Finance-union.ru

Деньги и власть
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Денежная база включает в себя

Денежная база

20 декабря 2016

Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.

Зависимости хозяйствующих субъектов осуществляются при проведении расчета валюты, работающий в сфере обращения.

Развитость производства зависит от того, как быстро и качественно проходят расчеты денежного плана. Такие расчеты проводятся в форме движения денег как в наличной, так и виртуальной формах.

Различия между наличными и виртуальными денежными расчетами сводится лишь к техническим порядкам. Сумма наличных и виртуальных денежных средств, представляет собой денежную массу.

Прежде, чем объяснять, что такое денежная база, следует познакомиться с такими понятиями, как денежная масса и денежные агрегаты.

Виды денежных агрегатов

В составе денежной массы принято выделять активные части и пассивные. К активным частям относят деньги, которые в реальном времени обслуживают товарооборот страны. К пассивным частям относят все остаточные денежные средства на счетах банковских учреждений и накопления.

Не последние места занимает понятие «квазиденьги» — это деньги, расположенные на срочных вкладах, депозитных сертификатах и прочие.

Это монетарная или иначе денежная база, определяющая суммарную денежную массу в товарообороте государства.

  • Агрегат М0 — показывает количество наличных денег, находящихся в обращении вне банковского учреждения.
  • Агрегат М1 — рассчитывается как сумма агрегата М0 и денежных средств, расположенных в банковских учреждениях (средства, которыми в любой момент можно оплатить покупку).
  • Агрегат М2 — рассчитывается как сумма агрегата М1 и денежных средств, расположенных на срочных счетах банковского учреждения.
  • Агрегат М3 — рассчитывается как сумма агрегата М2 и крупнейших срочных вкладов (депозитные сертификаты организаций, некоторые ценные бумаги с необходимой степенью ликвидности).
  • Агрегат М4 — рассчитывается как сумма агрегата М3 и всех остальных форм депозитных счетов банковских учреждений.

Расчет от агрегата М1 к агрегату М4 строится на основе убывания ликвидности, сокращения возможностей каждой следующей составляющей при совершении сделки.

Резервные деньги равны денежной базе плюс депозиты организаций до востребования, обслуживающихся в Центральном Банке.

Если обозначить денежную массу М, то:

М=(С+ D), где С — наличные деньги; D — сумма депозитов.

Что в себя включает денежная база

Другими словами, это обязательства Центрального банка.

Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.

В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.

В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.

Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.

Размер и регулирование денежной базы и массы

Размер денежной массы и базы определяет Центральный банк (такую политику называют денежно-кредитной).

Регулирование происходит на основе следующих параметров:

  • учетная ставка для банковских организаций при предоставлении им заимствований из Центрального банка;
  • нормы установления фондов обязательного резерва;
  • различные нормативы;
  • применение ориентира для отслеживания снижения или увеличения агрегатов денежной массы и прочие.

Монетизация активов ЦБ

Центральный банк имеет способность влияния на размер денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за из-за монетизации активов ЦБ.

Монетизация осуществляется двумя методами:

  • кредитным – через предоставление центральным банком ссуд коммерческим банкам и/или государству, например, ломбардных кредитов, сделок РЕПО или кредитов на преодоление дефицита бюджета, когда в обращение выпускаются деньги центрального банка под залог определенных видов ценных бумаг;
  • некредитным – посредством покупки эмиссионным банком определенных активов, например, иностранной валюты или золота.

Расчет и регулирование денежной массы

Всякие изменения денежной массы, находящейся в обращении, напрямую влияет на ценовую политику. На установлении той или иной цены влияет количество денежных средств, находящихся в обращении.

Центральный банк занимается контролированием величин денежного мультипликатора благодаря механизмам обязательного резерва банков коммерческого характера в Центральном банке.

Денежный мультипликатор варьируется во времени и в пространстве, из-за чего различен в разных государствах. В развитых государствах денежный мультипликатор может быть выше в 2-3 раза величины первоначальной эмиссии. В ходе установления денежного мультипликатора возникает денежная база.

Масса денежная – система, состоящая из 2-х компонентов:

  • распространение всех денежных средств нуждающимся лицам;
  • возврат этих средств лицами, воспользовавшимися услугами кредитования.

Выделяются два основных фактора, влияющих на оборот:

  • обороты денежные, которые распределяют денежные средства между своими составляющими, способствуют свободному движению капитала от различных сфер рыночных отношений, что позволяет найти взаимосвязи между ними;
  • при таком обороте появляются новые денежные средства, которые способны удовлетворить все потребности рынка.

Денежная база

Денежная база — это совокупность обязательств центрального банка.

Читать еще:  Характеристика безналичного денежного оборота

Денежная база и денежная масса

Денежная база не является ни одним из агрегатов денежной массы, но включает в себя денежный агрегат М0 (наличная национальная валюта в обращении за пределами кредитных организаций). Помимо М0 денежная база всегда включает в себя наличную национальную валюту в кассах кредитных организаций и счета кредитных организаций в центральном банке (обязательные резервы R), которые могут выступать в качестве обязательных резервов по привлечённым депозитам и средства проведения расчётов. Другие обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, обслуживающими домохозяйства, а также обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег также могут включаться в состав денежной базы. Национальные определения понятия «денежная база» могут несколько различаться. Более того, в национальной статистике могут выделяться несколько показателей денежной базы.

Определение денежной базы Банком России

Центральным Банком в России рассчитываются показатели «денежная база в узком определении» и «денежная база в широком определении».

Узкая денежная база

Денежная база в узком определении включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учётом остатков средств в кассах кредитных организаций) и остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций по привлечённым средствам в национальной валюте, депонируемые (от лат. dēpōnō — «кладу, оставляю») в Банке России. Информация об объёме денежной базы в узком определении публикуется Банком России еженедельно в форме пресс-релизов.

Широкая денежная база

Денежная база в широком определении включает в себя:

  1. Выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, в том числе остатки средств в кассах кредитных организаций;
  2. Остатки на счетах обязательных резервов, по привлечённым кредитными организациями средствам в национальной и иностранной валюте, депонируемые в Банке России;
  3. Средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усреднённые остатки обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России;
  4. Вложения кредитных организаций в облигации Банка России (по рыночной стоимости);
  5. Иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в валюте Российской Федерации.

Информация об объёме и структуре денежной базы в широком определении публикуется ежемесячно в базе данных ЦБ РФ и в «Бюллетене банковской статистики».

Денежная база и денежный мультипликатор

Денежный мультипликатор (от лат. multiplicare — множить, приумножать, увеличивать) — это экономический коэффициент, равный отношению денежной массы к денежной базе и демонстрирующий теоретически возможную степень роста денежной массы за счёт кредитно-депозитных банковских операций. Этот коэффициент связывает денежную базу и денежную массу. Он показывает сколько получится денег в результате мультипликации из изначальных денег, выпущенных центральным банком. Денежный мультипликатор равен отношению: (1 + коэффициент депонирования cr) / (кф. депонирования cr + норма обязательных резервов rr) и зависит от этих двух величин:
— коэффициент депонирования;
— норма обязательных резервов.

Как это работает?
Например, если люди не доверяют банковской системе и не несут банкам свои наличные деньги, тогда в экономике страны доля наличных денег увеличивается и cr увеличивается, тогда мультипликатор станет меньше. То есть, из той же денежной базы можно будет сделать меньше денежной массы.

Если же повысить норму обязательных резервов, заставить банки резервировать больше денег вкладчиков и меньше выдавать в кредит — будет меньше кредитов, сократится кредитная эмиссия и опять, из той же самой денежной базы будет создано меньше денежной массы. Мультипликатор станет меньше. То же самое произойдет и в том случае, если банки начнут осторожничать с кредитами и к норме обязательных резервов добавят избыточные резервы. Меньше пойдет т.н. кредитная мультипликация и денежная масса будет создана в меньшем объёме.

Денежная база и ее расчет

Денежная масса

В современных экономических ситуациях денежные системы выполняют необходимые функции в том случае, если их уровень поддерживается на оптимальном уровне. В зависимости от потребностей в экономике уровень денежного обращения должен быть в определенном количестве в обращении. За оптимальный уровень и регулирование оборота отвечает Центральный банк. Для этого используются количественные величины, которые характеризуют денежное обращение. Данными величинами является денежная масса

Денежная масса — это совокупность всех денежных средств, находящихся в обращении в национальном хозяйстве в наличной и безналичной формах.

На денежную массу может влиять несколько факторов:

  • развитие кредитной системы и банковского сектора,
  • уровень валового и внутреннего продукта,
  • уровень безналичного и наличного оборота,
  • денежный баланс страны и мн. др.

Для того, чтобы определить объем денежной массы необходимо проанализировать достаточно много. Это достаточно сложная функциональная задача в условиях различных финансовых активов и обращении неразмерных кредитных средств. Для мониторинга денежной массы используются специальные показатели, которые называют денежные агрегаты. Данные показатели отвечают за оценку денежной массы и качественную характеристику, для того чтобы провести их анализ на уровень степени взаимодействия экономической активности стране.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

На основании международных стандартов основным критерием по которому анализируют денежную массу является ликвидность.

Под ликвидностью понимают скорость конверсии отдельных форм сбережений в деньгах и уровень затрат.

Под принципами расчета денежных агрегатов понимают следующие критерии:

  • предыдущий агрегат включает в себя последующий
  • в последующий агрегат включаются менее ликвидные активы.
Читать еще:  Экономика денежное обращение

Другими словами, по росту денежных агрегатов ликвидность уменьшается.

Денежная база и ее расчет

Помимо денежной массы существует такое понятие как денежная база. Определение денежной базы различаются между собой. Некоторые источники определяют денежную базу в качестве макроэкономического показателя. Отличия в терминах связано с подходами к определению денежной базы.

Под денежной базой понимают средства, которые располагаются вне банковской системы, их хранят в Центральном банке, помимо денежных средств к этой категории относят краткосрочные обязательства

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Денежная база влияет на денежную массу.

Рассчитывают денежную базу по следующей схеме:

$Д Б = Н + К + О$, где:

  • $Н$ – наличные деньги;
  • $К$ – средства на корреспондентских счетах в коммерческих банках
  • $О$ – обязательные резервы в Центральном банке

Денежная база позволяет выполнять основные обязательства Центрального банка перед коммерческими банками и государственными органами. На рисунке 1 представлена детальная схема денежной базы.

Рисунок 1. Схема денежной базы. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Вся наличность, которая находится вне банковской системы и хранится в запасника Центрального банка называется денежной базой.

Вся наличность является денежным предложением, при этом банковские резервы способствуют созданию банками новых депозитов, при этом увеличивается денежное предложение. При помощи воздействия на денежную базу Центральный банк контролирует денежные предложения. Сам процесс формирования денежного предложения делят на два этапа.

Первый этап включает в себя модифицирование денежно массы посредством внесения обязательств ЦБ перед населением и банковским сектором.

Воздействию инструментов денежной политики подвергаются денежная база и мультипликатор.

Современные денежные системы эффективно исполняют свои функции, но это происходит лишь при оптимальном уровне денежных средств. А за уровень числа денежной массы отвечает ЦБ.

Для этого применяются показатели, выражающие денежное предложение.

Денежная база включает следующие характеристики:

  • денежные остатки в кассах кредитных организаций и наличность, которая выпущена в оборот,
  • остатки на резервов, которые были привлечены кредитными организациями,
  • средства, которые присутствуют на корреспондентских счетах,
  • вложения, которые сделали кредитные организации в облигации Центрального банка,
  • прочие обязательства Центрального банка перед кредитными организациями.

Запас, который хранится, может быть использован коммерческим организациями в качестве дополнительного источника. Эти средства в экономической литературе зачастую называют «деньги увеличенной мощности», именно они составляют денежную базу Центрального банка.

Денежная база играет ключевую роль в организации денежного оборота. Если мы рассмотрим баланс центрального банка, то можно понять, что без выполнения данных обязательств достаточно сложно оценивать денежный поток. В Центральном банке банкноты и резерв составляют денежную базу и по сути выполняют роль денежные обязательств. Если рассматривать их в разрезе бухгалтерского баланса Центрального банка, то они отражаются в пассиве. Что касается актива, то специфика Центрального банка заключается в том, что кредитором он выступает, по сути, только перед государством и коммерческими банками. Если Центральный банк выдает ссуду, то можно сказать, что он, по сути, кредитует экономику страны.

В развитых странах объем наличности, которую выпустили, достаточно мал, а в соотношении с денежной массой составляет небольшое процентное соотношение. А вот банкноты, наоборот представляют большой удельный вес и являются главным ресурсом для Центрального банка. При этом Центральный банк следит и анализирует свои главные ресурсы. Резерв банка подразделяют на два резерва.

Первый резерв называется обязательным. Его коммерческие банки должны иметь в обязательном порядке по требованию Центрального банка. Избыточный резерв коммерческие банки могут иметь по собственному усмотрению. Оба резерва являются достаточной важно составляющей в составе денежно базы. Денежная база является основополагающей для Центрального банка.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Discovered

О финансах и не только…

Денежная база

Денежная (монетарная) база (Monetary Base) — составная денежной массы, которая включает совокупность обязательств центрального банка в национальной валюте, обеспечивающих рост денежных агрегатов и кредитования экономики. Денежная база — это, собственно, показатель базы финансирования, которая является основой для формирования денежных агрегатов. Этот показатель часто обозначают как Mb.

Денежная база — первичные деньги, деньги центрального банка, деньги экзогенные (см. Деньги эндогенные и экзогенные). Часть денежной массы, включающая находящиеся в обращении банкноты и монеты, а также средства на счетах в эмиссионном банке (главным образом средства коммерческих банков).

Эмиссионный банк способен непосредственно влиять на размеры денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за счет монетизации активов центральным банком. Монетизация может осуществляться двумя способами:

  1. кредитным путем – через предоставление центральным банком ссуд коммерческим банкам и/или государству (например, ломбардных кредитов, сделок РЕПО или кредитов на преодоление дефицита бюджета), когда в обращение выпускаются деньги центрального банка под залог определенных видов ценных бумаг;
  2. некредитным путем – посредством покупки эмиссионным банком определенных активов (например, иностранной валюты или золота).

Изъятие из обращения денег центрального банка происходит в ходе погашения предоставленных кредитов или продажи золотовалютных резервов. Регулируя с помощью имеющихся в его распоряжении средств кредитно-денежной политики размеры монетизации активов и изъятия денег, эмиссионный банк влияет на денежную базу и через нее – на количество денег в обращении. Количественная взаимосвязь между денежной массой и денежной базой такова:

Читать еще:  Измерение денежной массы

Денежная база, выступающая в качестве важнейшего фактора динамики денежной массы, – один из ключевых индикаторов кредитно-денежной политики.

Показатель денежной базы используется как основной ориентир для создания дополнительной денежной массы в обращении. При этом денежная база не является ни одним из агрегатов денежной массы.

Денежная база включает следующие составляющие:

  1. наличная национальная валюта в обращении вне банков;
  2. наличная национальная валюта в кассах банков;
  3. счета кредитных учреждений в центральном банке, на которых аккумулируются обязательные резервы по привлеченным депозитам и средствам для осуществления расчетов;
  4. обязательства центрального банка перед финансовыми и нефинансовыми корпорациями, резидентными домохозяйствами и некоммерческими организациями, которые обслуживают домохозяйства;
  5. обязательства центрального банка перед другими органами государственной власти в форме наличных денег.

По методологии МВФ денежная база включает:

  1. чистые международные резервы, которые определяются как разница между валовыми международными активами и международными резервами как обязательствами центрального банка;
  2. чистые внутренние активы центрального банка, которые определяются как разница между суммой выданных кредитов коммерческим банкам и суммой средств банков, хранящиеся на их счетах в центральном банке;
  3. чистый кредит правительству, который рассчитывается как сумма чистых требований органов денежно-кредитного регулирования к правительству с учетом межгосударственного кредита, чистого кредита центрального банка местным органам управления и чистого кредита центрального банка внебюджетным фондам.

Денежная база включает в себя

С точки зрения бухгалтерского учета каждый субъект экономики имеет 2 статьи баланса — актив и пассив. Для коммерческого банка активы – кредиты, выданные населению, предприятиям и приносящим ему доход. Пассивами банка будут привлеченные вклады – обязательства. Для производственных предприятий привлеченные у банков кредиты являются обязательствами. Активы – оборудование, производственные помещения, средства производства, которые приносят предприятию доход. Для населения вклады в коммерческие банки будут активами, а полученный кредит – обязательством.

У Центрального Банка в бухгалтерском балансе тоже есть статья активов и статья пассивов. К пассивам ЦБ относят важный индикатор: денежная база.

Денежная база в широком и узком определении

Определения денежной базы в различных источников различаются между собой. В википедии приведено определение денежной базы как совокупность обязательств Банка России. В некоторых источниках под денежной базой понимается макроэкономический индикатор, который показывает количество денег, находящихся в обращении. Также встречается определение денежной базы как части денежной массы, которая признается в качестве резервов банковской системы. Можно встретить и другие определения термина денежная масса, различие в терминах отчасти связано с тем, что подходы к определению денежной базы в разных странах различаются. В наших рассуждениях мы будем исходить методики определения денежной базы Центральным Банком Российской Федерации.

Денежная база не входит ни в один из агрегатов денежной массы, но в составе денежной массы есть агрегат М0 – наличные денежные средства вне банковской системы.

Банк России рассчитывает 2 значения показателя денежная база: денежная база в узком определении, и денежная база в широком определении.

При определении денежной базы в узком определении в расчет включаются:

— наличные в обращении с учетом остатка в кассах кредитных организаций. От М0 этот показатель отличается на сумму наличной валюты, которая находится в кассах коммерческих банков.

— обязательные резервы, сформированные по привлеченным коммерческими организациями рублевым депозитам. Коммерческие организации обязаны депонировать обязательные резервы в ЦБ.

В расчет денежной базы в широком определении включают:

— наличные деньги, находящиеся в обращении с учетом остатков в кассах коммерческих банков.

— корреспондентские счета коммерческих организаций, открытых в Центральном Банке.

— обязательные резервы, сформированные коммерческими банками, как по рублевым депозитам, так и по вкладам в иностранной валюте.

— депозиты кредитных организаций, размещаемые в Банке России. Коммерческие банки с целью получения дополнительного дохода могут размещать временно свободные ресурсы, как на рынке межбанковского кредитования, так и в Банке России. Ставка размещения депозитов в ЦБ зависит от ключевой ставки.

— облигации Банка России у кредитных организаций. Оценка облигаций производится по рыночной стоимости.

Наибольший удельный вес в структуре денежной базе занимают наличные денежные средства.

Динамика денежной базы и другие любопытные графики.

График динамики денежной базы с 2002 по 2015 года.

Доля наличных денег в кассах кредитных организаций в структуре наличных денег в обращении.

Отношение денежной базы в широком определении к денежной массе М2

Денежная база является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Увеличивая денежную базу, ЦБ оказывает влияние на денежную массу. Чрезмерно сильное увеличение денежной массы приводит к инфляции. Недостаточное увеличение денежной массы может привести к «торможению» экономики.

Вообще отношение массы к денежной базе очень важный индикатор – денежный мультипликатор. Современная банковская система устроена таким образом, что увеличение денежной массы производится за счет кредитования, то есть по сути деньги создаются за счет долгов. Но об этом поговорим в следующих статьях.

Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны услуги в сфере финансов, которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector