Finance-union.ru

Деньги и власть
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Факторы влияющие на денежную массу

Факторы, влияющие на денежную массу — Финансы, кредит и денежное обращение

Факторы, влияющие на денежную массу

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главная причина увеличения денежной массы – государство, огромный дефицит федерального бюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 – 1994 гг. выпуском денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении даже сократился из-за падения темпов производства.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, – скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе:

— скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение:

Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономическом развития;

— оборачиваемость денег в платежном обороте определяется отношением:

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.

Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценению денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Проблемы денежного обращения в современных условиях

На сегодняшний день все острее стоят проблемы неплатежей. Предприятия не в состоянии расплачиваться между собой, с бюджетом, внебюджетными фондами, с персоналом и т.д. Резко возрос уровень взаимозачетов и бартерных операций и, следовательно, уменьшилась доля наличных расчетов. Таким образом, в российской экономике получило развитие явление, названное «Синдром Х».

«Синдром Х» представляет из себя явление, когда предприятия, независимо от своей выручки:

– увеличивают объем заимствований (заемных средств), прежде всего за счет других предприятий и неплатежей фискальной системе и доводят его до уровня, когда погашение долгов в разумные сроки становится невозможным,

– увеличивают свои оборотные активы преимущественно в части отвлечения средств в расчеты (дебиторскую задолженность), предоставляя своим должникам товарные ссуды на очень долгие (неразумные) сроки расчета;

– осуществляют эти увеличения прогрессирующими темпами, которые не имеют ничего общего с темпами естественных экономических процессов (инфляцией, ростом цен, ростом заработной платы и т.д.), что подобно эффекту опережающего темпа роста раковых клеток;

– утрачивают способность к разумному сроку расчета и его надлежащему (денежному) способу, как со стороны своих должников, так и по отношению к своим кредиторам; Из-за этого предприятия с ярко выраженным «синдромом Х» оказываются в роли хронических должников фискальной системе, если только она не принимает от них зачеты.

Денежная масса и ее показатели

Денежная масса – это совокупность покупательских, платежных и накопительных средств, которая обслуживает экономические связи, принадлежит физическим и юридическим лицам, а также государству. Это важный количественный показатель движения денег.

Другими словами, денежная масса – это сумма общепризнанных платежных средств в экономике страны. Денежную массу можно подразделить на две части:

Разделив деньги на наличные и кредитные, мы сделали только первый шаг в изучении состава денежной массы, определении ее элементов. Следующий шаг связан с установлением структуры кредитных денег, т.е. необходимо определить и сгруппировать применяемые кредитные платежные средства. Следует сразу же подчеркнуть – это не просто. Даже в тех странах, где эта работа осуществляется давно, нет единого мнения по поводу того, что включать в состав денежной массы, а что нет. Однако эта проблема имеет большое значение, ведь эффективно контролировать денежную массу можно только тогда, когда точно определен сам объект регулирования.

Согласно практике, сложившейся в развитых странах мира, принято выделять следующие денежные агрегаты: М0, М1, М2, М3. Наполнение этих агрегатов с учетом принятых в Украине форм платежных обязательств может иметь следующий вид (таблица 12).

Таблица 12. Денежные агрегаты

Формирование денежных агрегатов, указанных в табл.12 осуществляется по степени ликвидности платежных средств.

Степень ликвидности платежных средств определяется тем, как быстро и с какими издержками эти средства могут быть обменяны на товары и услуги. Наличные деньги – самое ликвидное средство. Текущие счета являются высоколиквидными платежными средствами, т.к. банки обязаны по первому требованию клиентов, например, предприятий, осуществлять платежи другим лицам за приобретенные товары и услуги.

Читать еще:  Денежная масса формула

Меньшей степенью ликвидности, по сравнению с наличными деньгами, текущими счетами, обладают срочные депозиты и сберегательные вклады (с учетом их характеристик, принятых в мировой практике). Срочные депозиты – это вклады, размещаемые на определенный срок. Досрочное востребование владельцами размещенных средств обычно связано с определенными издержками, выражающимися в некоторых потерях денег и времени. Депозитные сертификаты представляют собой свидетельства банка о депонировании их владельцами определенных денежных средств в учреждении банка. В этих сертификатах обычно дифференцируется вознаграждение клиента: величина процента устанавливается в зависимости от длительности срока, в течение которого сертификат не возвращается в банк для погашения, т.е. обмена на наличные деньги. Депозитный сертификат может быть использован как объект залога при получении кредита. Анализируя свойства депозитных сертификатов, многие экономисты приходят к мнению, что он обладает меньшей ликвидностью по сравнению с вышеуказанными видами долговых обязательств. В агрегат М3 могут включаться государственные облигации.

На денежную массу влияют два фактора:

— скорость обращения денег.

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, а именно: законодательной властью. Увеличение эмиссии обусловлено потребностями товарного оборота и государства. В Украине главная причина увеличения денежной массы – государство, точнее огромный дефицит государственного бюджета, который в значительной мере погашался в 1992-1994 г.г. выпуском дополнительных денег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении сократился из-за падения темпов производства.

Второй фактор, который влияет не денежную массу – скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращений и платежа. Для расчета этого показателя используют непрямые методы, среди которых:

— скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение:

валовый национальный продукт или национальный доход

денежная масса (агрегаты М1, или М2)

Этот показатель свидетельствует о связи между денежным обращением и процессами экономического развития;

— оборот денег в платежном обороте определяется отношением:

сумма денег на банковских счетах .

среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Используются

также и другие показатели скорости обращения денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. цикличное

развитие производства, темпы его увеличения, движение цен, а также денежные

(монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных

и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень

процентных вставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров

для операции в кредитных учреждениях и использование элек5тронных денег в

расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от

периодичности выплаты доходов, равномерности трат населением своих средств,

уровня сбережений и накоплений.

Однако так как скорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обороте, ускорение их оборотности означает увеличение денежной массы. Увеличенная денежная масса при том же объеме товаров и услуг на рынке приводит к обесцениванию денег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.

Факторы, влияющие на денежную массу;

И денежная база. Агрегаты денежной массы.

Закон денежного обращения. Денежная масса

Закон денежного обращения был открыт К. Марксом и впервые сформулирован в работе «К критике полити­ческой экономии». Этот закон определяет количество денег, необходимое для обращения. Денежное равновесие зависит от двух факторов:

■ фактической потребности хозяйства в деньгах;

■ поступления денег в обращение.

Количество денег, необходимое для выполнения функ­ции как средства обращения, зависит от трех факторов: количества проданных товаров, уровня цен и тарифов, скорости обращения денег. Последний фактор оказывает обратное влияние на количество денег. Формула «закона имеет вид: Сумма товарных цен / среднее число оборотов одноименных денежных единиц (скорость обращения денег). При золотом обращении количество денег поддержи­валось на необходимом уровне стихийно с помощью фун­кции накопления и образования сокровищ. Лишние деньги исключались из обращения, а при росте товарной массы вновь выходили из сокровищ.

С появлением функции денег как средства платежа об­щее количество денег должно уменьшиться благодаря кре­диту, возможности развития безналичных расчетов. В чис­ло определяющих факторов включается 4-й фактор — сте­пень развития безналичных расчетов, который оказывает обратное влияние на количество денег в обращении. Формула закона приобретает вид: (Сумма цен реализуемых товаров — Сумма цен товаров, проданных в кредит, срок оплаты которых не наступил + Сумма платежей по долгам — Сумма взаимно погашающихся платежей) / Среднее число оборотов денег как средства обращения и как средства платежа.

Читать еще:  Реальная денежная масса это

В настоящее время нельзя оценить количество денег в обращении с точки зрения расчета через золото. Мерой стоимости товаров стал денежный капитал, который из­меряет стоимость товаров не рынке при обмене путем при­равнивания товара к деньгам, а в процессе производства — товара к товару.

Это означает, что количество неразменных кредитных денег определяется стоимостью всех ценностей через денежный капитал.

Лекция № 4. Финансы и финансовая политика

1. Социально-экономическая сущность финансов

2. Финансовая политика: виды и типы

1. Финансы (фр. finапсе от ср.-лат. finапсiа — наличность, доход) — это совокупность экономических отношений, свя­занных с формированием, распределением и использова­нием фондов денежных средств государства и субъектов хозяйствования.

Финансы возникли в условиях становления товарно-денежных отношений под влиянием развития государства и его потребностей в ресурсах. Впервые этот термин стал применяться в ХШ-ХУ вв. в Италии, города которой — Флоренция, Венеция, Генуя— являлись центрами меж­дународной торговли, денежных расчетов и банковского дела. Вообще финансы появились .при расслоении обще­ства на классы, когда появляется и первое государство — рабовладельческое, а затем и феодальное.

В докапиталистическую эпоху большая часть потреб­ностей государства удовлетворяется за счет различных на­туральных повинностей и сборов. К. Маркс отмечал, что «. в Римской империи, в период ее наибольшего разви­тия, основу составляли натуральные подати и повиннос­ти». То есть подавляющая часть государственных дохо­дов и расходов имела натуральный характер, ресурсы мо­нарха не были отделены от государственных. В составе расходов преобладали затраты на содержание армии, дво­ра монарха, на строительство храмов, дорог, судов, на ре­лигиозные церемонии и т. д.

Основные доходы — поступления от принадлежавших монарху земель, военные трофеи, дань с покоренных на­родов, трудовые и личные повинности крестьян, ремес­ленников, регалии (монопольное право монарха на отдель­ные промыслы). При феодализме основным источником государственных ресурсов служили труд и продукты тру­да крестьян, важную роль в экономических отношениях играла земельная рента (оброк, обработка), которая в эпоху развитого феодализма приобрела денежную форму.

Обусловленность части финансовых отношений фактом существования государства не дает оснований считать фи­нансы результатом его деятельности. Финансовые отно­шения имеют объективный характер, т. е. обусловлены потребностями экономического развития.

Государство не может создавать то, что объектив­но не подготовлено ходом общественного развития, оно устанавливает только формы проявления объективно назревших экономических отношений. Здесь проявляет­ся диалектика связи базиса и надстройки общества — только социальные и экономические причины порожда­ют необходимость возникновения новых производствен­ных отношений. Государство лишь воспринимает такой «заказ» и реализует его. Финансовые отношения порож­даются общественными потребностями, а не деятельнос­тью государства. Государство само «есть продукт обще­ства на известной ступени развития» по определению К. Маркса.

Денежная масса

Содержание

Денежная масса – общее количество наличных и безналичных средств, которыми располагают физические и юридические лица, и которые определяют национальную экономику.
К денежной массе относятся и те средства, которые находятся в общем обороте, так и те, которые в резерве (сбережения). Денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот – это активная часть, а к пассивной части денежной массы относятся накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Ошибочно считать, что к денежной массе относится только наличная валюта: чем более развита рыночная экономика, тем меньше доля наличных средств в товарном обороте, и наоборот. Следовательно, к денежной массе относятся любые платёжные средства, которыми можно рассчитаться за предоставленные товары или услуги и которые можно считать накопительным капиталом:
1) Счета в банках – расчетные, депозитные, текущие.
2) Платежные карты, чеки.
3) Ценные бумаги.
4) Электронные деньги.
5) Кредитные обязательства: ссуды, векселя.
6) Акции инвестиционных фондов.
Все платежные инструменты отличаются степенью своей ликвидности. По отношению к деньгам, ликвидность — это их свойство быть использованными своим владельцем для немедленного приобретения необходимых благ. Чем скорее платежные средства можно потратить, тем выше или ниже их ликвидность, которая зависит от формы денег.
Так, наличные деньги ликвиднее безналичных. Средства на текущих счетах более ликвидные, чем на срочных, так как для последних активов существует временное ограничение относительно их использования.
В безналичной денежной массе платежные карточки, гораздо ликвиднее чеков или векселей, так как последние дольше обналичивать.

Количество денежной массы прямо пропорционально сумме цен на товары и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. При этом учитывается система взаиморасчетов и взаимоплатежей, а также наличие кредитов, которые увеличивюет или уменьшают денежную массу.
Денежная масса обслуживает движение денежных потоков, называемых денежным обращением. Денежное обращение как совокупность денежных потоков делится на наличное и безналичное.
Изменение денежной массы измеряется денежными агрегатами, с помощью которых можно анализировать количественные изменения денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также регулировать темпы роста и объем денежной массы.

Читать еще:  Товарно денежный обмен это

Объем денежной массы и изменение скорости обращения денег зависит от следующих факторов:
1) общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен),
2) монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.).
3) факторов ускорения: замена бумажных денег электронными, развитие системы взаимных расчетов.
4) фактор инфляции: обесценение денег, как следствие – рост потребительской активности, что ускоряет денежный оборот.
5) Эмиссионные факторы: расширение масштабов кредитования ведет к росту платежеспособного спроса.
Стабильный и умеренный рост денежной массы, при соответствующем росте объема производства, обеспечивает постоянство уровня цен. Лишь в этом случае рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным и выгодным образом.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Увеличение денежной массы в обращении

Факторы, влияющие на увеличение денежной массы

Денежной массой называют количество денег, которые есть в наличии у экономических субъектов страны.

В состав денежной массы входят:

  • наличные деньги (денежные купюры, банкноты);
  • безналичный расчет (деньги на счетах в банке).

Среди факторов, которые влияют на рост и увеличение денежной массы, находящейся в обращении можно выделить:

  1. Количество товара, находящегося на рынке. Этот фактор влияет на размер денежной массы прямо пропорционально. Чем больше единиц товара будет находится на продаже, тем большее количество денег будет необходимо населению для их покупки.
  2. Цены на товары. В этом случае принцип тот же. Чем выше устанавливаются цены на товар или услугу, которую потенциальный потребитель желает приобрести, тем больше денег необходимо ему для совершения этой покупки. Поэтому население может обращаться в банки за займами, а выдавая эти кредиты банки таким образом увеличивают денежную массу, находящуюся в обращении.
  3. Ускорение обращения денег. Если срок оборачиваемости денежных средств будет сокращаться, то, при прочих равных условиях, это повлияет на размер денежной массы, т.к. каждая денежная единица будет использоваться большее количество раз за отчетный период. В таком случае объем денежной массы будет уменьшаться. Подобному ускорению способствует замена наличного расчета безналичным. Например, расплатиться за ужин в ресторане несколько проще и быстрее с использованием пластиковой банковской карты, чем пересчитывая наличные.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Способы увеличения денежной массы

В условиях санкций и ограничений со стороны некоторых стран объем денежной массы в нашей стране уменьшается за счет того, что на нашем рынке стало меньше товара. При данных обстоятельствах увеличение денежной массы может иметь катастрофические последствия.

Однако в случае наступления финансового, либо экономического кризиса в экономике страны находится тоже количество товара, что и до него, а количество денежных средств у населения обычно уменьшается. И вот в таком случае будет очень уместно увеличить объем денежной массы, находящейся в обращении.

Увеличить денежную массу можно несколькими способами:

  • взять кредиты от Международного валютного фонда;
  • способствовать притоку иностранных инвестиций;
  • напечатать необходимую сумму денег.

В первом случае государство получит необходимый объем денежной массы для экономики и сможет выйти из кризиса. Однако в определенный момент придет время расплачиваться по кредитам. И помимо суммы кредита необходимо будет выплачивать и проценты за его использование. А это снова уменьшит объем денежной массы, и ситуация может повториться.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Второй способ имеет свои особенности. Иностранные инвесторы, вкладывая деньги в национальную экономику, открывают новые заводы, создают новые рабочие места. В результате на внутреннем рынке появляются товары, которые могут конкурировать по качеству с любым другим товаром и для населения они будут стоить дешевле конкурентов. Помимо этого, бюджет государства будет получать дополнительные средства в виде налогов. Однако вся прибыль достается инвестору. И возможен риск, при котором инвестор может резко вывести свои средства из денежной системы государства.

В третьем случае можно «включить станок». Процесс дополнительного выпуска наличных денег называется эмиссией. В таком случае объем денежной массы увеличивается, однако через некоторое время с помощью инфляции эти деньги обесцениваются, обеспечивая нулевую эффективность предпринятых действий. Однако, если умело использовать денежно-кредитную политику денежная эмиссия может помочь исправить ситуацию.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector