстративные примеры ЕГДС из приложения к стандарту

Приведенные выше примеры есть и в переводе стандарта на русский язык. Кроме них, к МСФО 36 прилагаются «Иллюстративные примеры», которые не являются частью стандарта, и поэтому не были переведены на русский язык. Но они позволяют лучше понять, каким образом нужно выделять генерирующие единицы с целью проведения теста на обесценение.

Перевод не дословный, главное было, передать смысл.

Пример 3А Фабрика продает продукцию заводу в рамках одной компании

Компания владеет фабрикой X и заводом Y. Фабрика X выпускает продукцию, которая продается по трансфертной цене на завод Y и используется для производства его конечной продукции. 80% товаров, выпускаемых на заводе Y, продаются покупателям за пределами компании. 60% продукции фабрики X продаются на завод Y, а оставшиеся 40% продаются за пределы компании на активном рынке.

Решение. Поскольку фабрика X может продавать свою продукцию на активном рынке, то, следовательно, она может генерировать денежные притоки, независимые от денежных потоков завода Y. Поэтому, несмотря на то, что продукция завода Х частично используется заводом Y, фабрика Х может рассматриваться как отдельная генерирующая единица (п.70, МСФО 36).

п. 70 Если для продукции, производимой активом или группой активов, существует активный рынок, такой актив или группа активов идентифицируются как генерирующая единица, даже если часть продукции или вся она используется для внутренних нужд.

Читать еще:  Эволюция денежных систем кратко

Завод Y также можно отнести к отдельной генерирующей единице, поскольку его продукция на 80% продается за пределы компании. Поэтому его денежные притоки также могут рассматриваться как независимые.

Пример 3Б. Те же условия, что и в предыдущем случае, за исключением того, что активного рынка для продукции фабрики Х нет.

Решение. В данном случае возмещаемая стоимость каждого завода не может быть оценена независимо, потому что большая часть продукции Х используется внутри компании и не может быть продана на активном рынке. Следовательно, денежные притоки фабрики Х зависят от спроса на продукцию завода Y. Кроме того, и фабрика, и завод управляются согласованно.

Таким образом, фабрика Х и завод Y в совокупности являются наименьшей идентифицируемой группой активов, которая генерирует независимые денежные потоки, т.е. ЕГДС.

Пример 4 Компьютер

В конце 2013 года компания приобрела компьютер за 100 денежных единиц для использования в своей деятельности. Компьютер амортизируется в течение 4 лет на прямолинейной основе. Ликвидационная стоимость оценивается равной нулю. В конце 2015 года балансоая стоимость данного компьютера будет равна 50. Существует активный рынок для подержанных компьютеров этого типа. Рыночная стоимость компьютера двухлетнего возраста равна 30. Компания не собирается заменять компьютер до истечения срока его службы. Генерирующая единица, в которую входит компьютер не обесценилась.

Решение. Поскольку компания не собирается заменять актив (компьютер) раньше, чем закончится срок его полезной службы и ЕГДС, в которую входит данный актив, не обесценилась, то и сам актив обесценивать не надо.

Корпоративные активы

Здание головного офиса, центр электронной обработки данных или научно-исследовательский центр – это так называемые корпоративные активы. Отличительными особенностями корпоративных активов является то, что они не создают движение денежных средств независимо от других активов или групп активов, и их балансовая стоимость не может быть полностью отнесена на какую-то ОДНУ генерирующую единицу. То есть балансовая стоимость головного офиса (или других корпоративных активов) при проведении теста на обесценение распределяется на все ЕГДС компании. Каким образом и на какой основе делается это распределение, это опять-таки целиком на усмотрение менеджмента. В иллюстративном примере 8 в приложении к МСФО 36 рассмотрен пример такого распределения.

Пример 5 Корпоративные активы

Компания Альфа имеет три ЕГДС: А, Б и В. В конце 2015 года балансовая стоимость этих генерирующих единиц была 100, 150 и 200 млн. рублей соответственно. Компания имеет головной офис, балансовая стоимость которого складывается из здания в сумме 150 миллионов и исследовательского центра стоимостью 50 миллионов. Оставшийся срок службы для ЕГДС А составляет 10 лет, для ЕГДС Б, В и здания головного офиса 20 лет. Амортизация начисляется прямолинейным методом. Ценность использования ЕГДС А, Б и В оценивается в 199, 164, 271 соответственно, ценность использования компании Альфа целиком как единой ЕГДС — 720.

Решение. Менеджмент считает, что стоимость здания можно распределить по ЕГДС пропорционально балансовой стоимости каждой генерирующей единицы с учетом срока полезного использования. Балансовая стоимость исследовательского центра никаким образом не может быть распределена на отдельные ЕГДС.

Активы, не генерирующие денежные потоки

Мы спросили у Минфина, как определить возмещаемую сумму активов, не способных генерировать денежные потоки самостоятельно. Ответ получен в Письме Минфина от 12.04.2005 г. №31-04200-20-21/6315.

Ксожалению, ответ этот не полный. А посему нам ничего другого не остается, как обратиться за разъяснением к первоисточнику П(С)БУ 28 «Уменьшение полезности активов» (см. «ДК» №5/2005) — МСФО 36 «Обесценение активов». П(С)БУ 28 не только мал по объему, но и маловразумителен по содержанию, увы. В МСФО 36, напротив, очень хорошо описано, как идентифицируется генерирующая единица и как определять принадлежащие ей активы (§§65 — 87). Соответствующие примеры приведены в приложении А.

Согласно общему для обоих стандартов (национального и международного) правилу, возмещаемую сумму следует определять применительно к отдельному активу, а если это невозможно — к единице,генерирующей денежные потоки, к которой данный объект относится.

Под единицей, генерирующей денежные потоки (cash-generation unit), понимается наименьшая определяемая (идентифицируемая) группа активов, создающая притоки денежных средств, независимые от притоков, получаемых благодаря использованию других активов. Так, генерирующей единицей может быть один станок, на котором от начала до конца изготовляется определенный вид продукции, и также генерирующей единицей может быть некая совокупность производственного оборудования, необходимого для изготовления определенного вида продукции. И в том, и в другом случае производственная единица является генератором доходов от продажи определенного вида продукции; отсюда название — «единица, генерирующая денежные потоки», или сокращенно — «генерирующая единица» 1 .

Активы общехозяйственного назначения (административное здание, офисная мебель, офисное оборудование и т. д., иными словами, все, что в МСФО 36 названо «корпоративными активами») не генерируют и не могут генерировать денежные потоки самостоятельно. Стало быть, их следует рассматривать в составе той совокупности активов, которая вместе с ними представляет генерирующую единицу. Такой единицей по отношению к корпоративным активам является корпорация в целом. Как правило, в состав корпорации входят несколько самостоятельных подразделений, поэтому активы головного офиса принадлежат каждому из них в соответствующей их собственной оценке доле. Это один из методов распределения on a reasonable and consistent basis 2 .

Воспользуемся и мы примером такого распределения, приведенным в приложении А78 к МСФО 36 «Обесценение активов». Проследим, как исчисляются базовые значения для распределения балансовой стоимости здания головного офиса (150) между тремя подразделениями А, В, С, каждый из которых представляет собой отдельную генерирующую единицу (см. таблицу).

Читать еще:  Прогнозный денежный поток

Последняя строка (значения: 119 + 206 + 275 = 600) и есть искомые суммы, на которых основывается распределение балансовой стоимости активов, не генерирующих денежные средства самостоятельно, между косвенно к ним относящимися генерирующими единицами.

Так, распределяется балансовая стоимость активов, которым не присуща способность генерировать денежные потоки (и балансовая стоимость которых не может быть полностью отнесена к какой-либо одной генерирующей единице), между группами активов, которые такой способностью обладают.

Но это еще не все. Далее следует определить возмещаемую сумму каждой генерирующей единицы, то есть сравнить их чистую продажную стоимость (справедливую стоимость за вычетом возможных затрат по выбытию) и эксплуатационную ценностькоторая из этих величин больше, та и есть возмещаемая сумма.

Что такое эксплуатационная ценность актива и многое другое об обесценении и возобновлении полезности активов автором изложено в другой работе 3 . О методах вычисления эксплуатационной ценности — в другой раз.

Расчет взвешенного распределения балансовой стоимости здания головного офиса 4 между единицами, генерирующими денежные потоки (А, В, С) 5

Cash generating unit [CGU]

Cash generating unit (Единица, генерирующая денежные средства)

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

активов, генерирующая приток денежных средств, в целом независимый от потоков денежных средств от других АКТИВ (ASSET)

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Для начала немного предыстории.

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Стоимость, по которой актив (или обязательство) в данный момент отражается в отчёте о финансовом положении. Если речь идёт о, например, основных средствах, то балансовая стоимость – это первоначальная стоимость за вычетом накопленного износа.

‘>балансовую стоимость актива с его возмещаемой стоимостью. Если балансовая окажется больше – налицо ОБЕСЦЕНЕНИЕ (IMPAIRMENT)

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Это большая из двух величин: справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие актива или ценности использования актива (то есть приведённой стоимости чистых денежных потоков, ожидаемых от актива).

Это большая из двух величин: справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие актива или ценности использования актива (то есть приведённой стоимости чистых денежных потоков, ожидаемых от актива).

Сумма, которую можно выручить за актив (или уплатить за передачу обязательства) в условиях обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.

Приведённая (дисконтированная) стоимость денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива или от единицы, генерирующей денежные средства.

Приведённая (дисконтированная) стоимость денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива или от единицы, генерирующей денежные средства.

Приведённая (дисконтированная) стоимость денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива или от единицы, генерирующей денежные средства.

‘>ценность использования актива – это дисконтированные денежные потоки, которые он приносит.

Если вы дочитали до этого момента, то сейчас увидите, зачем нам нужна ЕДИНИЦА, ГЕНЕРИРУЮЩАЯ ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА (CASH GENERATING UNIT)

Наименьшая группа активов, генерирующая приток денежных средств, в целом независимый от потоков денежных средств от других активов. Это понятие важно для проверки активов на обесценение.

Наименьшая группа активов, генерирующая приток денежных средств, в целом независимый от потоков денежных средств от других активов. Это понятие важно для проверки активов на обесценение.

Дело в том, что далеко не для всех АКТИВ (ASSET)

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

Приведённая (дисконтированная) стоимость денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива или от единицы, генерирующей денежные средства.

Читать еще:  Наименование денежной единицы это элемент системы

‘>ценность использования, то есть дисконтированные денежные потоки. Просто потому, что огромная масса АКТИВ (ASSET)

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

активов в бизнесе не генерирует денежные потоки напрямую. Ну какие денежные потоки генерирует здание одной из фабрик компании? Или офисная мебель?

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Приведённая (дисконтированная) стоимость денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива или от единицы, генерирующей денежные средства.

‘>ценность использования для конкретного актива просто-напросто нельзя определить. Но это не означает, что её нет, то есть, что она равна нулю. Просто оценить её для отдельного актива надёжным способом невозможно. А раз невозможно её оценить, то невозможно найти ВОЗМЕЩАЕМАЯ СУММА (RECOVERABLE AMOUNT)

Это большая из двух величин: справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие актива или ценности использования актива (то есть приведённой стоимости чистых денежных потоков, ожидаемых от актива).

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

‘>обесценение актива. А это нехорошо.

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

Наименьшая группа активов, генерирующая приток денежных средств, в целом независимый от потоков денежных средств от других активов. Это понятие важно для проверки активов на обесценение.

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

Приведённая (дисконтированная) стоимость денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива или от единицы, генерирующей денежные средства.

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Например, здание фабрики деньги напрямую не генерирует, но вот фабрика как сумма здания, станков, складов и т.д. – вполне себе производит продукцию, которая продаётся и генерирует денежные потоки. Вот и надо проводить проверку на ОБЕСЦЕНЕНИЕ (IMPAIRMENT)

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

‘>обесценение не на уровне фабрики, а на уровне группы АКТИВ (ASSET)

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

активов, которая включала бы в себя фабрику (проверяемый на ОБЕСЦЕНЕНИЕ (IMPAIRMENT)

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

актив), и которая генерирует денежные потоки отдельно, скажем, от других фабрик этой же компании.

Наименьшая группа активов, генерирующая приток денежных средств, в целом независимый от потоков денежных средств от других активов. Это понятие важно для проверки активов на обесценение.

‘>ЕГДС может выступать – теоретически – одна производственная линия, фабрика, сегмент бизнеса либо компания целиком. Главное, чтобы эта группа включала в себя минимально возможное количество АКТИВ (ASSET)

Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).

Приведённая (дисконтированная) стоимость денежных потоков, которые компания ожидает получить от актива или от единицы, генерирующей денежные средства.

Ситуация, когда возмещаемая стоимость актива меньше, чем его балансовая стоимость, то есть когда в любом случае компания получит за актив меньше нынешней величины этого актива в отчёте о финансовом положении.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector