Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Методы стабилизации денежной системы

ФОРМЫ И МЕТОДЫ СТАБИЛИЗАЦИИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ

Основными формами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Денежные реформы — преобразования денежной системы (полные или частичные) с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Они осуществляются разными методами в зависимости от экономического и политического положения страны, степени обесценения денег, соотношения сил различных классов и слоев общества, политики государства.

В зависимости от целей различают следующие виды денежных реформ: образование новой денежной системы. Например, в связи с изменением государственного строя, образованием государства, переход от биметаллизма к монометаллизму,частичное преобразование денежной системы: порядка эмиссии, масштаба денежной единицы и относительная стабилизация денежного обращения с целью сдерживания инфляции.

По методам проведения все денежные реформы делятся на три типа:

  • обмен бумажных денег по дефляционному курсу на новые деньги с целью резкого уменьшения массы бумажных денег. Например, в Греции в 1944 г. обмен производился в соотношении 1 новая драхма на 1 млрд старых;
  • временное (полное или частичное) замораживание банковских вкладов населения и предпринимателей. Подобные реформы проводились во Франции (1945 и 1948), в Бельгии (1944), Австрии (1945);
  • сочетание первого и второго методов денежных реформ. Этот метод был использован в Западной Германии в 1948 г. и получил название «шоковой терапии». Методы «шоковой терапии» применялись в международной практике и в прошлом, и в настоящем, и, несмотря на существенные отличия отдельных ее вариантов, всё они включают три основных постулата. Первый — рыночные отношения являются единственным средством по излечению от всех бед и недостатков государственной экономики. Провозглашается необходимость более быстрого перехода к рыночной экономике, несмотря на все трудности и социальные издержки. Второй (центральный) — широкое использование свободного ценообразования. Третий — переход к рыночной экономике связан с неизбежным заметным снижением жизненного уровня населения и ростом безработицы.

Обычно денежные реформы сопровождаются следующими методами стабилизации валют. Нуллификация — предполагает прямое аннулирование, т.е. признание государством обесцененных денег недействительными, запрещенными к приему и введение новой валюты. Данный метод применяется в условиях гиперинфляции. После Второй мировой войны в ряде стран Латинскрй Америки (Чили, Боливии и др.) имела место фактическая нуллификация денег и замена их новыми денежными единицами. Примером нуллификации является советская денежная реформа 1922—1924 гг. До этого в стране обращались триллионы совзнаков. В несколько этапов они были обменены на казначейские билеты в пропорции 50 млрд совзнаков на один новый казначейский билет рублевого достоинства, т.е. практически аннулированы.

Девальвация — снижение золотого содержания денежной единицы. Иногда девальвация фактически совпадала с нуллификацией, если обесцененные деньги обменивались на новые по крайне низкому курсу. Так, в Германии после Первой мировой войны марка обесценилась в 1,6 трлн раз. Во время денежной реформы в 1924 г. обмен производился: 1 новая марка за 1 трлн старых марок.

Реставрация (ревальвация) — восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. Метод применяется, когда инфляция развивается более медленными темпами, чем в других странах, платежный баланс активен, а интересы кредиторов и импортеров взяли верх над интересами капиталистов-должников и экспортеров. Например, этот метод был применен в Англии несколько раз: в 1821,1925 — 1928 гг., когда было восстановлено золотое содержание фунта стерлингов. В США в 1861 — 1865 гг. часть бумажных денег (гринбеков) была изъята из обращения, а в 1879 г. правительство восстановило размен бумажных денег на золото по курсу Л бумажный доллар равен 1 золотому доллару.

С прекращением размена кредитных денег на золото в 1930-х гг. девальвация и реставрация утратили значение как методы стабилизации внутреннего денежного обращения и стали методами валютной политики, используются для регулирования национальных валют.

Деноминация — укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков и обмен их на новые с одновременным пересчетом в таком же соотношении цен, тарифов, заработной платы и т.д., другими словами, это метод «зачеркивания нулей», т.е. укрупнение масштаба цен. При деноминации происходит как бы утяжеление денежной единицы. Деньги, не предъявленные к обмену, теряют силу. Достаточно часто новая денежная единица вновь начинает обесцениваться. Показателями успешного проведения денежных реформ являются: увеличение производства и товарооборота, ликвидация дефицита госбюджета, сжатие денежной массы в обращении, ликвидация дефицита платежного баланса страны и накопление золотовалютных резервов для поддержания валютного курса.

Во всех странах проведение денежных реформ прежде всего отражается на положении трудящихся. Обычно реформы сопровождаются сокращением внутреннего спроса и личного потребления, торможением роста зарплаты, уменьшением социальных выплат, увеличением налогообложения и др. Например, от нуллификации денег или обмена на новые деньги по низкому курсу страдают денежные сбережения трудящихся. В результате девальвации происходит рост цен на импортные товары. Ревальвация валют увеличивает безработицу в отраслях экономики, не выдержавших конкуренции с более дешевыми импортными товарами.

Антиинфляционная политика — это комплекс мер по регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Ее цель состоит в установлении контроля над инфляцией и достижении приемлемых для хозяйства страны темпов ее роста. Основные методы антиинфляционной политики являются общими для большинства стран, хотя и различаются в зависимости от степени инфляции, состояния экономики, соотношения классовых сил в обществе и т.д.

Мировой опыт показывает, что при борьбе с инфляцией используются две основные линии антиинфляционной политики.

Дефляционная политика (или регулирование спроса) — это ограничение денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы, через снижение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы т.п. Эта политика, как правило, вызывает замедление экономического роста и даже кризисные явления. Поэтому большинство правительств при ее проведении проявляет сдержанность или даже отказывается от ее проведения.

Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой. Формами сдерживания роста цен являются: замораживание цен на определенные товары и сдерживание уровня цен в определенных пределах. Такой контроль сохраняется во всех странах. Например, в Германии он охватывает 50% розничного товарооборота. Для развивающихся стран этот контроль имеет ещё большее значение и поддерживается государственными субсидиями. По социальным мотивам эта линия антиинфляционной политики применяется редко. Опыт использования ее в США и Великобритании свидетельствует об ограниченности ее результатов. Замедление роста цен вызывало дефицит на некоторые товары. Кроме того, рост цен сдерживался лишь на определенное время и с отменой ограничений вновь ускорялся.

Если ставится цель сдерживания экономического роста, то проводится дефляционная политика; если цель — стимулирование экономического роста, то предпочтение отдается политике доходов; если цель — обуздать инфляцию любой ценой, то параллельно используются оба метода.

Методы стабилизации денежного обращения;

Так как инфляция является проблемой многих стран мира, то важнейшим элементом денежного регулирования является антиинфляционная политика.

Антиинфляционная политика— комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленному на борьбу с инфляцией.

Реакция государства на разрастающуюся инфляцию может быть двоякой, соответственно различают два вида антиинфляционой политики:

1) адаптационная антиинфляционная политика— создание условий наименее болезненной адаптации к ней населения.

а) индексация доходов— МРОТ, зарплаты бюджетников, стипендий, социальных пособий и др.;

Общее повышение цен приводит к снижению реальных доходов населения — неизбежны требования повышения доходов, что в свою очередь при­водит к новому скачку цен — замкнутый круг. При этом успешная антиинфляционная политика предполагает, что программа индексации доходов не может быть полностью исчерпывающей для всех слоев населения или одинаковыми для работников разных отраслей экономики.

б) предоставление льгот — по налогам, оплате жилищно-коммунальных услуг, проезду в общественном транспорте и др. Это альтернативный способ уменьшения потерь от инфляции.

Сфера применения политики:

а) экономика с низким уровнем инфляции — умеренная (нормальная) инфляция (до 10% в год) не считается опасной, поэтому современные правительства выбирают тактику не противоборствовать ей, пытаясь заглушить ее негативные последствия для населения;

Коэффициент индексации должен строиться с учетом темпов инфляции. Поскольку инфляция не прекращается, индексацию время от времени приходится повторять.

б) дополнение к противодействующей политике— при сильной инфляции, погасить которую за короткий срок невозможно, государство вынуждено принимать краткосрочные меры по сглаживанию последствий инфляции, одновременно проводя долгосрочную противодействующую антиинфляционную политику.

Преимущество политики— смягчение социальной напряженности, создает предел падению жизненного уровня. Но достигаются эти результаты тяжелой ценой.

а) причины инфляции не устраняются, временно сглаживаются лишь ее последствия;

б) компенсации проводятся в государственном секторе за счет бюджета, который находится в состоянии дефицита, который углубляется;

в) затягивается период выхода инфляционной волны.

2) противодействующая антиинфляционная политика— система мер, устраняющая инфляцию. При этом государство пытается, с одной стороны погасить негативные экономические эффекты, связанные с инфляцией, а с другой — устранить источник инфляции.

Читать еще:  Теория денег и денежного обращения

Пример: Затормозить падение курса национальной валюты или усилить заинтересованность бизнеса в инвестировании, что подавлялось ранее нарастанием цен (следствие инфляции), а также прекратить необеспеченную эмиссию (источник инфляции).

Борьба с инфляцией успешна только тогда, когда устраняются вызвавшие причины. Как известно, инфляция связана с деформациями на товарных и денежных рынках, которые приводят к устойчивому превышению совокупного спроса над совокупным предложением. Поэтому противодействую­щая политикагосударства должна обязательно включать два блока:

1) регулирование совокупного спроса;

2) регулирование совокупного предложения.

К универсальным антиинфляционным мерам можно также отнести денежные реформы, стабилизирующие денежное обращение путем изменения масштаба цен и стабилизации валютного курса.

Денежная реформа— система мер государства, направленных на упорядочение и укрепление своей денежной системы.

Виды денежной реформы:

1) по содержанию:

а) образование новой денежной системы;

б) частичное изменение денежной системы;

в) относительная стабилизация денежного обращенияс целью прео­доления инфляции и т.д.

2) по особенностям проведения:

а) конфискационная— при которой целенаправленно урезаются (конфискуются) денежные средства у населения;

Пример:Денежная реформа 1947 года, когда не пересчитывали цены и зарплату, а деньги были обменены в пропорции 1:10 в целях принудительного изъятия денежной массы.

б) неконфискационная— при которой реальный объем денежных средств населения остается неизменным.

Пример:Деноминация в России в 1998 года носила неконфискационный характер.

Методы стабилизации денежного обращения:

1. Деноминация— изменение нарицательной стоимости денежных знаков, обмен на укрупненные денежные единицы, с одновременным пересчетом цен и зарплаты.

Пример: В одной только нашей стране с 1922 года она проводилась 6 раз: в 1922 году (1:10 000), в 1923 году (1:100), в 1924 году (1:20 000), в 1947 году (1:10), в 1961 году (1:10), в 1998 году (1:1000).

2. Нуллификация— объявление денежных знаков недействительными, запрещенными к приему, т.е. аннулирование.

Пример:Советская денежная реформа 1922-24 гг. До этого в стране обращались триллионы совзнаков. В несколько этапов они были обменены на казначейские билеты в пропорции 50 млрд. совзнаков на один казначейский билет рублевого достоинства.

3. Девальвация- снижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной (вРоссии прежде всего к доллару США). Во времена существования золотого стандарта девальвацией называли официальное снижение золотого содержания денежной единицы.

Если в стране нарастает инфляционный процесс, т.е. обесценивается национальная денежная единица, начинает повышаться спрос на иностранную твердую валюту (например, на доллар). В ответ на растущий спрос центральный банк вынужден выбрасывать на валютные торги все большее количество твердой валюты (долларов) для поддержания устойчивого валютного курса. Поскольку валютный запас ЦБ ограничен, в условиях увеличивающегося спроса на доллары рано или поздно курс последнего не удастся удержать в определенных рамках: он резко возрастет, т.е. произойдет девальвация национальной валюты. Таким образом, девальвация является показателем инфляции. Как правило, насколько растут цены, настолько девальвирует, например, рубль (т.е. растет цена доллара).

В чем же суть девальвации, как антиинфляционной меры? Она заключается в том, что в условиях открытой экономики не только темпы инфляции влияют на рост курса доллара, но и повышение курса доллара в свою очередь воздействует на темпы инфляции, поскольку от него зависит цена на импортные товары (которых, например, на Российском рынке едва ли не половина), а последняя определяет общий уровень цен.

Если ЦБ в силу небольших валютных запасов в условиях нарастающего спроса на доллар допускает резкую девальвацию национальной валюты (т.е. резкий рост курса доллара), происходит значительный скачок цен. Но на новом уровне ЦБ, вероятно, сможет длительное время поддерживать курс доллара неизменным. Следовательно, цена на импортные товары на какое-то время зафиксируется, и соответственно ограничится рост цен и на отечественные товары (на каком-то промежутке времени пределом их роста в лучшем случае будет подтягивание до уровня цен на импортные товары). Таким образом, после резкого скачка цен, вызванного девальвацией национальной валюты, произойдет дезинфляция, т.е. замедление роста цен.

Суть девальвации как антиинфляционной меры проявляется также и в другом. Резкий рост цен на импортные товары на какое-то время делает отечественную продукцию более конкурентоспособной (за счет ценового фактора) и, следовательно, «оживляет» отечественное производство. А расширение производства, влекущее за собой снижение издержек на него и наполнение рынка товарами, всегда является фактором, стабилизирующим денежное обращение. Однако расширение производства только за счет девальвации имеет ограниченный потенциал, который в скором времени может быть исчерпан.

Таким образом, поскольку девальвация не устраняет причин возникновения инфляции, ее антиинфляционный эффект, как правило, оказывается кратковременным. Вскоре синхронность между темпом инфляции и курсом доллара может быть нарушена. ЦБ может продолжать поддерживать курс доллара неизменным, но цены под влиянием не устраненных инфляционных факторов могут возобновить свой рост.

4. Ревальвация — рост курса национальной валюты по отношению к иностранным (прежде всего к резервной валюте – доллару США). При существовании золотого стандарта ревальвация означала восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Суть ревальвации как антиинфляционной меры заключается: во-первых, в снижении инфляционных ожиданий населения, а во-вторых, в уменьшении цен на импортные товары (и соответственно на отечественные). Однако, если при этом не устраняются причины инфляционного процесса, через определенное время рост цен возобновляется.

Ревальвация является показателем уменьшения инфляции и укрепления национальной денежной единицы; хотя иногда ЦБ, даже имея все возможности для осуществления ревальвации, преднамеренно ее не проводит, т.е. держит курс иностранной валюты искусственно завышенным для оказания протекционистской поддержки отечественным товаропроизводителям.

Итак, самое большее, что удается достигнуть с помощью денежных реформ, – это некоторое уменьшение остроты проявления инфляционного процесса, т.е. временная дезинфляция.

Методы стабилизации денежной системы и их отличие от денежной реформы

Основные черты современных денежных систем

Характерными чертами современных денежных систем промышленно-развитых капиталистических государств являются:

— отмена официального золотого содержания и размена банкнот на золото; демонетизация золота;

— переход к неразменным на золото кредитным деньгам;

— выпуск банкнот в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства (эмиссионным обеспечением являются в основном государственные ценные бумаги);

— преобладание в денежном обращении безналичного оборота;

— усиление государственного монополистического регулирования денежного обращения.

Характеристика денежной системы РФ

Современная денежная система РФ сформировалась с момента последней денежной реформы 1998 года и основывается на признании в качестве официальной денежной единицы рубля. Введение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам устанавливается по результатам торгов на ММВБ и публикуется ЦБ РФ в открытой печати. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами законом не установлено.
Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлические монеты, которые обеспечиваются всеми активами Банка России. Один рубль делится на 100 копеек. ЦБ России выпущены в обращение: монеты 1, 5, 10 и 50 копеек и 1, 2, 5, 10 рублей; купюры банкнот достоинством 5, 10, 50, 100, 500, 1000 и 5000 рублей. Наряду с монетами продолжают обращаться на территории страны в качестве законного средства платежа инвестиционные монеты — золотой червонец, выпущенный в обращение.

Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России, который утверждает образцы монет и банкнот. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.
На территории России функционируют наличные деньги (банкноты и монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах в кредитных учреждениях).
Видами денег, имеющими законную платежную силу, выступают банкноты и металлические монеты, которые являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кредитных учреждений, находящимися на счетах в ЦБ РФ. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Банкноты и монета Банка России обязательны к приему по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ.
Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными, если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена. При обмене банкнот и монеты старого образца на банкноты и монету нового образца срок их изъятия не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет. Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами.
Совет директоров принимает решения о выпуске банкнот и монеты Банка России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.

Читать еще:  Бюджетное обязательство и денежное обязательство

Методы стабилизации денежной системы и их отличие от денежной реформы

Наиболее типичными методами стабилизации денежной системы являются следующие.

Нуллификация — объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве.

После Второй мировой войны в странах, проводивших денежные реформы (Бельгия; Франция, Дания, Голландия, Норвегия; Греция; Япония; Австрия), старые денежные знаки объявлялись недействительными и обменивались на новые в ограниченных размерах. Одновременно в некоторых странах использовалась и блокировка счетов, которые в последующем были частично разблокированы.

Нуллификация применяется в тех случаях, когда падение покупательной способности денег вследствие глубокой инфляции достигает такой степени, что стоимость, представленная бумажно-денежной единицей, практически сводится к нулю, а также когда необходимо изъятие потерявших силу законного платежного средства бумажных денег в связи со сменой политической власти.

Нуллификация обычно проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для восстановления доверия к национальной валюте. Это осуществляется после войны при создании самостоятельных государств и в развивающихся странах. В развитых странах в современных условиях вследствие жесткого регулирования денежного обращения и контроля за уровнем инфляции нуллификация не используется. Аргентина в конце 80 — начале 90-х годов прибегала к нуллификации практически ежегодно.

Деноминация (изменение масштаба цен) — изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определенному соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчетом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов, заработной платы и т.д.).

Деноминация проводилась в СССР в 1961 году, когда деньги обменивались в соотношении 1 : 10, и в России в 1998 году, когда деньги обменивались 1 : 1000.

Деноминация предусматривает также замену старых денежных знаков на новые, но без ограничения сумм. Формально она носит технический характер, поскольку облегчает и упрощает учет, снижает издержки обращения и не затрагивает экономические основы стабилизации денежного обращения.

В России 17 августа 1998 г. была проведена девальвация рубля почти в четыре раза, а именно — вместо курса 6,1 руб. за 1 долл. США был установлен новый курс в 24 руб. за доллар США. В условиях финансового кризиса 2009 г. плавное снижение курса рубля привело к тому, что 1 долл. США стоит 36,7 руб. Необходимо учитывать, что изменения и прежде всего снижение курса рубля сопровождаются рядом последствий, в том числе:

— повышением заинтересованности в увеличении экспорта, так как за единицу валютной выручки можно получить большую сумму в рублях;

— ростом цен на внутреннем рынке, особенно по импортируемым товарам, что может отразиться на ухудшении материального положения населения;

— снижением ценности рублевых сбережений (наличных денег и денег, хранящихся в банках);

— ухудшением условий импорта оборудования.

Все это должно послужить побудительным мотивом для осуществления государством определенных мер по устранению негативных последствий снижения курса рубля как для предприятий, так и для населения.

Девальвация — при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото — снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте.

Девальвация официально закрепляет уже происшедшее в условиях инфляции фактическое обесценивание бумажных денег.

Девальвация использовалась в России при проведении реформы С.Ю. Витте в 1895— 1897 годах: золотое содержание империала оставалось прежним, а номинал увеличили на 50%.

При изменении масштаба иен в 1961 году иены изменились в 10 раз, а золотое содержание — в 4,6 раза.

В 1949 году была осуществлена одновременная девальвация 37 валют к доллару США на 12—30,5%. Это резко усилило покупательную способность доллара в Европе и одновременно увеличило задолженность европейских стран США. Вторая массовая девальвация была проведена в конце 1967 года Великобританией и 25 другими странами, когда курс валют понизился до 5—25%.

Девальвация при монометаллизме служила методом стабилизации внутреннего денежного обращения страны, когда государство снижало официальное золотое (серебряное) содержание денежных знаков и возобновляло их размен на металл. Девальвация проводилась после того, как окончательно прекращался процесс обесценения денег и определялся их новый курс.

Девальвация не устраняет проблемы денежного обращения и в современных условиях, не восстанавливает устойчивость национальной валюты. Более того, она ведет к снижению покупательной способности денег в результате повышения цен на импортируемые товары и раскручивает инфляционные процессы в стране. Она стимулирует экспорт продукции и обостряет конкуренцию на внешнем рынке. Обычно девальвации сопутствует дифференциация экспортных и импортных пошлин, введение валютных и других защитных оговорок.

Ревальвация (реставрация) — повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте.

Ревальвация ограничивает приток в страну иностранных спекулятивных капиталов и позволяет сдерживать увеличение денежной массы в обращении, замедлить рост внутренних цен.

Например, после Первой мировой войны во время денежной реформы 1925-1928 гг. в Англии было восстановлено довоенное золотое содержание фунта стерлингов.

Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в стране, так как более дешевыми становятся импортные товары, но она невыгодна экспортерам, которые теряют на курсовой разнице при обмене подешевевшей иностранной валюты на укрепившуюся собственную валюту по ранее заключенным контрактам.

При монометаллизме радикальные денежные реформы совпадали с методами стабилизации денежной системы (нуллификацией, девальвацией, ревальвацией) и сопровождались восстановлением размена бумажных денег на металл либо повышением их золотого содержания или возвратом к золотому либо серебряному стандарту. В современных условиях деноминация и ревальвация используются как методы денежно-кредитной и валютной политики. Требование провести девальвацию установлено в ряде стабилизационных программ МВФ, предлагаемых странам.

Стабилизация денежного обращения

Значение денежного обращения

Денежное обращение – это непрерывный процесс формирования и движения наличных и безналичных денежных средств в процессе производства и потребления материальных и нематериальных благ.

Значение денежного обращения в экономике каждой организации и в экономике страны в целом велико, так как именно денежные обороты формируют эффективность производства национального продукта и развитие экономики в целом.

Процесс денежного обращения подвластен влиянию множества различных факторов:

Поэтому денежное обращение нуждается в эффективном управлении, что диктует необходимость его постоянной стабилизации на уровне государственного регулирования.

Методы стабилизации денежного обращения

На сегодняшний день в экономике сформировались определенные методы управления и стабилизации денежного обращения. Основными методами государственного регулирования денежного обращения можно назвать:

  • денежные реформы;
  • антиинфляционная политика.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Денежные реформы направлены на преобразование денежной системы частично или в целом под влиянием различных факторов. Цель таких реформ – это укрепление и упорядочение денежного обращение внутри государства.

Такие реформы, в зависимости от обстоятельств могут быть глобальными, то есть реформами, направленными на формирование новой денежной системы. Такие изменения, как правило, происходят при изменении государственного строя.

Также реформы могут частично преобразовать денежную систему:

  • эмиссия денег;
  • определение масштаба денежных единиц;
  • ограничения в обращении и т.д.

Основные методы денежных реформ в мировой экономике можно разделить на три вида:

  1. Выпуск новых денежных знаков. В данном случае осуществляется обмен старых бумажных денег на новые знаки по дефляционному курсу.
  2. Замораживание безналичных денежных средств юридических и физических лиц.
  3. Сочетание двух первых методов.

Данные методы денежной реформы являются глобальными и, несмотря на «болезненность» — единственными при кризисах в экономике страны.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Антиинфляционная политика государства также предусматривает применение некоторых методов воздействия на стабилизацию денежного обращения в условиях инфляции.

Такими методами являются:

  1. Нуллификация. Данный метод означает признание на государственном уровне недействительными обесцененных действующих денежных знаков и постановление на эмиссию и введение в оборот новых денежных знаков. Такой метод, как правило, применяется при гиперинфляции в государстве.
  2. Девальвация. Данный метод означает снижения золотого содержания денежных знаков.
  3. Ревальвация. Данный метод напротив – означает восстановление золотого содержания денежных знаков. Такой метод, как правило, применяется при медленных темпах инфляции, относительно к другим государствам.
  4. Деноминация. Данный метод означает укрупнение нарицательной стоимости денежных знаков. При этом такие денежные знаки обмениваются на новые с одновременным пересчетом в одинаковом соотношении цен, заработной платы и т.д. Такой метод также можно назвать методом «зачеркивания нулей».
Читать еще:  Формула денежной массы в обращении

Указанные методы применяются с оглядкой на множество различных факторов, влияющих на денежное обращение в государстве. Это динамика спроса и предложения на рынке товаров и услуг, кризис на рынке труда, нестабильность политики и т.д.

Антиинфляционная политика базируется на двух принципиально разных подходах:

  • Дефляционная политика – мероприятия по ограничению денежного спроса, путем государственного влияния на кредитный и налоговый механизмы. Такая политика замедляет экономическое развитие страны и поэтому применяется крайне редко.
  • Политика доходов – полный государственных контроль на цены производимых продуктов и уровень заработной платы.

Иногда в государстве одновременно применяют обе политики, что бы нивелировать инфляционные процессы любой ценой.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Методы стабилизации денежного обращения;

Так как инфляция является проблемой многих стран мира, то важнейшим элементом денежного регулирования является антиинфляционная политика.

Антиинфляционная политика— комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленному на борьбу с инфляцией.

Реакция государства на разрастающуюся инфляцию может быть двоякой, соответственно различают два вида антиинфляционой политики:

1) адаптационная антиинфляционная политика— создание условий наименее болезненной адаптации к ней населения.

а) индексация доходов— МРОТ, зарплаты бюджетников, стипендий, социальных пособий и др.;

Общее повышение цен приводит к снижению реальных доходов населения — неизбежны требования повышения доходов, что в свою очередь при­водит к новому скачку цен — замкнутый круг. При этом успешная антиинфляционная политика предполагает, что программа индексации доходов не может быть полностью исчерпывающей для всех слоев населения или одинаковыми для работников разных отраслей экономики.

б) предоставление льгот — по налогам, оплате жилищно-коммунальных услуг, проезду в общественном транспорте и др. Это альтернативный способ уменьшения потерь от инфляции.

Сфера применения политики:

а) экономика с низким уровнем инфляции — умеренная (нормальная) инфляция (до 10% в год) не считается опасной, поэтому современные правительства выбирают тактику не противоборствовать ей, пытаясь заглушить ее негативные последствия для населения;

Коэффициент индексации должен строиться с учетом темпов инфляции. Поскольку инфляция не прекращается, индексацию время от времени приходится повторять.

б) дополнение к противодействующей политике— при сильной инфляции, погасить которую за короткий срок невозможно, государство вынуждено принимать краткосрочные меры по сглаживанию последствий инфляции, одновременно проводя долгосрочную противодействующую антиинфляционную политику.

Преимущество политики— смягчение социальной напряженности, создает предел падению жизненного уровня. Но достигаются эти результаты тяжелой ценой.

а) причины инфляции не устраняются, временно сглаживаются лишь ее последствия;

б) компенсации проводятся в государственном секторе за счет бюджета, который находится в состоянии дефицита, который углубляется;

в) затягивается период выхода инфляционной волны.

2) противодействующая антиинфляционная политика— система мер, устраняющая инфляцию. При этом государство пытается, с одной стороны погасить негативные экономические эффекты, связанные с инфляцией, а с другой — устранить источник инфляции.

Пример: Затормозить падение курса национальной валюты или усилить заинтересованность бизнеса в инвестировании, что подавлялось ранее нарастанием цен (следствие инфляции), а также прекратить необеспеченную эмиссию (источник инфляции).

Борьба с инфляцией успешна только тогда, когда устраняются вызвавшие причины. Как известно, инфляция связана с деформациями на товарных и денежных рынках, которые приводят к устойчивому превышению совокупного спроса над совокупным предложением. Поэтому противодействую­щая политикагосударства должна обязательно включать два блока:

1) регулирование совокупного спроса;

2) регулирование совокупного предложения.

К универсальным антиинфляционным мерам можно также отнести денежные реформы, стабилизирующие денежное обращение путем изменения масштаба цен и стабилизации валютного курса.

Денежная реформа— система мер государства, направленных на упорядочение и укрепление своей денежной системы.

Виды денежной реформы:

1) по содержанию:

а) образование новой денежной системы;

б) частичное изменение денежной системы;

в) относительная стабилизация денежного обращенияс целью прео­доления инфляции и т.д.

2) по особенностям проведения:

а) конфискационная— при которой целенаправленно урезаются (конфискуются) денежные средства у населения;

Пример:Денежная реформа 1947 года, когда не пересчитывали цены и зарплату, а деньги были обменены в пропорции 1:10 в целях принудительного изъятия денежной массы.

б) неконфискационная— при которой реальный объем денежных средств населения остается неизменным.

Пример:Деноминация в России в 1998 года носила неконфискационный характер.

Методы стабилизации денежного обращения:

1. Деноминация— изменение нарицательной стоимости денежных знаков, обмен на укрупненные денежные единицы, с одновременным пересчетом цен и зарплаты.

Пример: В одной только нашей стране с 1922 года она проводилась 6 раз: в 1922 году (1:10 000), в 1923 году (1:100), в 1924 году (1:20 000), в 1947 году (1:10), в 1961 году (1:10), в 1998 году (1:1000).

2. Нуллификация— объявление денежных знаков недействительными, запрещенными к приему, т.е. аннулирование.

Пример:Советская денежная реформа 1922-24 гг. До этого в стране обращались триллионы совзнаков. В несколько этапов они были обменены на казначейские билеты в пропорции 50 млрд. совзнаков на один казначейский билет рублевого достоинства.

3. Девальвация- снижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной (вРоссии прежде всего к доллару США). Во времена существования золотого стандарта девальвацией называли официальное снижение золотого содержания денежной единицы.

Если в стране нарастает инфляционный процесс, т.е. обесценивается национальная денежная единица, начинает повышаться спрос на иностранную твердую валюту (например, на доллар). В ответ на растущий спрос центральный банк вынужден выбрасывать на валютные торги все большее количество твердой валюты (долларов) для поддержания устойчивого валютного курса. Поскольку валютный запас ЦБ ограничен, в условиях увеличивающегося спроса на доллары рано или поздно курс последнего не удастся удержать в определенных рамках: он резко возрастет, т.е. произойдет девальвация национальной валюты. Таким образом, девальвация является показателем инфляции. Как правило, насколько растут цены, настолько девальвирует, например, рубль (т.е. растет цена доллара).

В чем же суть девальвации, как антиинфляционной меры? Она заключается в том, что в условиях открытой экономики не только темпы инфляции влияют на рост курса доллара, но и повышение курса доллара в свою очередь воздействует на темпы инфляции, поскольку от него зависит цена на импортные товары (которых, например, на Российском рынке едва ли не половина), а последняя определяет общий уровень цен.

Если ЦБ в силу небольших валютных запасов в условиях нарастающего спроса на доллар допускает резкую девальвацию национальной валюты (т.е. резкий рост курса доллара), происходит значительный скачок цен. Но на новом уровне ЦБ, вероятно, сможет длительное время поддерживать курс доллара неизменным. Следовательно, цена на импортные товары на какое-то время зафиксируется, и соответственно ограничится рост цен и на отечественные товары (на каком-то промежутке времени пределом их роста в лучшем случае будет подтягивание до уровня цен на импортные товары). Таким образом, после резкого скачка цен, вызванного девальвацией национальной валюты, произойдет дезинфляция, т.е. замедление роста цен.

Суть девальвации как антиинфляционной меры проявляется также и в другом. Резкий рост цен на импортные товары на какое-то время делает отечественную продукцию более конкурентоспособной (за счет ценового фактора) и, следовательно, «оживляет» отечественное производство. А расширение производства, влекущее за собой снижение издержек на него и наполнение рынка товарами, всегда является фактором, стабилизирующим денежное обращение. Однако расширение производства только за счет девальвации имеет ограниченный потенциал, который в скором времени может быть исчерпан.

Таким образом, поскольку девальвация не устраняет причин возникновения инфляции, ее антиинфляционный эффект, как правило, оказывается кратковременным. Вскоре синхронность между темпом инфляции и курсом доллара может быть нарушена. ЦБ может продолжать поддерживать курс доллара неизменным, но цены под влиянием не устраненных инфляционных факторов могут возобновить свой рост.

4. Ревальвация — рост курса национальной валюты по отношению к иностранным (прежде всего к резервной валюте – доллару США). При существовании золотого стандарта ревальвация означала восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

Суть ревальвации как антиинфляционной меры заключается: во-первых, в снижении инфляционных ожиданий населения, а во-вторых, в уменьшении цен на импортные товары (и соответственно на отечественные). Однако, если при этом не устраняются причины инфляционного процесса, через определенное время рост цен возобновляется.

Ревальвация является показателем уменьшения инфляции и укрепления национальной денежной единицы; хотя иногда ЦБ, даже имея все возможности для осуществления ревальвации, преднамеренно ее не проводит, т.е. держит курс иностранной валюты искусственно завышенным для оказания протекционистской поддержки отечественным товаропроизводителям.

Итак, самое большее, что удается достигнуть с помощью денежных реформ, – это некоторое уменьшение остроты проявления инфляционного процесса, т.е. временная дезинфляция.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector