Finance-union.ru

Деньги и власть
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Денежная масса сша 2020

Routes to finance

9.9 Денежные агрегаты Денежная масса (Апрель 2020).

Table of Contents:

Определение: Денежная масса — это физические денежные средства в обращении плюс деньги, хранящиеся на контрольных и сберегательных счетах.

Он не включает другие формы богатства, такие как инвестиции, собственный капитал или активы. Они должны быть проданы, чтобы конвертировать их в наличные. Он также не включает кредит, такой как кредиты, ипотечные кредиты и кредитные карты. Люди используют их как деньги для улучшения своего уровня жизни, но они не являются частью денежной массы.

Как измеряется денежная масса?

Федеральная резервная система измеряет денежную массу США с M1 и M2. Наиболее ликвидной формой денег является M1. Он включает валюту в обращении. Он не включает валюту, хранящуюся в казначействе США, банках Федерального резерва и банковских хранилищах. Он включает в себя все дорожные чеки. Он включает в себя расчетные депозиты, включая те, которые платят проценты. Он не включает проверку депозитов на государственных счетах США и в иностранных банках.

M2 включает все в M1. Он добавляет сберегательные счета, счета на денежном рынке и паевые фонды на денежном рынке. Он включает временные депозиты в размере менее 100 000 долларов США. Он не включает ни одну из этих учетных записей, хранящихся на счетах IRA или Keogh. ФРС сообщает о них каждую неделю. (Источник: «Меморандум о денежной массе — H. 6.,« Совет Федерального резерва.)

M3 включает все в M2, а также некоторые долгосрочные депозиты срочных вкладов и денежные средства.

M4 включает M3 плюс другие депозиты. Центральные банки некоторых стран включают дополнительные формы денежной массы, хотя определения неопределенны и отличаются от страны к стране. (Источник: «Денежная масса», «Лексикон по финансовым временам».)

Насколько полезны измерения денежного предложения?

Денежная масса традиционно расширялась и сокращалась вместе с экономикой и инфляцией.

По этой причине экономист Милтон Фридман сказал, что денежная масса была полезным показателем. (Источник: «Является ли денежная масса важна?» Совет управляющих Федеральной резервной системы.)

Но в 1990-х годах эти отношения изменились. Люди извлекали деньги из сберегательных счетов с низкой процентной ставкой и инвестировали их на фондовый рынок. M2 упала по мере роста экономики и инфляции. Бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен задал вопрос о целесообразности измерения денежной массы. Он сказал, что если экономика будет зависеть от денежной массы М2 для роста, это будет в рецессии. По этой причине Федеральная резервная система больше не устанавливает цель для денежной массы. (Источник: «Денежная масса», Федеральный резервный банк Нью-Йорка.)

Что такое денежная масса в США?

В ноябре 2016 года M1 составлял 3 доллара. 354000000000000. Более половины было проведено в контрольных счетах. Остальные ($ 4 трлн.) Были наличными и дорожными чеками.Более $ 1 трлн — в 100 долларов США. Еще 300 миллиардов долларов — это 20 долларов США и другие наименьшие номиналы. В счетах с более высоким номиналом насчитывается 300 миллионов долларов, которые являются предметами коллекционера.

Банки не держат эту валюту. Все это в обращении. Это $ 11 000 в наличных деньгах на одно домашнее хозяйство. Большинство людей используют дебетовые и кредитные карты вместо наличных.

Это означает, что он, вероятно, используется теми, кто не хочет, чтобы их доход сообщался в IRS. Это включает преступников, для которых портфель может содержать миллион долларов стоимостью 100 долларов.

Из этого, за пределами страны, была проведена удивительная двух третей. Многие страны с формирующейся рыночной экономикой используют доллар в качестве замены их изменчивой валюты. Как известно многим путешественникам, 20 долларов США являются хорошими во всем мире.

В него могли бы входить также те, кто подал заявку на пособие по инвалидности по социальному обеспечению. Все большее число людей в возрасте до 60 лет сделали это со времени рецессии. Они могут работать в подземных работах, которые платят только наличными. Таким образом, они не должны сообщать об этом в IRS и терять свои преимущества. (Источник: Джин Эпштейн, «Наличные деньги могут быть свергнуты, но он не ушел», Баррон, 18 мая 2015 г.)

М2 составляла 13 долларов. 223 триллиона.

Большая часть (8,7 трлн. Долл. США) находилась на сберегательных счетах. Денежные рынки составили 712 млрд долларов, а срочные вклады — 376 млрд долларов.

Увеличивает ли увеличение денежной массы инфляцию?

В апреле 2008 года M1 составлял 1 доллар США. 4 триллиона, а M2 — 7 долларов. 7 трлн. Федеральный резерв удвоил денежную массу, чтобы положить конец финансовому кризису 2008 года. Программа количественного смягчения ФРС также добавила кредит в размере 4 трлн. Долларов, чтобы банки удерживали процентные ставки. (Источник: «Денежная масса», «Экономист», 6 августа 2011 г. «Любовь Обамы ненавидит отношения с Беном Бернанке», Forbes, 22 марта 2012 г.)

Многие опасались, что массовое вложение денег и кредита ФРС создаст (999) Год

Денежная масса, денежные агрегаты, динамика денежной массы в России и по странам

Понятие денежной массы

Денежной массой считается объем государственного запаса денег в рублевом эквиваленте, обслуживает денежные потоки, формирующие денежное обращение.

Денежная масса — совокупность денег, обращающихся в экономике страны в определенный период времени, как наличных, так и безналичных, находящихся на текущих и сберегательных счетах. Иными словами — это общее количество денег в обращении в определенный период времени. Таким образом, в совокупную денежную массу включаются безналичные и наличные деньги.

Читать еще:  Современным денежным системам характерно

В наличную денежную массу входят:

  • разменная монета;
  • бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
  • кредитные средства (чеки, векселя).

Безналичную денежную массу учитывают:

  • на дебетовых и кредитных пластиковых картах;
  • на вкладах и депозитах;
  • на расчетных, текущих счетах;
  • в электронных деньгах.

Государства, демонстрирующие благоприятное экономическое положение, обладают преимущественно безналичными денежными потоками. Объем наличных, имеющихся в обращении граждан и других участников национального рынка, составляет не более 5% от общего объема денежной массы. На территории государств с банковской системой низкой степени надежности, недостаточно развитыми рыночными отношениями, соотношение безналичной и наличной денежной массы кардинально отличается. Чем больше наличности на руках, тем ниже уровень рыночной экономики.

Динамика доли наличных денег в общей денежной массе России

Несмотря на то, что структура денежного объема изменилась за последние годы, а показатель наличных снизился на 10%, теневая экономика в РФ процветает, так как уровень наличных средств еще недостаточно мал. Нежелание населения размещать свободный капитал на банковских счетах говорит о его недоверии к банковской структуре в частности, и к кредитно-финансовой политике государства в целом.

Структура денежной массы

В структуре денежной массы можно выделить активную часть, которая формируется реальными денежными средствами, непосредственно участвующими в хозяйственном обороте, и пассивную , формируемую денежными средствами на счетах, которые потенциально могут быть расчетными средствами. При этом не все компоненты пассивной части можно использовать как расчетное средство.

Денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4

Принцип построения денежной массы основан на убывании ликвидности активов, входящих в её состав. Состав и структуру наличной денежной массы характеризуют денежные агрегаты. Иерархическая структура денежных агрегатов предполагает, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. От страны к стране, могут быть отличия в определении и классификации каждого агрегата.

Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, различающиеся своим уровнем ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги), показатель структуры денежной массы. Являются измерителями денежной массы, в зависимости от типа счета, на котором они находятся.

Центральным банком РФ рассчитываются денежные агрегаты М0, М1, М2, М3.

Денежный агрегат М0 – это наличные деньги, обращающиеся в экономике (бумажные банкноты и металлические монеты), являющиеся наиболее ликвидной частью денежной массы.

Денежный агрегат М1 = М0 (наличные деньги) + другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные (чеки, средства населения на вкладах до востребования, средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)), выраженные в национальной валюте.

Денежный агрегат М2 = М1 + краткосрочные вклады (срочные вклады, средства на счетах срочных депозитов, привлеченных от населения, нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)) в национальной валюте и некоторые фонды денежного рынка. Денежный агрегат М2 – это денежная масса в национальном определении России.

Денежный агрегат М3 = М2 + долгосрочные вклады, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, депозитные сертификаты.

Денежный агрегат M4 рассчитывается в некоторых странах, таких как Великобритания. Денежный агрегат М4 = М3 + все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.

Узкие и широкие деньги

Узкие деньги — термин определяющий наиболее ликвидные инструменты. Чаще всего характеризуется агрегатами М0 или М1, в зависимости от страны.

Широкие деньги — термин, определяющий всю совокупность активов, которые могут использоваться для осуществления платежей. Определение широких денег также варьируется от страны к стране, но в общем – это инструменты, доступ к которым возможен более чем через 24 часа.

Объем денежной массы в России по годам

Динамика денежной массы (М2) на начало 2008 — 2019 гг., 2 кв. 2019 года по данным Банка России (ЦБ РФ)

Сколько стоит денежная масса на душу населения в США? — 2020

Table of Contents:

Если бы все деньги в США были поделены поровну и отданы каждому американцу старше 21 года, сколько получит каждый человек?

Ответ не совсем прост, потому что у экономистов есть много определений того, что составляет денежную массу.

Определение мер денежной массы

В моей статье о дефляции и о том, как ее можно предотвратить, я рассматриваю три основных определения, которые есть у экономистов в отношении денежной массы.

Еще одним хорошим местом для информации о денежной массе является Федеральный резервный банк Нью-Йорка. ФРС Нью-Йорка дает следующие определения трех показателей денежной массы:

«Федеральная резервная система публикует еженедельные и ежемесячные данные по трем показателям денежной массы — M1, M2 и M3 — а также данные по общей сумме задолженности нефинансовых секторов экономики США …Показатели денежной массы отражают разные степени ликвидности — или расходуемости — которые имеют разные типы денег. Самая узкая мера, M1, ограничена наиболее ликвидными формами денег; это состоит из валюты в руках общественности; дорожные чеки; депозиты до востребования и другие депозиты, против которых могут быть выписаны чеки. М2 включает в себя М1, плюс сберегательные счета, срочные депозиты до 100 000 долларов и остатки на взаимных фондах розничного денежного рынка. М3 включает в себя М2 плюс срочные депозиты крупного номинала (100 000 долларов США и более), остатки в институциональных денежных фондах, обязательства по обратному выкупу, выпущенные депозитными учреждениями, и евродоллары, хранящиеся у резидентов США в иностранных филиалах банков США и во всех банках Великобритании и Канады. «.

Читать еще:  Что такое аккумуляция денежных средств

Мы можем выяснить, сколько денег есть в Соединенных Штатах на человека старше 21 года, взяв каждый показатель денежной массы (M1, M2 и M3) и разделив ее на общую численность населения в возрасте 21 года и старше.

Федеральный резерв заявляет, что в сентябре 2001 года денежная масса М1 составляла 1,2 триллиона долларов.

Хотя это немного устарело, текущий показатель близок к этому, поэтому мы будем использовать этот показатель. Согласно данным переписи населения США, в настоящее время население США составляет 291 210 669 человек. Если мы возьмем денежную массу M1 и поделим ее на население, мы обнаружим, что если бы мы разделили деньги M1 поровну, каждый получил бы 4 123 доллара.

Это не полностью отвечает на ваш вопрос, так как вы хотели знать, сколько денег будет на человека в возрасте старше 21 года. Я не знаю, сколько людей в возрасте старше 20 лет в Соединенных Штатах, но Infoplease сообщает, что в 2000 году 71,4% населения было старше 19 лет. Это означает, что в настоящее время в Соединенных Штатах проживает около 209 089 260 человек, которым исполнилось 20 лет. Если бы мы разделили денежную массу М1 среди всех этих людей, каждый из них получил бы около 5 742 долларов.

Мы можем сделать те же расчеты для денежной массы М2 и М3. Федеральная резервная система сообщает, что денежная масса M2 в сентябре 2001 года составляла 5,4 триллиона долларов, а M3 — 7,8 триллиона долларов. См. Таблицу внизу страницы, чтобы увидеть, какие денежные запасы M2 и M3 на душу населения.

Денежная масса сша 2020

Предложение объемов РЕПО продолжает находиться на низком уровне, немного повышены объемы предложения денег были в праздничные дни, т.к. был повышенный спрос на ликвидные деньги (кэш) со стороны потребителей.

Но даже в праздничные дни объемы сделок РЕПО были ниже чем в октябре-ноябре. Неужели проблема ликвидности снята — сомневаюсь

Как результат пониженных сделок РЕПО баланс ФРС на 8 января снизился на 24 млрд долларов, это означает, что чистые операции ФРС на открытом рынке поглотили ликвидность.

Синяя линия — это баланс ФРС
Красная линия — это избыточные резервы коммерческих банков.
Как видим, избыточные резервы отстают от баланса ФРС и остаются на низком историческом уровне. Это сигнализирует о дефиците долларовой ликвидности.

Далее иллюстрация поглощения ликвидности

Красная линия — сет Казначейства, объемы денежной массы на счету Госдепа остаются высокими и не отступают от исторических пиков.
Синяя линия — объемы РЕПО для нерезидентов, после снижения объемов сделок РЕПО, сейчас снова наблюдается спрос на долларовую ликвидность.
Зеленая линия — вложения в денежные фонды. Показатель остается высоко, что сопряжено с оттоком ликвидности на финансовый рынок.
На три рассмотренных показателя приходиться 1,2 трлн долларовой ликвидности, которая остается на счетах и не поступает в экономику в виде кэша.

Такие процессы с ликвидностью создают «денежный навес» из-за сильного роста денежной массы, т.к. высокий уровень сбережений сопряжен с с ростом обращения и создания денег коммерческими банками через кредитования.
Это отображено на картинке ниже

На 8 января денежная масса (м2) выросла на 4 млрд, а денежная база без изменений.
Синяя линия — банковский мультипликатор (соотношение массыбазе)
Красная линия — кредитование в годовой динамике.

Как указывал в предыдущих статьях, снижение ставок потянет вниз банковский мультипликатор, что негативно скажется на динамике кредитования, но снизит «денежный навес». В начале января годовые темпы роста М2 составили 7%, в конце года были на уровне 7,6%.

СТАВКИ

Красная линия — ТЕД-спред, показатель остается высоко, т.е. долларовая ликвидность на международном рынке (Лондон) стоит дороже, чем в США.
Синяя линия — спред между ставкой по избыточным резервам и эффективной ставкой. Мы наблюдаем паритет рыночной и ставки ФРС начисляемой по избыточным резервам. похоже, что ФРС пытается удержать паритет рыночной и ставки ФРС для снижения спроса на сделки РЕПО для нерезидентов, это освободит ликвидность и снимет давление на денежном рынке.

Далее форвардная кривая на фьючерсы по 30-дневным векселям торгуемые на Чикагской товарной бирже.

Синяя линия — спред между ценами фьючерсов июня и января 2020 года. мы наблюдаем сильное снижение цен на июньские фьючерсы к январским, т.е. рост рыночных ставок до начало лета.
Сиреневая линия — это январский фьючерс.

Ожидания профучастников рынка (хеджеров) по финансовым фьючерсам торгуемых на СМЕ.

Красная линия — чистая позиция по фьючерсам на 30-дневные векселя
Зеленая линия — чистая позиция по фьючерсам на 10-летние облигации
Сиреневая линия — чистая позиция по средним срокам (2 и 5 лет)
Профучастники ожидают снижения цен активов на денежном рынке и рост активов на рынке капиталов. Т.е. рост ставок денежного рынка и снижение ставок рынка капиталов. Сближение ставок по краям кривой доходности интерпретируется как уход от риска или «риск-офф».

Читать еще:  Способ выражения имущества в денежном измерителе

Долларовой ликвидности продолжает не хватать, ФРС лавирует на тонком рынке пытаясь сузить дифференциалы на рынке ставок, это снизит спрос на деньги для покупки инвестиционных активов. Ситуация сложная, видимо рынок нефти не смог значительно вырасти на сильных новостях, т.к. банально нет свободных денег.

Ниже мой сценарий по широкому рынку США S&P500, который я играю с начала осени

Текущая волна роста вписывается в рамки восходящего фрактального канала с верхней границей на 3500.

Мы видим, что текущий рост значительно слабее, чем первая волна, т.к. высокие цены и проблемы с ликвидностью не дают полноценно развиться широкому рынку. Об этом также сигнализирует осциллятор на длинных настройках (гистограмма), сила текущего тренда слабее чем в начале 2019 года.

Инерция фондового рынка США продолжается, что требует дополнительных денег, как результат, стоит ожидать продолжение снижения товарного рынка и защитных активов.

Объем денежной массы в странах мира

Сколько денег находится в обращении по всему миру в любой момент времени? И как сравнить денежную массу каждой страны друг с другом? Наша последняя карта показывает ответы.

  • В Китае больше всего денег в обращении (25 тыс. Долларов), что превышает США (14 тыс. Долларов).
  • Есть 327 миллионов американцев и 1,39 миллиарда китайцев. Это означает, что в США в обращении больше денег по сравнению с Китаем на душу населения.
  • Европейский Союз в совокупности имеет в обращении 8,1 тыс. Долларов, что делает его четвертым по величине в мире после Японии (8,9 тыс. Долларов).
  • В странах Южной Америки и Африки очень мало денег. У Египта больше всего обращений во всей Африке — всего 197 миллиардов долларов.

Широкие деньги относятся к количеству валюты в обращении в данной экономике. Сюда входят бумажные деньги, средства на банковском счете и, в основном, любой другой финансовый инструмент, который вы можете использовать для осуществления платежей. Мы нанесли на карту самые последние оценки из World Factbook ЦРУ на карте, где одна точка равна 10 миллиардам долларов широких денег. Для простоты мы сгруппировали каждую страну с менее чем 100 миллиардами долларов США в «серую» категорию как «другие». Это позволяет вам быстро и легко увидеть, какие страны имеют больше лута в обращении. 1. 🇨🇳 Китай – $25 трлн 2. 🇺🇸 США – $14 трлн 3. 🇯🇵 Япония – $8,9 трлн 4. 🇩🇪 Германия – $3,3 трлн 5. 🇬🇧 Великобритания – $3,1 трлн . 🇷🇺 Россия – $688 млн

Есть несколько заметных выводов из нашей визуализации. Начнем с того, что в Китае больше всего денег в обращении (25 тыс. Долларов), что почти вдвое превышает сумму в США (14 тыс. Долларов). Это примечательно только тем фактом, что, по данным Всемирного банка, США имеют самую большую экономику в мире с ВВП в 20,5 тыс. Долл. США по сравнению с 13,6 тыс. Долл. США в Китае. Конечно, в Китае проживает около 1,39 миллиарда человек, в то время как в США проживает 327 миллионов человек, также по данным Всемирного банка. Это означает, что китайцев в четыре раза больше, чем американцев, но в стране только в два раза больше валюты.

Европа выделяется тем, что в обращении находятся несколько стран, в том числе Германия (3,3 т), Великобритания (3,1 т) и Франция (2,3 т). На самом деле, Европейский Союз может похвастаться 8,1 тыс. Долл. США в совокупности, что делает ЕС четвертым по величине в мире после Японии (8,9 тыс. Долл. США). Конечно, эта цифра включает в себя Великобританию, членство в ЕС которой пока не определено.

Обратите внимание, что Африка почти полностью отсутствует на нашей карте. У Египта самый большой запас денег в Африке — всего 197 миллиардов долларов. Бразилия — единственная страна в Южной Америке, которая превышает 1 тыс. Долларов. Мы сгруппировали любую страну с запасами на сумму менее 100 млрд долларов в категорию «другие» в правом верхнем углу, оставив пустые участки в южном полушарии.

Независимо от того, сколько денег имеет в обращении какая-либо отдельная страна, доллар США остается резервной валютой по всему миру. Это дает США много преимуществ на мировой арене. Например, цена на нефть оценивается в долларах США. Таким образом, денежная масса США в 14 тыс. Долл. США представляет собой лишь одну небольшую часть того, насколько критически важна экономика США для остального мира.

Как вы думаете, что является наиболее важным выносом с нашей карты? Дайте нам знать об этом в комментариях.

Возможно вам будет интересно узнать:

  • Самые крупные футбольные стадионы Европы и их вместимость
  • Год открытия первого метро в каждой стране Европы
  • Страны с населением больше 50 млн человек.
  • Распространение рака в мире, %
  • Количество самолетов-истребителей в странах Европы — Telegram
  • Средняя ипотечная ставка в странах Европы — Telegram
  • Процент православных верующих в Европе
  • Численность вооруженных сил стран Европы — Telegram
  • Вклад сферы услуг (сервиса) в экономику стран Европы
  • ВВП на душу населения пост-советских стран, 1992–2018 гг — Telegram

В денежную массу (М2) входят наличные, чеки, средства на счетах, вклады (физ/юр лиц), ценные бумаги

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector