Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Бюджет денежных потоков

Бюджет движения денежных средств (БДДС), что это?

Успех любого предприятия, безусловно, обеспечивает финансовая стабильность.

Финансовой устойчивостью, платежеспособностью компании становится независимость от кризисов, неблагоприятных экономических сбоев.

Такая надежность способствует привлечению инвестиций, следовательно, гарантирует рост прибыли.
Построение БДДС становится приоритетным фактором управления деятельностью предприятий.

Экономическая стабильность компании непосредственно связана с движением денежных средств, тщательным управлением этим потоком.

Анализом движения денежных средств, как известно, занимается финансовый менеджер.

Определение БДДС

Для прогнозирования денежных потоков, предотвращения “кассовых разрывов”, управления прибыльностью предприятия финансисту необходим важнейший инструмент – бюджет движения денежных средств.

В нем отражаются практически все прогнозируемые финансовые поступления, а также снятия денежных средств при хозяйственных операциях компании.

БДДС выражает все возможные поступления предоплаты (например, на расчётный счёт, в кассу) за поставляемую продукцию.

Инструмент показывает авансовые платежи, также фиксирует задержки финансирования за ранее предоставленную продукцию.

Если обнаружится, что финансовый остаток в начальный бюджетный период недостаточен для покрытия расходов, то потребуется изыскание дополнительных финансовых источников.


Как получить выписку из ЕГРЮЛ.
Узнать процедуру отчисления средств на накопительную часть пенсии здесь.

Построение БДДС становится приоритетным фактором управления деятельностью предприятий. Составляется он с различной периодичностью. План на общий бюджетный период предусматривает помесячную детализацию.

Главное запомнить, что БДДС является довольно гибкой (то есть, изменяемой) формой.

Поэтому наиболее практичен именно месячный план, имеющий разбивку по дням. Его создают, затем утверждают ежемесячно (в конце). Причем при его составлении участвуют, без сомнения, все подразделения предприятия, связанные с планированием, с процессом расходования финансов.

Денежные средства,обладая высоким процентом ликвидности, дают свободу выбора компании в хозяйственной деятельности.

Планирование Бюджета движения денежных средств


Для эффективной деятельности организации, как известно, необходим положительный финансовый баланс. Решит такую задачу профессиональное, грамотное планирование БДДС.

Недаром в системе бюджетирования именно БДДС занимает важнейшее место.

Серьезное внимание уделяется, как правило, изучению (прогнозу) финансового движения.

Это происходит из-за неритмичности поступлений (выплат) в процессе функционирования предприятия, в результате каких-либо непредвиденных обстоятельств.

Процедуру составления БДДС лучше разбить на этапы, выполняемые последовательно.

Этапы составления БДДС:

  1. Для инвестиционных затрат определяется необходимый уровень средств.
  2. Финансы нужны для осуществления капиталовложений, приобретения основных средств, строительства собственных объектов.
  3. Средства образуются, естественно, за счет прибыли, остающейся после налогообложения.
  4. Определяется минимальный финансовый остаток на день для непредвиденных расходов.
  5. Oпределяется доходная часть бюджета. Сюда относят бюджет с учетом покрытия дебиторской задолженности, продажи основных средств, полученные проценты, дивиденды.
  6. Определяется расходная часть бюджета.

Здесь учитываются прямые затраты:

  • расходы при оплате труда;
  • траты на приобретаемые материалы, сырье
  • накладные расходы;
  • инвестиционная деятельность;
  • финансовые операции (возврат кредитов, выплата процентов, дивидендов).

Причем стоимость сырья (материалов) фиксируются нормативными ценами, порой отличающимися от рыночных.

Эффективность бюджетирования


Деятельность предприятия предполагает, как известно, получение прибыли.

При этом важен здесь поток денежных средств.

Его результат приводит к новому циклу производства. Это позволяет перераспределить ограниченные ресурсы.

БДДС имеет основные части:
приход (от источников денежных средств) и расход (использование этих средств).

Информативность БДДС возможна при охвате всех денежных потоков. Прогнозирование денежного потока становится важнейшей задачей обеспечения продуктивной деятельности компании.

Эффективность бюджетирования связана с наличием сквозных процедур, регламентов во всех стадиях.

Формирование БДДС

Разработку бюджета специалисты начинают с установления источников возможных поступлений денег на конкретный бюджетный период.

Обычно эти источники делят на категории:

  • поступления от операций,
  • финансовый приход из внешних источников,
  • прочий доход.

Специфика бизнеса, безусловно, играет важную роль. Доход отражают в основном денежные средства, несомненно, поступающие в конкретный бюджетный период.

Источники таких поступлений бывают внешние, внутренние.
Внешними считаются кредиты и инвестиции.
К двум группам внутренних поступлений относятся реализационные доходы (от оказания услуг) и внереализационные доходы – побочный продукт главной деятельности компании.


Как учесть НДС?
Где узнать долги по налогам для юридических лиц, читай здесь.
Заполнение ведомости на выдачу заработной платы: https://buhguru.com/buhgalteria/zarplata/kakie-formy-vedomostejj-na-vydachu-zara.html

Расходы имеют три категории, то есть деньги переводятся, как правило, на финансирование:

  • Конкретных операций фирмы
  • Капиталовложений
  • Иных расходов

Третий пункт расходов включают следующие операции:

  • выплата кредитных процентов;
  • покрытие кредитов, займов;
  • выдача дивидендов, расчёты с инвесторами;
  • взносы в госбюджет.

Результат формирования БДДС может быть положительный, отрицательный, сбалансированный.

Положительным он считается, если планируемые финансовые поступления превышают планируемые расходы. В итоге образуется, естественно, свободный остаток. Если он значительный (5% общей суммы), то излишек размещают на депозит (банковский). Могут приобретаться также ценные бумаги.

Результат считается сбалансированным при небольшом свободном остатке.

Когда же планируемые денежные поступления не покрывают предусмотренных платежей, то результат считается отрицательным.

Ситуацию можно изменить. Потребуются следующие действия:

  • обязательный пересчет показателей бюджета:
  • смена политики платежей,
  • сокращение затрат;
  • привлечение заемных средств.

Таким образом, БДДС является ключевым инструментом системы бюджетирования и управления компанией.

Образец формы бюджета движения денежных средств:

Зачем нужен бюджет денежных потоков и как его разработать

На какие вопросы Вы найдете ответы в этой статье

  • Чем бюджет денежных потоков помогает Генеральному Директору
  • Что включает этот бюджет
  • На каких данных должны основываться бюджеты на краткосрочные и долгосрочные периоды

Также Вы прочитаете

  • Как спрогнозировать поступление и расходование денежных средств: советы финансового директора

Считается, что самую полную оценку эффективности работы компании дает отчет о прибылях и убытках. Однако потребностям руководителя предприятия он не отвечает: ведь этот отчет составляют по принципу начисления — расходы в нем фиксируются лишь после списания в бухучете, а не тогда, когда их нужно осуществлять. А значит, даже идеально подготовленный отчет отразит не те платежи, которые компания совершила или намерена совершить, а условные экономические результаты. Чтобы у Вас перед глазами была ясная картина финансовой деятельности предприятия, Вам нужна отчетность:

— демонстрирующая, насколько компания обеспечена денежными средствами в любой момент времени;

— свободная ото всякого влияния законодательных и учетных требований (то есть предназначенная только для главы предприятия);

— охватывающая по возможности все аспекты работы компании.

Лучше всего этим условиям соответствует бюджет денежных потоков (или cash flow). Вот как он составляется.

Что включает бюджет денежных потоков

Бюджет денежных потоков — это таблица, отражающая поступления и расходования денежных средств Вашей компании. Составить ее можно на любой период — от нескольких недель до нескольких лет. Есть два распространенных метода подготовки этого документа: прямой и косвенный. При использовании прямого метода операционные денежные потоки распределяются по статьям доходов и расходов (например, поступления от продаж, зарплата, налоги). Косвенный метод предполагает, что операционные потоки определяются на основании чистой прибыли с поправкой на амортизацию и изменения оборотного капитала.

Использовать косвенный метод в ряде случаев проще, однако бюджет, составленный с его использованием, неудобен для анализа. Поэтому cash flow почти всегда рассчитывают прямым методом.

Итак, бюджет денежных средств состоит из трех блоков (см. также таблицу):

— «Операционная деятельность» (здесь отражается все, что связано с текущей деятельностью компании);

— «Инвестиционная деятельность» (фиксируются вложения в основные средства и другие долгосрочные инвестиции, а также доходы от продажи активов);

— «Финансовая деятельность» (учитываются поступления и выплаты, связанные с финансированием, кроме процентов по кредитам, которые традиционно относят к операционным потокам).

Какие выводы можно сделать из данных таблицы? В мае бюджет сбалансирован, а остатки денежных средств увеличиваются, обеспечивая либо запас ликвидности, либо средства для оплаты ожидаемых расходов. Также эта таблица поможет Вам уяснить общую структуру расходов компании. Однако для принятия серьезных управленческих решений Вам потребуются более подробные сведения. Поэтому стандартную структуру нужно детализировать. Например, поступления от продаж Вы можете отразить с разбивкой по направлениям бизнеса, группам продуктов (услуг) или даже отдельным продуктам. Также следует выделить пять-десять самых весомых статей текущих затрат и постоянно следить за объемами соответствующих расходов. А инвестиции нужно отразить, распределив их либо по видам основных средств, либо по участкам бизнеса или проектам.

Практика показывает, что чем выше детализация отчета, чем чаще возникают проблемы с его анализом. С какого-то момента числа в каждой строке становятся недостаточно стабильными и величина отклонений все растет. Такая модель становится статистически недостоверной, и на ее основе нельзя прогнозировать деятельность. Кроме того, слишком детальные модели очень сложно поддерживать в рабочем состоянии; также непросто сопоставлять их данные с показателями бухгалтерской отчетности. Вы обнаружите, что работа с этой моделью неудобна, а ее регулярное обновление — дорогое удовольствие.

Таблица. Пример бюджета денежных потоков на май 2011 года

Поступления от продаж

Затраты на материалы и комплектующие

Выплата процентов по кредитам

Прирост чистого оборотного капитала

Итого денежные потоки от операционной деятельности

Инвестиции в землю, здания и сооружения

Инвестиции в оборудование и прочие активы

Инвестиции в нематериальные активы

Выручка от реализации активов

Итого денежные потоки от инвестиционной деятельности

Поступления собственного капитала

Итого денежные потоки от финансовой деятельности

Суммарный денежный поток за период

Денежные средства на начало периода

Денежные средства на конец периода

Откуда брать данные для составления бюджета

Бюджет с фактическими данными лучше основывать на управленческой отчетности. Однако не стоит пренебрегать и данными бухгалтерской отчетности — ведь она содержит самые полные и актуальные сведения обо всех операциях компании. Поэтому перед разработкой бюджета денежных потоков Вам нужно определить, насколько точно данные этого документа должны соответствовать информации бухгалтерской отчетности. Можно, например, следовать таким правилам.

Читать еще:  Денежная база включает в себя

1. Бюджет cash flow будет опираться на данные бухучета, но точно учитывать все сведения бухучета не обязательно. Этот бюджет не должен быть таким детальным, как документ бухучета.

2. При обработке бухгалтерских данных нужно стремиться передать экономическую суть финансовых операций, пренебрегая несущественными деталями (например, нюансами, касающимися разнесения затрат).

3. Нужно добиваться совпадения итоговых цифр с оборотами на расчетном счете Вашей компании. И вот здесь важны даже мелочи: знание деталей позволит Вам контролировать правильность составления бюджета, вовремя обращая внимание на ошибки.

Прогнозирование оборотного капитала. Принцип описания оборотного капитала должен определяться горизонтом планирования, для которого используется бюджет.

— Для краткосрочных прогнозов (несколько недель, один-два месяца) лучше использовать прямое описание платежей, указывая применительно к любым доходам и затратам компании как суммы платежей, так и их графики. Это достигается учетом каждой сделки с описанием ожидаемого графика платежей по контракту и параметров отгрузки или выполнения работ.

— Для долгосрочных прогнозов (например, для построения пятилетнего плана развития компании) график платежей нужно составлять приблизительно, с учетом ожидаемых параметров оборачиваемости.

— При подготовке годового бюджета можно использовать смешанный подход, когда некоторые статьи прогнозируются полностью (прямой метод), а основная масса платежей рассчитывается на основе оборачиваемости (косвенный метод).

Это главный принцип составления бюджета. Чем на больший срок готовится прогноз, тем меньше он должен опираться на конкретные цифры, предоставляемые финансистами, и тем больше основываться на приблизительных расчетах.

Планирование налоговых платежей. В тех случаях, когда ожидаемые налоги известны (а это бывает при горизонте планирования в один-два месяца или при оценке прошлых результатов), лучше указывать в бюджете их точные суммы. При планировании же налоговых отчислений на более длительный период Вам придется перейти к примерным оценкам сумм платежей, рассчитывая их по приблизительным бухгалтерским показателям. Например, готовясь к открытию нового подразделения, не пытайтесь вычислить точную сумму налогов с зарплаты каждого сотрудника — тем более что их сумма будет меняться в течение года (так как социальные налоги снижаются после достижения накопленной суммы выплат); достаточно использовать эффективную ставку, которая позволит оценить примерную величину платежей. Таким же образом надо поступать, планируя выплаты и по другим налогам.

Рассказывает практик

Екатерина Каликина Финансовый директор компании «Грант Торнтон»

Прогноз денежных потоков от операционной деятельности чаще всего составляют исходя из планируемого объема реализации продукции (хотя возможен и вариант расчета из планируемой чистой прибыли). Вот какие вычисления нужно произвести.

Поступления денег. Определить размер денежных поступлений Вы можете двумя способами.

1. На основе планового коэффициента погашения дебиторской задолженности. Плановая сумма поступлений рассчитывается так: ПДСп = ОРпн + (ОРпк × КИ) + НОпр +Ав, где

ПДСп — планируемая сумма поступления денежных средств от реализации продукции в плановом периоде;

ОРпн — плановый объем реализации продукции за наличный расчет;

ОРпк — объем реализации продукции в кредит в плановом периоде;

КИ — коэффициент погашения дебиторской задолженности;

НОпр — сумма ранее непогашенного остатка дебиторской задолженности, подлежащего оплате в плановом порядке;

Ав — плановая сумма поступлений денежных средств в виде авансов от покупателей.

2. На основе оборачиваемости дебиторской задолженности. Сначала нужно определить планируемую дебиторскую задолженность на конец планового периода по формуле ДБкг = 2 × СрОбДБ : 365 дней в году × OP − ДБнг, где

ДБкг — планируемая дебиторская задолженность на конец планового периода;

СрОбДБ — среднегодовая оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОР — плановый объем реализации продукции;

ДБнг — дебиторская задолженность на конец планового года.

Затем следует вычислить плановую сумму поступления денежных средств по операционной деятельности: ПДСп = ДБнг + ОРпн +ОРпк — ДБкг + НОпр +Ав.

Помните, что объем денежных поступлений компании от операционной деятельности непосредственно зависит от условий предоставления товарного кредита покупателем. Поэтому при прогнозировании денежных поступлений нужно учитывать мероприятия по изменению кредитной политики предприятия.

Расходы. Определить сумму расходов денежных средств Вы можете по формуле РДСп = ОЗп + НДд + НПп − АОп, где

РДСп — плановая сумма расходов денежных средств в рамках операционной деятельности в периоде;

ОЗп — плановая сумма операционных затрат на производство и реализацию продукции;

НДд — плановая сумма налогов и сборов, уплачиваемых за счет дохода;

НПп — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

АОп — плановая сумма амортизационных отчислений от основных средств и нематериальных активов.

Первый показатель (ОЗп) рассчитывается так: ОЗп = ∑(ПЗni + ОПЗni) × ОПni + ∑(ЗРni × OPni)+ ОХЗn, где

ОЗп — плановая сумма операционных затрат на производство и реализацию продукции;

ПЗni — плановая сумма прямых затрат на производство единицы продукции;

ОПЗni — плановая сумма общепроизводственных затрат на производство единицы продукции;

ОПni — планируемый объем производства конкретных видов продукции в натуральном выражении;

ЗРni — плановая сумма затрат на реализацию единицы продукции;

ОРni — планируемый объем реализации конкретных видов продукции в натуральном выражении;

ОХЗn — плановая сумма общехозяйственных затрат предприятия (административно-управленческих расходов на предприятии в целом).

Расчет второго показателя (НДд) производится исходя из планируемого объема реализации отдельных видов продукции и соответствующих ставок НДС, акцизного и других аналогичных сборов. График выплат составляется на основе установленных сроков уплаты налоговых отчислений.

Третий показатель (НПп) можно вычислить таким образом: НПп = (ВПп × НП) + ПНПп, где

НПп — плановая сумма налогов, уплачиваемых за счет прибыли;

ВПп — плановая сумма валовой прибыли предприятия, которую обеспечивает операционная деятельность;

НП — ставка налога на прибыль (в %);

ПНПп — сумма прочих налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли.

Как разработать бюджет денежных потоков в компании

Дмитрий Рябых, генеральный директор ООО «Альт-Инвест»

Для того, чтобы оценить результаты работы компании, спланировать ее развитие, генеральный директор должен иметь перед глазами ясную картину ее финансовой деятельности. Бухгалтерская отчетность в этом вопросе мало поможет, основным документом, на который следует опираться в управленческих решениях, является бюджет денежных потоков (кэш-фло).

Давайте рассмотрим некоторые общие принципы, применяемые при его формировании, а также обсудим проблемы, которые часто становятся препятствием к нормальному построению и использованию этого бюджета.

Почему именно бюджет денежных потоков?

Вообще говоря, наиболее сбалансированной оценкой эффективности работы компании, согласно принципам финансовой отчетности, должен быть отчет о прибылях и убытках, а состояние фирмы в каждый момент времени лучше всего должен характеризовать ее баланс. Но это теория, которая, к сожалению, далека от реальных потребностей руководителя. Отчет о прибылях и убытках построен по принципу начисления, то есть расходы в нем отражаются не тогда, когда за них надо платить, а тогда, когда они будут списаны. Это означает, что даже при идеальной отчетности мы будем видеть не те платежи, которые сделала компания (или которые предстоит сделать, если речь идет о плановой отчетности), а условные экономические результаты. Но даже и эти результаты, если мы будем опираться на бухгалтерию, окажутся сильно искажены, так как их оценки находятся под влиянием налоговой оптимизации, учетных условностей и различных требований законодательства.

При принятии управленческих решений будет необходима отчетность, которая отвечает следующим требованиям:

  1. Из этих отчетов должно быть видно, насколько компания обеспечена денежными средствами в любой момент времени.
  2. Отчеты должны быть свободны от всякого влияния законодательных и учетных требований, то есть предназначены только для руководства компании.
  3. Насколько это возможно, отчет должен охватывать все аспекты работы компании.

Именно кэш-фло, причем построенное как управленческая отчетность, а не взятое из бухгалтерских данных, наилучшим образом отвечает этим требованиям. В данном случае, в одном отчете собраны все данные по операционной деятельности, инвестициям, источникам финансирования. При этом отказ от свойственного отчету о прибылях и убытках принципа начисления, как правило, только повышает качество данных, приближая информацию к тем цифрам, которыми и оперирует генеральный директор в своей работе.

Дополнительным аргументом в пользу бюджета движения денежных средств будет тот факт, что именно эта отчетность используется для оценки эффективности инвестиций, поэтому при рассмотрении перспективных направлений развития компании можно будет опираться на уже имеющиеся форматы данных.

Формат отчета

Существует два распространенных формата кэш-фло: прямой и косвенный. Прямой – это отчет, в котором операционные денежные потоки разложены по статьям, по которым поступают или расходуются деньги (поступления от продаж, зарплата, налоги и т.п.). Косвенный подразумевает, что операционные потоки вычисляются косвенно (отсюда и его название) из чистой прибыли, скорректированной на амортизацию и изменения в оборотном капитале.

Косвенный метод построения денежных потоков иногда является более легким для построения, но его структура крайне неудобна для использования в анализе. Поэтому формат кэш-фло почти всегда должен соответствовать прямому методу построения. Внешний вид такого отчета давно устоялся и имеет смысл сделать отчетность своей компании как можно ближе к этому стандарту, чтобы облегчить в дальнейшем применение традиционных аналитических методов.

Выглядит отчет о движении денежных средств следующим образом:

2011

Поступления от продаж

Затраты на материалы и комплектующие

Выплата процентов по кредитам

Прирост чистого оборотного капитала

Денежные потоки от операционной деятельности

4 171

Инвестиции в землю, здания и сооружения

Инвестиции в оборудование и прочие активы

Инвестиции в нематериальные активы

Выручка от реализации активов

Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Читать еще:  Повышение золотого содержания денежной единицы это

-2 800

Поступления собственного капитала

Денежные потоки от финансовой деятельности

5 800

Суммарный денежный поток за период

Денежные средства на начало периода

Денежные средства на конец периода

Отчет разделяется на три блока:

  • Операционные потоки – все, что связано с текущей деятельностью компании.
  • Инвестиционные потоки – вложения в основные средства и другие. долгосрочные инвестиции, а также доходы от продажи активов.
  • Финансовые потоки – поступления и выплаты, связанные с финансирование (кроме процентов по кредитам, их традиционно отражают вместе с другими операционными затратами).

Из такого отчета можно увидеть создает ли компания достаточно средств для оплаты своих инвестиций и возврата долгов, а также понять общую структуру ее расходов. Но серьезные управленческие решения потребуют более детальных цифр.

Поэтому на практике эта стандартная структура может подвергаться нескольким уровням детализации:

  1. Поступления от продаж отражаются с разбивкой по направлениям бизнеса, группам продуктов/услуг или даже отдельным продуктам.
  2. В описании текущих затрат выделяются 5-10 наиболее весомых статей, за величиной которых важно постоянно следить.
  3. Инвестиции отражаются либо с разбивкой по видам основных средств, либо с разбивкой по участкам бизнеса и/или проектам.

Перечень направлений детализации можно было бы продолжать и дальше. Но практика показывает, что чем больше будет детализация отчетности, тем чаще будут возникать проблемы с ее анализом. Это происходит по двум причинам. Во-первых, было бы неверно считать, что сильно детализированный отчет дает более точную картину бизнеса. С какого-то момента цифры в каждой строке станут недостаточно стабильными и случайные колебания от периода к периоду будут сравнимы с их величиной, а то и больше. Такая модель становится статистически недостоверной, на ней нельзя построить прогноз деятельности. Во-вторых, слишком детальные модели очень сложно поддерживать в рабочем состоянии и совмещать их данные с реальными и бухгалтерскими результатами деятельности. Вы очень скоро обнаружите, что работать с этой моделью неудобно, а ее регулярное обновление – дорогое удовольствие. Соответственно, детализация бюджета должна быть умеренной и включать только те данные, которые действительно используются в управленческих решениях.

Специфические проблемы построения

Сама идея отчета о движении денежных средств очень проста, за что его и любят руководители. Но вот при подготовке этого бюджета компания может столкнуться с рядом проблем, решение которых может затянуться, а то и полностью развалить процесс формирования бюджета.

Первая, самая бросающаяся в глаза сложность – совмещение данных бухгалтерского учета и информации в бюджете движения денежных средств. Учетные данные мало пригодны для построения прогнозов, да и в анализе прошлой деятельности надо бы полагаться на управленческую отчетность и не слишком оглядываться на бухгалтерию. Но не все так очевидно. Именно в бухгалтерских записях хранится наиболее полная и актуальная информация обо всех операциях компании. И поскольку любая компания обязана вести бухгалтерский учет, то некоторый минимальный уровень качества этих данных будет обеспечен. Вести параллельную управленческую отчетность небольшая компания может с трудом, а крупное предприятие обычно просто не сможет. То есть управленческая отчетность и прогнозные бюджеты неизбежно будут опираться на данные из бухгалтерии, в большей или меньшей степени.

С учетом этого, важно уже при изначальной разработке бюджета движения денежных средств определить ряд важных положений, касающихся его связи с бухгалтерской отчетностью:

  1. Кэш-фло будет опираться на данные бухучета, но не обязательно точно учитывать всю бухгалтерскую информацию. Нельзя переносить все условности и абсолютное внимание к деталям, свойственные бухучету, в управленческую отчетность.
  2. При обработке данных бухгалтерии следует стремиться передать экономическую суть финансовых операций, пренебрегая несущественными деталями и тонкостями разнесения затрат.
  3. Необходимо добиваться совпадения итоговых цифр с оборотами по расчетному счету, вот тут важны даже мелочи, так как это позволяет контролировать правильность составления бюджета, дает обратную связь.

Вторая важная проблема анализа денежных потоков – оценка и прогнозирование оборотного капитала. Особенно это касается прогнозных бюджетов. Суть проблемы в том, что при описании доходов и затрат компании перед финансистами стоит выбор – напрямую моделировать поступления и выплаты денег, или примерно оценивать как будут выглядеть денежные потоки с учетом графика поставки продукции и выполнения работ. На самом деле, это продолжение проблемы несовпадения бухгалтерии и бюджета движения денег. Можно долго описывать, с одной стороны, как важно правильно отразить именно денежные потоки, а с другой стороны, насколько сложной и запутанной может быть модель и насколько много ошибок и неверных интерпретаций могут скрываться за формально правильными данными.

Не вдаваясь в детали, могу только дать рекомендацию, которая сформировалась у нас за многие годы построения различных финансовых моделей.

Принцип описания оборотного капитала должен определяться горизонтом планирования, для которого используется бюджет:

  • На коротких интервалах (несколько недель, 1-2 месяца) необходимо использовать прямое описание платежей, то есть любые доходы и затраты описываются как суммами «отгрузки», так и графиком платежей.
  • Если бюджет используется для длительных прогнозов, например, для построения пятилетнего плана развития компании, то график платежей следует формировать примерно, с учетом ожидаемых параметров оборачиваемости.
  • При подготовке годового бюджета может использоваться смешанный подход, то есть некоторые статьи будут прогнозироваться полностью (прямой метод), а основная масса платежей будет формироваться на основе оборачиваемости (косвенный метод).

Вообще, этот подход является основным принципом планирования бюджета. Чем дальше в будущее направлен прогноз, тем меньше он должен опираться на конкретные цифры, введенные финансистами, и больше использовать приблизительные расчеты. И еще один пример этого – планирование налоговых платежей.

С одной стороны, суммы ожидаемых налоговых выплат являются достаточно сложным результатом ведения бухгалтерского учета. Поэтому в тех случаях, когда ожидаемые налоги известны (а это бывает при горизонте планирования в 1-2 месяца или при оценке прошлых результатов), их лучше указывать в модели напрямую. По мере же продвижения в будущее, приходится переходить к примерным оценкам сумм налоговых платежей, рассчитанным по приблизительным бухгалтерским показателям. Это неизбежно будет связано с отходом от точных показателей. Например, планируя открытие нового подразделения, не стоит пытаться определить точную сумму налогов с зарплаты каждого сотрудника, тем более что их сумма будет меняться в течение года (так как социальные налоги снижаются после достижения накопленной суммы выплат), достаточно использовать эффективную ставку, которая даст примерную величину платежей. Аналогичная картина будет складываться и по другим налогам.

Описанные проблемы – главные; но не это не полный список возможных сложностей. Могут быть и другие трудности стыковки отчетности. Для того, чтобы успешно решать их, надо помнить, что бюджет движения денежных средств это управленческий отчет для высшего руководства компании и для него должен быть выбран компромисс между подробностью и точностью с одной стороны, и читаемостью и легкостью обновления – с другой.

Бюджет движения денежных средств (БДДС)

Что такое бюджет движения денежных средств и как его составить

Предприятие существует и получает прибыль за счет успешного вложения денег в товар и производство, что позволяет получать доход. Соответственно, финансовые потоки (например, расходы и доходы) есть везде и их надо контролировать. Контролировать происходящие без составления плана и ализа отклонений практически не возможно — это процесс называется бюджетированием. Планирование движения денег и анализ отклонения реальности от планов и есть БДДС. Его надо уметь составлять, постоянно придерживаться и вести отчетность. Обычно составляют проект БДДС в Excel, а после этого переходят к автоматизации БДДС в 1С.

Что такое БДДС

Бюджет движения денежных средств (БДДС) позволяет контролировать денежные потоки и показывает, как ими лучше распоряжаться. В бюджет закладывается:

  • поступления финансов,
  • расход средств.

Сразу стоит сказать, что трудность формирования бюджета в том, что издержки известны наперед, а доходы непредсказуемы. Это основная трудность при анализе и прогнозе. Бюджет старается сделать их наиболее реалистичными в перспективе на неделю, месяц, квартал или год. Цель — предотвратить кассовые разрывы, то есть сделать так, чтобы платежи не превышали доходную часть бюджета. Идеальная ситуация и глобальная цель — создать бюджет, где поступлений больше, чем трат. Трудность этой задачи зависит от многих факторов. Главный из них — руководство расходами. Траты всегда можно сократить, но этим легко нанести вред предприятию. Если вести бюджет, то такой ситуации можно избежать, ведь в его основе лежит оптимальность.

Стоит помнить, что БДДС не создается просто так. Для этого необходимы документы, которые считаются достаточным основанием для внесения в бюджет. К ним относятся:

  • Первичные документы: чеки, квитанции, выписки из банка.
  • Договора с контрагентами.
  • БДР — бюджет доходов и расходов.

Зачем нужен БДДС

Начиная процесс автоматизации учета на предприятия обычно начинают с БДДС в Excel, и часто на этом останавливаются и не переходят к запуску БДР. Но этого достаточно только в том случае, если у организации нет долгосрочных обязательств. Например, это касается оплаты платежей со значительными отсрочками.

Задуматься о составлении БДДС в 1С должны, в первую очередь, торговые и производственные предприятия, так как они относятся к организациям с длительным финансовым циклом. Например, продукт может быть изготовлен в начале календарного года, а реализован — в конце. Соответственно выручка придет только через год. И в течение этого периода у предприятия должны быть деньги для поддержания производственного цикла.

Что включено в бюджет движения денежных средств

Бюджет движения денежных средств достаточно объемен, так как охватывает широкий круг деятельности. Для упрощения все операции формируются в три группы, в зависимости от их характера и назначения. Выделяют:

  1. Инвестиционную деятельность.
  2. Операционную деятельность.
  3. Финансовую деятельность.
Читать еще:  Ответственность за нарушение денежного обязательства

Инвестиционная деятельность

Включает в себя любые размещения капитала, которые в перспективе могут принести прибыль. Например, такими тратами могут считаться вложение активов предприятия в дочернюю компанию или расход выручки на обновление оборудования. Также стоит помнить, что компания может покупать ценные бумаги, недвижимость, предоставлять кредиты и займы. Все это тоже считается инвестициями.

Операционная деятельность

Основная цель операционной деятельности предприятия — извлечение прибыли из конечного продукта. Поэтому затраты в этом разделе покрывают затраты на производство и реализацию, а также текущие потребности. Например, можно выделить расходы на:

  • производство продукта,
  • логистику,
  • оплату труда персоналу,
  • содержание помещений и оборудования в рабочем виде,
  • реализацию товаров.

Операционная деятельность охватывает не только изготовление, но и хранение, сбыт и торговлю. Стоит учитывать, что для каждой сферы операционная деятельность будет уникальной, так как она должна соответствовать цели существования организации.

Чаще всего, операционная деятельность является основным объектом при составлении БДДС, так как она в первую очередь страдает на предприятиях с длинным финансовым циклом.

Финансовая деятельность

Предприятие заинтересовано в том, чтобы привлекать дополнительные средства. Источниками финансов могут быть акционерные общества, физические лица-кредиторы. В этот раздел относиться работа с кредитными средствами, займами, которые взяла организация.

Дополнительные деньги не считаются выручкой, они всегда направлены внутрь предприятия. Средства идут либо на покрытие разрыва между расходами и доходами, либо инвестируются в производство, оборудование, персонал.

Обратная сторона финансовой деятельности — выплаты процентов, возврат займов

БДДС и БДР: описательная характеристика

Бюджет движения денежных средств часто путают с бюджетом доходов и расходов. Это разные вещи, хоть они и включают иногда повторяющиеся параметры. Так, в списке доходов и расходов (БДР) будет:

  • источники доходов,
  • направления расходов,
  • объемы доходов и трат,
  • прибыль/убыток,
  • амортизация,
  • разница при конвертации валют.

Специфика БДДС позволяет дополнительно включить в анализ:

  • направление всех денежных потоков,
  • объемы и даты каждой выплаты и поступления,
  • оборот финансов с определенной периодичностью,
  • остаток средств в классе на конкретную дату,
  • уплата налогов и задолженностей по кредиту,
  • результаты по работе с ценными бумагами и другое.

Как составить БДДС

Бюджет бывает трех видов:

Предприятию выгодно ориентироваться на профицитный тип, так как в нем доходов больше, чем расходов, а разница между ними образует добавленную стоимость, рентабельность или наценку.

Для его составления используют прямой и косвенный методы. Для этого необходимо записывать все начисления, расходы и доходы по факту. Объем и дата вносятся в бюджет без корректировки в момент проведения операции.

Факторы, которые могут учитываться при использовании БДДС прямым методом:

  • активность покупателей.
  • информация по поставщикам, подрядчикам,
  • количество персонала и оплата труда,
  • регулярные выплаты в фонды (например, социального страхования),
  • оплата налогов, кредитов,
  • финансовые операции с учредителями и акционерами.

Документы, которые будут использоваться:

  1. БДР — к нему надо заранее получить доступ.
  2. Планы продаж с разной периодичностью (квартальные, годовые).
  3. Все договора с поставщиками, кредиторами, покупателями и т.д.
  4. Банковские выписки.

БДДС будет составлен в несколько этапов.

Этап 1. Учет всех поступлений

В основе плана поступлений лежит план продаж. В нем указывается заказчик, объемы товара и дата поступления средств. На данном этапе этого достаточно — была сформирована доходная часть. Нормальной считается ситуация, когда детально расписаны только ближайшие месяцы, а отдаленные характерны редкими поступлениями.

Этап 2. Учет всех расходов

На данном этапе необходимо определить, куда и когда будут уходить денежные средства. Большая часть расходов идет на оплату основных поставщиков, но учитывается вся деятельность организации: инвестиционная, операционная и финансовая. Затраты указываются на полный финансовый цикл, а не по факту.

Этап 3. Условно-постоянные платежи

Тут учитываются прочие расходы, которые включены в операционную деятельность: налоги, коммунальные платежи, затраты на рекламу и развитие, оплата труда, обслуживание помещений. На основе нормативных документов устанавливается периодичность, с которой делается расчет по этим статьям. Допускается внесение не точных дат, а средних значений.

Для тех расходов, которые будут единичными (рекламная компания) создается отдельная графа.

Этап 1-3 покрывают операционную деятельность предприятия.

Этап 4. Инвестиционная деятельность

Основой для создания этой части БДДС может стать инвестиционный план, проект по капитальным затратам или БДР. Если таких документов нет, то необходимо пообщаться с сотрудниками предприятия, которые занимаются финансовыми вопросами. Также рекомендуется утвердить с начальником план инвестиций на текущий год.

При этом стоит учитывать не только расходы, но и доходы от инвестиционной деятельности: проценты по кредиту, дивиденды, выплаты по акциям и ценным бумагам.

Шаг 5. Финансовая деятельность

Этот раздел нужен, чтобы размещать свободные средства в депозиты, зарабатывать проценты в облигациях, работать с кредиторами и овердрафтом. Главная цель здесь — найти деньги, как во внутренних, так и внешних источниках.

Выводы

Наличие БДДС дает предприятию значительное преимущество. Однако стоит помнить, что сделать план — это только половина дела, так как его надо придерживаться. Отклонения допустимы при форс-мажорах и появлении новых факторов.

Веб сервис Финоко позволяет автоматизировать расчет БДДС. В сервисе есть возможность определить структуру статей движения денег. Удобная система управления формулами в показателях дает возможность автоматизировать процесс планирования и создать комплексную финансовую модель компании. Модуль Управленческого учета в 1С позволяет загружать фактические данные о движении денег по расчетным счетам и в кассе предпритяия.

Алгоритм составления БДДС

БДДС (бюджет движения денежных средств) — это план всех поступлений и платежей денежных средств, которые осуществляются в течение нужного вам периода времени. Бюджет, как правило, составляется на месяц, но иногда может формироваться БДДС на год с обязательной разбивкой по месяцам. При составлении БДДС рассматриваются только денежные потоки, то есть в нем отражаются операции, имеющие денежное выражение. Другими словами, БДДС представляет собой план, отражающий все источники поступления и направления использования денежных средств.

Руководители обычно разрабатывают БДДС после того, как бюджеты на продажи, закупки и капитальные затраты уже сделаны. Эти бюджеты должны быть составлены до формирования БДДС , чтобы точно оценить, как будут использованы денежные средства за временной промежуток.

Зачем составлять БДДС?

Руководители составляют БДДС для управления финансовыми потоками компании. Руководство должно удостовериться, что у фирмы будет достаточно финансов для оплаты необходимых счетов при их очередном поступлении. Например, заработная плата должна выплачиваться каждые две недели, а счета за коммунальные услуги оплачиваются каждый месяц. БДДС позволяет руководству прогнозировать уменьшение остатка денежных средств фирмы и исправить проблему, до наступления очередного срока платежа.

БДДС также полезен для прогнозирования больших сумм, наличие которых на счетах не является идеальным для компаний. Лучше вложить эти деньги, чтобы они приносили проценты. Избыточные денежные средства также можно использовать для расширения фирмы и развития новых операций, чем оставлять их бездействовать на счете компании. БДДС позволяет руководству прогнозировать уровни денежных средств и корректировать их по мере необходимости.

Бюджет движения денежных средств представляется важным финансовым инструментом управления, поскольку он:

  • заставляет вас распределять свои финансы на месяц или год;
  • показывает эффективность или неэффективность финансовых стратегий ведения бизнеса;
  • прогнозирует, какой объем кредита вам понадобится и когда он может быть погашен;
  • позволяет сравнивать запланированные показатели по движению денежных потоков с фактически полученными.

Ваша компания может быть прибыльной сейчас, но будет ли она получать прибыль через шесть месяцев? Важно тщательно отслеживать, сколько денег получает ваша компания и сколько ей нужно в будущем для покрытия своих расходов. Отслеживание бюджета движения денежных средств поможет понять, когда в компании будут средства на оплату текущих расходов, а когда их будет недостаточно.

По отчету о прибылях и убытках может быть видно, что компания имеет прибыль, но фактически у нее нет свободных денег. Этот момент связан с тем, что отчет составляется по методу начисления. В этом случае учет доходов и расходов не связан с фактическим движением денежных средств.

Этапы составления БДДС

  • Найдите правильный инструмент. Если вы еще не нашли инструмент бюджетирования или программное обеспечение, которое поможет в составлении БДДС, то простой отправной точкой является шаблон Excel.
  • Установите временные рамки. Зачастую БДДС составляют на шесть месяцев или на целый год вперед. Установите временные рамки и будьте готовы собрать всю необходимую информацию за этот период. Многие компании прогнозируют месячные временные рамки, а некоторым может понадобиться узнать о движении денежных средств на более регулярной основе — еженедельно или раз в две недели.
  • Подготовьте прогноз продаж. Какой доход вы ожидаете получать в течение каждого месяца? Вы можете основываться на результатах прошлых месяцев, годах или прогнозируемых продажах. Затем наметьте ожидаемый прогноз продаж для каждого месяца года. Помните, что будут колебания, основанные на фактических продажах и изменениях на рынке, а также новых клиентах, добавленных в ваш клиентский список.

Пример прогноза продаж: “Х” владеет магазином по продаже товаров для рыбалки. “Х” будет использовать прошлогодние суммы продаж, чтобы подготовить свой бюджет движения денежных средств на следующие два квартала. Вот информация о продажах за первые шесть месяцев прошлого года:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector