Finance-union.ru

Деньги и власть
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Индекс оборачиваемости денежной массы

Статистический анализ оборачиваемости денежной массы

Скорость обращения денег выступает важным индикатором их движения при функционировании в качестве средства обращения и средства платежа. Она зависит от величины ВВП и денежной массы и определяется следующими показателями:

— количество (число) оборотов денег в обращении;

— количество (число) оборотов безналичных денег;

— продолжительность одного оборота денежной массы.

Количество (число) оборотов денег в обращении определяется по формуле:

(17.15 а,б),

где ВВП – валовой внутренний продукт в текущих ценах;

— денежная масса в изучаемом периоде, которая определяется как средние остатки денег за период;

— уровень монетизации экономики.

Количество (число) оборотов безналичных денег определяется:

(17.16),

где — средний остаток денег на счетах в банках за период;

— средний объем денежной массы за период.

Продолжительность одного оборота денежной массы вычисляется по формуле:

(17.17 а,б),

где D – количество календарных дней в периоде.

Имеются данные по РФ за два года, млрд руб.:

Источник: стат. сборник “Финансы России” 2008 г.

Определите показатели: 1)уровень монетизации;

2)число оборотов денежной массы;

3)длительность одного оборота;

4)долю наличных средств в денежной массе.

Решение: для упрощения расчетов оформим их в виде дополнительной таблицы:

Скорость обращения денежной массы сократилась на 15,9%, наличных денег на 11,9%, что увеличило длительность одного оборота на 18,9% или 15,5 дней. Уровень монетизации повысился на 21,3%.

Для характеристики динамики оборачиваемости денежной массы используют индексную (мультипликативную) и абсолютную (аддитивную) модели.

Индексный анализ изменения скорости обращения денежной массы выражается следующей зависимостью:

(17.18),

где — индекс количества оборотов денежной массы;

— индекс количества оборотов наличной денежной массы;

— индекс доли наличности в общем объеме денежной массы.

Индекс количества оборотов наличной денежной массы представляет:

Он характеризует изменение числа оборотов наличности в динамике.

Индекс доли наличности в общем объёме денежной массы определяется по формуле:

Индекс характеризует изменение доли наличности в общем объёме денежной массы в динамике.

На основе индексного анализа может быть построена аддитивная модель исследования изменения скорости обращения денежной массы в динамике под влиянием факторов.

Абсолютное изменение скорости обращения денежной массы определяется:

обусловлено влиянием следующих факторов:

— изменение скорости обращения наличной денежной массы

(17.22),

скоростью обращения наличной денежной массы (VМ0 = ВВП/М),

— изменение доли наличности в общем объеме денежной массы:

(17.23),

доля наличности в общем объёме денежной массы (d = М2).

В помощь студентам и аспирантам

Задача по расчету оборачиваемости денежной массы с решением

Известна следующая информация о валовом внутреннем продукте (ВВП) и денежной массе (млн рублей)

Валовый внутренний продукт (ВВП) в текущих ценах

Валовый внутренний продукт (ВВП) в сопоставимых ценах

Находящаяся в обращении денежная масса

Рассчитайте 1. Число оборотов денежной массы, длительность каждого оборота (показатели оборачиваемости денежной массы).

2. Индекс-дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП).

3. Индексы объема денежной массы и ее оборачиваемости.

Решение задачи по расчету оборачиваемости денежной массы

1. Число оборотов денежной массы, длительность каждого оборота (показатели оборачиваемости денежной массы).

1) число оборотов рассчитывается по формуле:

Количество оборотов = ВВП/М,

Где ВВП – валовый внутренний продукт.

М – денежная масса в обращении.

Число оборотов в отчетном году ( V 1) = ВВП в отчетном году / денежная масса в обращении в отчетном году.

Число оборотов в отчетном году = 22 000 000 / 5700 000 = 3,86.

Число оборотов в базисном году ( V 0) = ВВП в базисном году / денежная масса в обращении в базисном году.

Число оборотов в базисном году = 17 200 000 / 5300 000 =3,25.

2) длительность одного оборота

Длительность одного оборота ( t ) = Количество дней в году (Д) / Длительность одного оборота ( V ),

Где ВВП – валовый внутренний продукт.

М – денежная масса в обращении.

Длительность одного оборота в отчетном году ( t 1) = Количество дней в году в отчетном году / Длительность одного оборота в отчетном году.

Длительность одного оборота в отчетном году = 360 / 3,86 = 93 дня.

Длительность одного оборота в базисном году ( t 0) = Количество дней в году в базисном году / Длительность одного оборота в базисном году.

Длительность одного оборота в базисном году = 360 / 3,25 = 111 дней.

2. Индекс-дефлятор валового внутреннего продукта (ВВП) рассчитывается по формуле:

,

Где p 1 – цена продукции в текущем периоде;

q 1 – Количество проданной продукции в текущем (отчетном) периоде;

p 0 – цена продукции в базисном периоде;

q 0 – Количество проданной продукции в текущем (отчетном) периоде;

p 1* q 1 – валовый внутренний продукт (общий товарооборот) текущего периода;

p 0* q 1 – валовый внутренний продукт (общий товарооборот) текущего периода в сопоставимых ценах;

Читать еще:  Товарно денежный фетишизм

Индекс дефлятор ВВП

= 22 000 000 / 17 800 000 = 1,24.

3. Индексы валового внутреннего продукта

1) в текущих ценах

Где ВВП1 – валовый внутренний продукт за отчетный год (текущий);

Где ВВП0 – валовый внутренний продукт за базисный год);

22 000 000 / 17 200 000 = 1,28 ( или 128%).

2) в сопоставимых ценах

Где ВВП1 – валовый внутренний продукт за отчетный год (текущий);

Где ВВП0 – валовый внутренний продукт за базисный год);

17 800 000 / 17 200 000 = 1, 035 ( или 103,5%).

4. Индексы объема денежной массы и ее оборачиваемости.

Индекс объема денежной массы рассчитывается по формуле:

Индекс объема денежной массы = Денежная масса в обращении в отчетном периоде / Денежная масса в обращении в базисном периоде.

Индекс объема денежной массы = 5 700 000 / 5 300 000 = 1,075 или 107,5%.

Индекс оборачиваемости денежной массы рассчитывается по формуле:

Индекс оборачиваемости денежной массы = Длительность оборота денежной массы в отчетном периоде / Длительность оборота денежной массы в базисном периоде.

Индекс оборачиваемости денежной массы = 3,86 / 3,25 = 1,188 или 118,8%.

Econforward

Публикации по экономике

Статистический анализ оборачиваемости денежной массы

Совокупная денежная масса — сумма всех наличных и безналичных средств в обращении по РФ. Рассчитывается Банком России по состоянию на первое число месяца на основе данных сводного баланса банковской системы.

Денежная масса является важным количественным показателем движения денег. Деньги в кругообороте выполняют несколько функций. Они могут быть использованы как средство обращения, как мера стоимости и как средство накопления. В современной экономике некоторые виды денежных активов могут выполнять одновременно три функции.

При определении денежной массы исходят их абсолютных показателей — денежных агрегатов, под которыми понимают специфическую классификацию платежных средств по уровню их ликвидности. В соответствии с методикой Банка России для расчета совокупной денежной массы используются следующие агрегаты денежной массы:

) М0 — наличные деньги в обращении;

) М1 = М0 + средства на счетах до востребования в банке;

) М2 = М1 + срочные вклады в банках;

) М3 = М2 + депозитные сертификаты + облигации государственного займа.

Совокупный объем денежной массы (денежный агрегат М2) в России увеличивается быстрыми темпами, это видно из данных табл. 3.2.

Таблица 3.2 Денежная масса М2

денежная масса, млрд. руб.

На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.

Количество денежной массы определяется государством — эмитентом денег, его законодательной властью. Главное условие стабильности денежной единицы страны — соответствие потребности хозяйства в деньгах фактическому потреблению их в наличном и безналичном оборотах.

Другой фактор, влияющий на денежную массу, — скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы.

Скорость обращения денег измеряется двумя показателями:

.Количество оборотов денег в обращении за рассматриваемый период рассчитывается по формуле:

V =

где ВВП — валовой внутренний продукт в текущих ценах (ВВП = ∑p1q1);

М2 — совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемой как средние остатки денег за период.

Этот показатель характеризует скорость оборота денежной массы, т.е. сколько в среднем за год оборотов совершила денежная масса (прямая характеристика оборачиваемости денег). Иначе говоря, он показывает, сколько раз за год использовался рубль для получения товаров и услуг.

.Продолжительность одного оборота денежной массы рассчитывается по формуле:

t = M2 :

где Д — число календарных дней в периоде.

Показателем, с помощью которого можно измерить запас денежной массы на 1 руб. ВВП (%), является показатель монетаризации экономики (Мэ ), который исчисляется как отношение совокупного объема денежной массы в изучаемом периоде (М2 ) к величине валового внутреннего продукта в текущих ценах (ВВП):

В развитых странах Мэ = 60-80% считается нормой.

Пример вычисления показателей оборачиваемости денежной массы:

Денежная масса, денежные агрегаты, динамика денежной массы в России и по странам

Понятие денежной массы

Денежной массой считается объем государственного запаса денег в рублевом эквиваленте, обслуживает денежные потоки, формирующие денежное обращение.

Денежная масса — совокупность денег, обращающихся в экономике страны в определенный период времени, как наличных, так и безналичных, находящихся на текущих и сберегательных счетах. Иными словами — это общее количество денег в обращении в определенный период времени. Таким образом, в совокупную денежную массу включаются безналичные и наличные деньги.

В наличную денежную массу входят:

  • разменная монета;
  • бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации);
  • кредитные средства (чеки, векселя).

Безналичную денежную массу учитывают:

  • на дебетовых и кредитных пластиковых картах;
  • на вкладах и депозитах;
  • на расчетных, текущих счетах;
  • в электронных деньгах.
Читать еще:  Цена представляет собой денежное выражение

Государства, демонстрирующие благоприятное экономическое положение, обладают преимущественно безналичными денежными потоками. Объем наличных, имеющихся в обращении граждан и других участников национального рынка, составляет не более 5% от общего объема денежной массы. На территории государств с банковской системой низкой степени надежности, недостаточно развитыми рыночными отношениями, соотношение безналичной и наличной денежной массы кардинально отличается. Чем больше наличности на руках, тем ниже уровень рыночной экономики.

Динамика доли наличных денег в общей денежной массе России

Несмотря на то, что структура денежного объема изменилась за последние годы, а показатель наличных снизился на 10%, теневая экономика в РФ процветает, так как уровень наличных средств еще недостаточно мал. Нежелание населения размещать свободный капитал на банковских счетах говорит о его недоверии к банковской структуре в частности, и к кредитно-финансовой политике государства в целом.

Структура денежной массы

В структуре денежной массы можно выделить активную часть, которая формируется реальными денежными средствами, непосредственно участвующими в хозяйственном обороте, и пассивную , формируемую денежными средствами на счетах, которые потенциально могут быть расчетными средствами. При этом не все компоненты пассивной части можно использовать как расчетное средство.

Денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4

Принцип построения денежной массы основан на убывании ликвидности активов, входящих в её состав. Состав и структуру наличной денежной массы характеризуют денежные агрегаты. Иерархическая структура денежных агрегатов предполагает, что каждый последующий агрегат включает в себя предыдущий. От страны к стране, могут быть отличия в определении и классификации каждого агрегата.

Денежные агрегаты – виды денег и денежных средств, различающиеся своим уровнем ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги), показатель структуры денежной массы. Являются измерителями денежной массы, в зависимости от типа счета, на котором они находятся.

Центральным банком РФ рассчитываются денежные агрегаты М0, М1, М2, М3.

Денежный агрегат М0 – это наличные деньги, обращающиеся в экономике (бумажные банкноты и металлические монеты), являющиеся наиболее ликвидной частью денежной массы.

Денежный агрегат М1 = М0 (наличные деньги) + другие денежные эквиваленты, которые можно легко конвертировать в наличные (чеки, средства населения на вкладах до востребования, средства на расчетных, текущих и иных счетах до востребования нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)), выраженные в национальной валюте.

Денежный агрегат М2 = М1 + краткосрочные вклады (срочные вклады, средства на счетах срочных депозитов, привлеченных от населения, нефинансовых и финансовых организаций (кроме кредитных)) в национальной валюте и некоторые фонды денежного рынка. Денежный агрегат М2 – это денежная масса в национальном определении России.

Денежный агрегат М3 = М2 + долгосрочные вклады, облигации государственного займа, казначейские сберегательные облигации, депозитные сертификаты.

Денежный агрегат M4 рассчитывается в некоторых странах, таких как Великобритания. Денежный агрегат М4 = М3 + все денежные компоненты и денежные суррогаты, обладающие более низкой ликвидностью, портфель государственных ценных бумаг у небанковских держателей.

Узкие и широкие деньги

Узкие деньги — термин определяющий наиболее ликвидные инструменты. Чаще всего характеризуется агрегатами М0 или М1, в зависимости от страны.

Широкие деньги — термин, определяющий всю совокупность активов, которые могут использоваться для осуществления платежей. Определение широких денег также варьируется от страны к стране, но в общем – это инструменты, доступ к которым возможен более чем через 24 часа.

Объем денежной массы в России по годам

Динамика денежной массы (М2) на начало 2008 — 2019 гг., 2 кв. 2019 года по данным Банка России (ЦБ РФ)

Задача: Деньги, кредит, банки задачи с решением, расчеты, формулы

Тема: Деньги, кредит, банки задачи с решением, расчеты, формулы

Тип: Задача | Размер: 10.87K | Скачано: 233 | Добавлен 09.09.13 в 22:01 | Рейтинг: +2 | Еще Задачи

Задача 1. Объем производства увеличился на 8%, денежная масса — на 30%, скорость оборота денег — на 9%. Как изменился средний уровень цен?

Решение

Определим индекс цен:

где, Ip –индекс цен;

Im – индекс объема денежной массы;

Iv – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной

Iq – индекс объема производства (товаров и услуг)

Ip = (1,3*1,09)/1,08 =1,31

Уровень цен вырос на 0,31, или 31 %

Задача 2. Объем производства увеличился на 8%, денежная масса — на 30%, средний уровень цен — на 6%. Как изменилась скорость оборота (оборачиваемость) денег?

Решение:

Определим индекс оборачиваемости денежной массы:

где, Iv – индекс оборачиваемости (количество оборотов) денежной

Iq – индекс объема производства (товаров и услуг)

Im – индекс объема денежной массы;

Iv = (1,06*1,08)/1,3 = 0,88

Читать еще:  Предельный денежный продукт

Скорость оборота денег снизилась на 0,12, или на 12%

Задача 3. На основании данных табл. 1 рассчитать:

1. Темпы годового прироста:

а) денежной массы в национальном определении (агрегат М2);

б) денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х);

в) депозитов в иностранной валюте;

а) наличных денег в денежной массе (агрегат М2);

б) депозитов в иностранной валюте в структуре денежной массы (К$);

3. Величину денежного мультипликатора.

Таблица 1. Данные для расчета, млрд. руб.

Денежная база в широком определении

Деньги вне банков

Депозиты до востребования, срочные и сберегательные

Депозиты в иностранной валюте

Решение:

1.а) Для расчета годового прироста объема денежной массы (агрегат М2)нужно сначала определить ее объем.

M2=M0+депозиты до востребования +срочные вклады

На январь объем агрегата М2 составил 6045,5 (2009,2+4036,3); на апрель 6169,4 (1928,8+4240,6); на июль 7092,3 (2233,4 +4858,9);на октябрь 7708,3 (2351,6+5356,7)

Индекс объема денежной массы:

Im (январь) =6169,4/6045,5 = 1,02 или 102 %;

Im (апрель) =7092,3/6169,4 = 1,15 или 115 %;

Im (июль) =7708,3/7092,3 = 1,08 или 108 %;

Объем агрегата М2 вырос в январе 2006 года на 2 %; в апреле на 15 %;в июле на 8 %.

1. б) Для расчета годового прироста объема денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х) нужно сначала определить ее объем.

М2Х=М2+депозиты в иностранной валюте

На январь объем агрегата М2Х составил 7223,7 (6045,5 +1178,2); на апрель 7395,3 (6169,4 +1225,9); на июль 8313,3 (7092,3 +1221,0); на октябрь 8838,1 (7708,3 +1129,8)

Индекс объема денежной массы:

Im (январь) =7395,3/7223,7 = 1,02 или 102 %;

Im (апрель) =8313,3/7395,3 = 1,12 или 112 %;

Im (июль) =8838,1/8313,1 = 1,06 или 106 %;

Объем агрегата М2Х вырос в январе 2006 года на 2 %; в апреле на 12 %;в июле на 6 %.

1.в) Индекс объема депозитов в иностранной валюте в январе составил 1,04 ( 1225,9 / 1178,2), или 104 %; в апреле 0,99 (1221,0/1225,9), или 99%; в июле 0,92 (1129,8/1221,0), или 92 %.

Объем депозитов вырос в январе на 4 %, в апреле снизился на 1 %, в июле снизился на 8 %.

2.а) Доля наличных денег в денежной массе (агрегат М2):

Доля наличных денег в денежной массе (М2) на 1 января 2006 года составила 0,33 (2009,2/6045,5), или 33 %; на 1 апреля 2006 года 0,31 (1928,8/6169,4), или 31 %; на 1 июля 2006 года 0,32 (2233,4/7092,3), или 32 %; на 1 октября 2006 года 0,30 (2351,6/7708,3), или 30 %.

2.б) Коэффициент долларизации экономики (К$) определяется по формуле:

В январе К$ составил 16,3 % (1178,2/7223,7*100); в апреле 16,6 % (1225,9/7395,3 *100); в июле 14,7 % (1221,0/8313,3 *100); в октябре 12,8 % (1129,8/8838,1*100).

3. Денежный мультипликатор (Дм) определяется по формуле:

Дм = М2/Денежная база

Дм на январь равнялся 2,07 (6045,5 /2914,1); на апрель 2,27 (6169,4 / 2721,0); на июль 3,1 (7092,3 / 2285,9);на октябрь 2,2 (7708,3 /3484,2).

Задача 4. В I квартале инфляция ежемесячно составляет 7%, во II квартане дефляция равна 7%, в III квартале инфляция составляет 10%, в IV квартале дефляция равна 10%. Как изменится уровень цен в каждом из кварталов?

Решение:

Индекс инфляции за квартал

Уровень инфляции за квартал

1 квартал инфляция

In = (1+0,07) 3 =1,225

r = 1,225-1=0,225 или 22,5 %

В первом квартале цена увеличилась с учетом инфляции на 22,5 %

2 квартал дефляция

r = 1,225*(1-0,07) – 1 = 1,134-1 = 0,134 или 13,4 %

Во втором квартале цена упала с учетом дефляции на 13,4 %

3 квартал инфляция

r = 1,134*(1 + 0,1) – 1 = 1,247-1 = 0,247 или24,7 %

В третьем квартале цена увеличилась с учетом инфляции на 24,7 %

4 квартал дефляция

r = 1,247 *(1-0,1) – 1 = 1,122 – 1 = 0,122 или 12,2 %

В целом за год цена изменилась = (0,225+0,247)-(0,134+0,122)=0,472-0,256=0,216 или 21,6 %

В целом за год с учетом дефляции и инфляции цена увеличилась на 21,6%

Задача 5. Пусть общая сумма вкладов в коммерческий банк составляет 100 тыс., общая сумма резервов — 37 тыс. руб., а норма обязательных резервов — 10%. Ссуды какого размера могут выдать тот банк и вся банковская система в целом?

Решение:

Норма обязательных резервов:

Rнорм =Вкл*r = 100*0,1 = 10 тыс. руб.

S1 = R –Rнорм = 37-10 = 27 тыс. руб.

Sвсе = S1 *1/r = 27 *1/0,1 = 270 тыс. руб.

Ссуды которые могут выдать банк и вся банковская система в целом составляют 27 тыс. руб. и 270 тыс. руб. соответственно.

Чтобы полностью ознакомиться с решением задач, скачайте файл!

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector