Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Денежная экспансия это

Экспансия денежной массы.

При гибком валютном курсе происходит увеличение денежной массы, которое приводит к экспансивному эффекту. Так, увеличение денежной массы, рост банковских ссуд ведет к падению процентных ставок. Если произошло их падение, то происходит рост расходов и доходов, а что через мультипликатор международной торговли приводит к увеличению импорта, а следовательно к ухудшению торгового баланса. Однако при гибком валютном курсе увеличение импорта ведет к обесцениванию валюты, что определяется факторами формирования валютного курса. так, если произошло падение процентных ставок, то это вызывает отток капитала из страны и в результате валюта обесценилась. В свою очередь ее обесценивание облегчает конкурентноспособность с иностранными фирмами и увеличиваются экспортные возможности отечественных производителей, что приведет в конечном итоге к улучшению торгового баланса. Новый уровень конкурентноспособности местных фирм увеличивает общие расходы на продукцию отечественной страны. Этот прирост агрегированного спроса, вызванный обесцениванием валюты, еще более усиливает подъем, вызванный ростом денежной массы. Этот эффект можно показать на схеме 1. и графически.

Схема 1. Достижение внутреннего и внешнего равновесия при гибком валютном курсе.

Рост расходов и

Увеличение доходов Ухудшение торгового баланса

денеж. массы, Падение

пост. банк. процентн. Отток

ссуд ставок капитала из Наша валюта обесценивается

страны

Торговый баланс Расходы и доходы

возв. в исходное растут больше

В данном случае уместно провести сравнение с фиксированным валютным курсом. Так, экспансия денежной массы ведет к дефициту платежного баланса, если курс валют фиксированный. В случае же плавающего валютного курса, сальдо платежного баланса приспосабливается к новому состоянию равновесия. Изменение плавающего валютного курса зависит от факторов, которыми он определяется.

I 2 LM

1 L 1 M 1

P Z=O

P 11 3 Z 1 =O

V

График 4.1. Денежная политика при плавающем валютном курсе.

На этом графике представлено действие денежной массы при гибком валютном курсе. Большое значение здесь имеет процент, его эластичность. Если движение капитала является очень зависимым от процента, т.е. очень эластично то при фиксированном валютном курсе возникает относительно большой дефицит. При гибком валютном курсе существует объективно сильная тенденция обесценивания. Итак, экспансия денежной массы сдвигает кривую LM положение L 1 M 1 . Это вызывает уменьшение процентной ставки и рост дохода. В свою очередь снижение процентной ставки приводит к обесценению валюты и улучшению конкурентоспособности товаров, что изменяет положение кривой IS в IS 1 . Сильные тенденции обесценения смещает и кривую Z в положение Z 1 . Действие денежной политики тем больше, чем более зависимо движение капитала от процентной ставки. Тем самым достигается макроэкономическое и внешнеэкономическое равновесие. Так, цель модели при постоянном валютном курсе состоит в экспансии денежной массы, что ведет к приросту занятости, т.к. увеличиваются рабочие места, но одновременно происходит дефицит платежного баланса. Тем самым при постоянном валютном курсе имеется противоречие между целью достижения полной занятости и целью выравнивания платежного баланса. При гибком валютном курсе устраняется дефицит платежного баланса через обесценение национальной валюты. Занятость увеличивается и платежный баланс выравнивается. Таким образом, дефицит платежного баланса устраняется через обесценение. Обесценение имеет кроме всего позитивный эффект с точки зрения занятости. Поэтому регулирование денежной массы является важным инструментом политики занятости при гибком валютном курсе.

Фискальная политика при гибком валютном курсе

Кроме этого проводится и фискальная политика, помимо политики регулирования денежной массы государством при гибком валютном курсе. Здесь имеют место два случая. Первый – движение капитала может быть зависимым от процента. Второй – движение капитала независимо от процента. Рассмотрим случай, при котором существует независимое от процента движение капитала.

Предположим состояние равновесия и изменения в области фискальной политики государства. Это можно объяснить таким образом. Начинается бюджетная экспансия, рост правительственных расходов. В результате растут расходы и доходы, процентные ставки увеличиваются, так как происходит рост расходов, что через мультипликатор международной торговли может привести к ухудшению торгового баланса. Если процентные ставки растут, то это приводит к притоку капитала. Торговый баланс ухудшается, но повышается конкурентоспособность товаров. Эта цепочка вела бы к полной занятости. Если же процент не сильно эластичен, то происходит незначительный приток капитала. В результате национальная валюта может как обесцениться, так и нет. В общей схеме это выглядит следующим образом.

Схема. Бюджетная экспансия.

Покажем это графически. Изменение государственных, расходов вызывает смещение кривой IXSYm в положение IXSYm1. Происходит рост национального дохода и рост процентной ставки. Но капиатл независим от процента, что вызывает тенденцию обесценения валюты и кривая Z переходит в положение Z 1 , что приводит к повышению конкурентноспособности отечественных товаров. Тем самым кривая IXSYm 1 смещается в новое положение IXSYm 11 .

Читать еще:  Инструменты денежно кредитного регулирования цб

Кредитная экспансия

Денежно-кредитная политика, подразумевающая активизацию кредитных сделок и банковских финансовых операций с целью увеличения прибыльности бизнеса.

Экспансия переводится с латинского языка как расширение. Именно расширение сферы влияния является определяющим элементом процесса кредитной экспансии.

Особенности

Кредитная экспансия осуществляется с использованием собственного капитала и заемных средств. В первом случае финансы направляются на кредитование бизнеса, финансовые учреждения расширяют ассортимент банковских продуктов. Во втором случае выпускаются долговые инструменты.

Темпы экспансии могут различаться. Так, при умеренной активизации они следуют за экономическим ростом государства или за развитием отдельно взятой экономической единицы. При ускоренной экспансии, активизация денежно-кредитной политики опережает темпы экономического роста.

Экспансия может проводиться на микроуровне, для одного экономического субъекта, и на макроуровне, в пределах государства.

Виды

Различают внешнюю и внутреннюю кредитную экспансию. Для внешней характерны:

  • частные и государственные вклады в иностранные рынки;
  • выдача экспортных кредитов;
  • демпинг, валютный и товарный;
  • финансовая помощь странам третьего мира;
  • страхование от некоторых видов риска (валютного, кредитного, портфельного) экспортных операций, проводимых бизнесом.

Внутренняя экспансия направлена на регулирование собственной экономики, на ускорение ее роста. Она подразумевает: снижение процентных ставок ЦБ, расширение лимитов по финансовым операциям центрального банка, снижение объемов обязательного резервирования банков или их полную отмену.

При внутренней экспансии скупаются акции и облигации на открытом рынке, валюты у частных банковских организаций, происходит отмена ограничений на объемы кредитования и прочие действия, направленные на стимулирование экономики государства.

Кредитная экспансия не всегда способна решить поставленные задачи, так как она может принести как положительный, так и отрицательный результат. Отсутствие пользы или даже негативные последствия возникают в следующих случаях:

  • источник экспансии не реальные накопления, а эмиссия ценных бумаг без обеспечения;
  • активизация денежно-кредитной политики производится за счет эмиссии облигаций, а не за счет расширения услуг кредитования — более затратного, но менее рискованного процесса;
  • экспансия протекает бесконтрольно, происходит лишь констатация результата, позитивного или негативного;
  • для активизации процесса привлекается средства взятые в кредит.

При хорошем уровне планирования кредитная экспансия эффективна. Для примера можно привести США XIX века или ФРГ 70-х годов прошлого столетия. Нескольких лет продуманной кредитной экспансии хватило для увеличения валового продукта этих государств более чем в два раза.

Пример удачной кредитной экспансии — Япония середины 80-х годов, когда кредиты ЦБ выдавались под минимальные проценты, а акции и земля дорожали в десятки раз. Но в этом случае мер было недостаточно, подъем закончился в 1990 году, и страна вступила в длительную рецессию.

Денежная экспансия

Денежная экспансия [monetary expansion] — увеличение предложения денег Центральным банком. Подробнее см. в статье “Денежный мультипликатор”.

Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело . Л. И. Лопатников . 2003 .

Смотреть что такое «Денежная экспансия» в других словарях:

денежная экспансия — Увеличение предложения денег Центральным банком. Подробнее см. в статье “Денежный мультипликатор”. [http://slovar lopatnikov.ru/] Тематики экономика EN monetary expansion … Справочник технического переводчика

Денежная политика — [monetary policy] одно из направлений экономической политики государства, воздействие на экономические процессы с помощью расширения или сужения денежной базы и массы денег, то есть предложения денег (или денежного предложения), например, путем… … Экономико-математический словарь

денежная политика — Одно из направлений экономической политики государства, воздействие на экономические процессы с помощью расширения или сужения денежной базы и массы денег, то есть предложения денег (или денежного предложения), например, путем изменения учетной… … Справочник технического переводчика

Деньги — [money] всеобщее средство платежа, одна из форм накопления богатства домохозяйств, фирм и государства (наряду, например, с реальными активами) самая ликвидная форма активов. См. также Банки, Денежная база, Денежная масса, Денежная политика,… … Экономико-математический словарь

деньги — Металлические и/или бумажные знаки, являющиеся мерой стоимости при купле продаже и выполняющие роль всеобщего эквивалента, то есть выражающие стоимость всех других товаров и обмениваемые на любой из них.… … Справочник технического переводчика

Монетаризм — (от лат. moneta монета; англ. monetarism) экономическая теория, основанная на утверждении, что рост денежной массы определяет инфляцию и поэтому финансовая политика в первую очередь должна быть направлена на ограничение оборота и стабилизацию… … Большой юридический словарь

Монетаризм — (от лат. moneta монета; англ. monetarism) экономическая теория, основанная на утверждении, что рост денежной массы определяет инфляцию и поэтому финансовая политика в первую очередь должна быть направлена на ограничение оборота и стабилизацию… … Энциклопедия права

Читать еще:  Денежные распределительные отношения

Денежно-кредитная политика — (Monetary policy) Понятие денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Информация о понятии денежно кредитной политики, цели денежно кредитной политики Содержание >>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Российская империя — Координаты: 58° с. ш. 70° в. д. / 58° с. ш. 70° в. д. … Википедия

Основные валюты — (Major currencies) Содержание Содержание По степени использования Введение основной До́ллар Соединённых Штатов Америки Этапы создания ЭВС и введение евро Преимущества и недостатки единой валюты. История Фунт сте́рлингов … Энциклопедия инвестора

Денежная экспансия и экономический рост.

Как видим, финансовая и денежная политика играют важную роль в фундаментальной теории роста, развиваемой Харродом. Традиционными инструментами корректировки уровня сбережений и инвестиций являются меры финансовой и денежной политики.

Финансовая политика, направленная на формирование дополнительных сбережений (или на ограничение сбережений и форсирование потребления) может проводиться длительное время, следовательно, она может восприниматься агентами экономики как устойчивые и предсказуемые действия властей. Поэтому инструменты финансовой политики следует использовать для преодоления или, по крайней мере, ослабления органического недостатка (или избытка) сбережений в экономике. Сбережения, осуществляемые правительством, призваны регулировать величину совокупных сбережений в экономике, и лучшим инструментом этого регулирования является финансовая, а не денежная политика.

Денежная политика призвана облегчать (или затруднять) заимствования частных предприятий и домохозяйств у коммерческих банков. Эти цели достигаются с помощью регулирования ставки процента и банковских резервов. Причем большее значение Харрод придает регулированию банковских резервов, которое расширяет или ограничивает возможности коммерческих банков предоставлять кредиты. Напротив, связь между ставкой процента и спросом на кредиты носит неустойчивый характер, и вряд ли может оказать быстрое воздействие на кредитный рынок и инвестиции. Минимальная, приемлемая прибыль не жестко привязана к ставке процента и следует за ней лишь после существенного временного лага. Влияние ставки процента на сбережения, инвестиции, коэффициент капитала («интенсивность капитала») неоднозначно и неустойчиво. Повышение ставки процента не сможет извлечь из экономики дополнительные сбережения в ощутимых размерах, и снизить интенсивность капитала. Низкая ставка процента не снизит существенно сбережения. (Но устойчиво низкая ставка процента, по-видимому, создает условия для применения капиталоемких изобретений). Кроме того, сами по себе «доступные деньги» не изменят ситуацию, если предприниматели не ожидают расширения конечного спроса.

Ни денежная, ни финансовая политика не может преодолеть инфляцию издержек (причем мировая инфляция – это всегда инфляция издержек) и спираль «заработная плата – цены». Для преодоления спирали «заработная плата – цены» необходима политика доходов: временная фиксация цен и заработной платы.

Существует еще одна важная проблема, помимо, регулирования нормы сбережения и доступности кредитов, которую Харрод не принимает во внимание, но которая подробно рассматривается Тобином, а именно, распределение желаемых сбережений частного сектора между альтернативными активами, причем инвестиции в реальный капитал являются лишь одним из альтернативных активов. Применяя понятия Тобина к модели Харрода, можно сказать, что отклонения реального роста от траектории обеспеченного роста вызываются спросом на активы, альтернативные инвестициям в реальный капитал, т.е. спросом на деньги, облигации правительства, иностранные активы. Проблема ограничения спроса на альтернативные активы или их трансформации в реальные инвестиции должна решаться совместно, в определенном сочетании, финансовой и денежной политикой [monetary and fiscal mix]. Монетарная модель роста, построенная Тобином, во многом дополняет принцип нестабильности, играющий существенную роль в модели Харрода, и позволяет полнее объяснить процессы сбережений, инвестиций, экономической динамики, протекающие в российской экономике.

Дата добавления: 2017-02-04 ; просмотров: 621 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Кредитная экспансия — это интенсивное расширение кредитных сделок и операций банков с целью извлечения прибыли

Кредитная экспансия — это один из видов денежной кредитной политики, чья суть заключается в увеличении прибыльности посредством расширения сфер влияния и активизации банковской деятельности. Само слово означает «расширение или распространение». Эти значения выступают определяющими для всего процесса, чьей основной целью становится борьба за выгодный рынок услуг, сферы инвестирования и сырья. Чаще всего речь идет о результате политики государства, которое пытается таким способом действовать на свою экономику для получения прибыли.

Особенности

Кредитная экспансия – это политика, которую могут осуществлять за счет реального накопления. В этом случае оно направляется на предоставление займов, услуга получает достаточно широкое распространение, параллельно расширяется спектр продуктов, которые предлагаются на рынке.

Читать еще:  Кризис денежного обращения

Антиподом такого процесса выступает выпуск долговых инструментов. Этот тип получил название фидуциарного. При этом выпускаемая ценная бумага оказывается ничем не обеспеченной. Другими словами, кредитование сворачивается, а непосредственно экспансия осуществляется за счет привлеченных займов.

Когда полезна кредитная экспансия? Это политика дорогих денег, она ограничивает эмиссию и сдерживает объемы кредитования. Она направлена на стимулирование выпуска денежных средств и рост прибыли через увеличение активности банковского сектора.

Методы проведения

Основная цель кредитной экспансии — это борьба за рынки, которые приносят максимальную выгоду, сферы приложения капитала и источники сырья. Выделяются следующие методики ее проведения:

  • Внешнюю экспансию осуществляют с помощью инвестиций частного и государственного капитала за рубежом, предоставления экспортного кредитования, вывозных премий, валютного и товарного демпинга, а также страхования экспортной операции институциональных частных единиц от валютного, кредитного, процентного, и портфельного риска.
  • Внутренний метод проведения политики кредитной экспансии направлен, в свою очередь, на регулировку экономики, ускорение темпа экономического роста. Она включает понижение официальных ставок с расширением лимитов по ломбардным и учетным операциям. Помимо этого, возможно изменение норм резервов кредитных организаций или покупка ценных бумаг на открытых рынках, а вместе с тем расширение покупок у коммерческих финансовых организаций иностранной валюты и понижение процентной ставки по ним. Этот процесс предполагает отмену количественного ограничения на кредит для стимулирования экономической активности.

Таким образом, кредитная экспансия – это интенсивный способ расширения сделок по кредитам в целях извлечения прибыли.

Как оформить заем под низкий процент?

Проценты по займам зависят от многих условий. В основном от запрошенной суммы и сроков возврата, а также от залога или поручителей. В случае наличия последних, ставка будет снижаться, а от первых двух пунктов она напрямую увеличивается. Существуют ли рекомендации по поводу того, как клиенту можно получить самые низкие процентные ставки по кредитам? Разумеется, и они общеизвестны:

  • Надо выбирать только крупные государственные банковские структуры с прозрачными системами тарифов.
  • Надо заранее подготовить документы с работы.
  • Нельзя оформлять экспресс-кредит в магазинах, их скорость выдачи связана напрямую с высочайшими процентами.
  • Нельзя соглашаться на личное обязательное страхование.

Следуя данным нехитрым советам, клиент всегда сможет подобрать себе самое лучшее предложение. Главное здесь – это, пожалуй, предварительная подготовка. Разумеется, человеку, скорее всего, придется потратить свое время на сбор документации, но это непременно окупится сполна.

Где выгоднее кредит оформить? Стоит порекомендовать на настоящий момент популярные программы от таких банков, как «Восточный», «Райффайзенбанк», «Связь-банк» и «Россельхозбанк». Рассмотрим их подробнее.

«Восточный Экспресс Банк»

Он подойдет тем, кто желает получить денежную крупную сумму под залог своей недвижимости, которая находится в собственности. Максимальная цифра может составлять до тридцати миллионов, процент, как правило, начинается от 9,99%. Договор оформляют на период до двадцати лет. Требуют подтверждение дохода, без списания комиссий.

«Райффайзенбанк»

В этом финансовом учреждении ставка составляет от 9,99% (без личной страховки), самым выгодным предложением является продукт под названием «Персональный». Основными его условиями выступают: сумма от девяноста тысяч до двух миллионов рублей на двенадцать-шестьдесят месяцев. Без комиссии и обеспечения, требуется лишь подтверждение прибыли, а заявка рассматривается два дня.

«Связь-банк»

Он славится программой «Наличными». Проценты здесь варьируются от десяти до семнадцати в год, одобряют суммы от тридцати тысяч до трех миллионов рублей на период до шестидесяти месяцев. Отсутствует комиссия, залог с поручителями не требуются, спрашивают лишь справку о доходах.

«Россельхозбанк» — условия кредитования

В этом учреждении ставки начинаются от десяти процентов для определенной категории граждан, отнесенных к надежным клиентам, а, кроме того, для бюджетников. Такие заемщики могут рассчитывать на один миллион рублей с максимальным кредитным сроком не более пяти лет при условии наличия поручительства. Без обеспечения получать можно не более семисот пятидесяти тысяч. Максимальный процент составляет 15,5%.

«Бинбанк»

В нем оформить можно кредит под названием «Потребительский» под ставку от десяти до семнадцати процентов в год. Кредитную сумму от пятидесяти тысяч до двух миллионов предоставляют клиентам без комиссий и обеспечения. Заявку рассматривают до трех дней. Требуется подтвердить платежеспособность. Без страховки имеется надбавка к ставке от четырех до семи процентов.

После того как человек определится с нужной суммой, надо изучить, какие банковские организации имеются в городе. Также важно выяснить, какие предлагаются ими условия. Чем ниже будет процентная ставка в финансовом учреждении, тем, разумеется, лучше и выгоднее для клиента.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector