Finance-union.ru

Деньги и власть
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Показатели денежного оборота

Вопрос. Показатели денежного оборота

Важным показателем, характеризующим денежный оборот, является денежная масса. Денежная массаэто совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

Агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы называются денежными агрегатами. Денежные агрегаты различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т.е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство).

Банк России в настоящее время (с 2008 г.) использует три денежных агрегата: М0, М2 и М2Х.

М0 – «Наличные деньги в обращении» —наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. М0 включает банкноты и монету в обращении за исключением сумм наличности в кассах Банка России и кредитных организаций (М0 = банкноты + монета вне банков).

М2 — «Денежная масса (национальное определение)» —один из важнейших денежных агрегатов, который используется при разработке денежно-кредитной политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций. М2 состоит из двух компонентов: денежного агрегата М0 и безналичных средств. Безналичные средства включают средства на счетах до востребования (переводные депозиты) и на срочных счетах в рублях (М2 = М0 + рублевые депозиты до востребования (переводные депозиты) + рублевые депозиты срочные).

М2Х – «Широкая денежная масса»включает денежный агрегат М2 и депозиты в иностранной валюте ( М2Х = М2 + депозиты в иностранной валюте).

Еще один денежный показатель, используемый Банком России – денежная база. Различают денежную базу в узком определении (узкая денежная база) и в широком определении (широкая денежная база). Узкая денежная база – часть денежной массы, состоящая из 1) наличных денег в обращении вне банка России (М0 + средства в кассах кредитных организаций), 2) обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России. Широкая денежная база включает наличные деньги в обращении вне Банка России и обязательства Банка России перед кредитными организациями в рублях (обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в рублях и в иностранной валюте, средства на корреспондентских и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России, вложения кредитных организаций в облигации Банка России, иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях).

Следующий показатель денежного оборота – денежный мультипликатор. Денежный мультипликатор определяет степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы.Денежный мультипликатор(Дм) рассчитывается по формуле:

Дм = М2 : Денежная база.

В России денежный мультипликатор (по денежной базе в широком определении) составляет примерно 2,5. Это означало, что 1 рубль денежной базы обладает способностью создавать денежную массу в сумме 2,5 рубля.

Важный показатель денежного оборота – скорость оборота денег. Скорость оборота денегэто быстрота их оборота при обслуживании сделок. Скорость оборота денег (V) определяется отношением валового внутреннего продукта (ВВП) к денежной массе (М) по формуле:

Как следует из закона денежного оборота, увеличение скорости оборота денег равнозначно увеличению денежной массы. В Российской Федерации скорость оборота денег, рассчитанная по агрегату М2 в среднегодовом выражении составляет примерно 3 оборота.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется такой показатель каккоэффициент монетизации (Км). Он рассчитывается по формуле:

Км% = М : ВВП х 100%.

Коэффициент монетизации является величиной: обратной скорости оборота денег. В России уровень монетизации экономики (по агрегату М2) составляет примерно 30%.

Показатели, характеризующие денежный оборот

Таблица 1

Особенности денежного оборота при различных моделях экономики

Различные модели экономики накладывают свой отпечаток на характер денежного оборота, не меняя при этом его сущности и структуры. Это отражается на особенностях денежного оборота административно-распределительной и рыночной экономик (табл. 1).

Особенности денежного оборота при различных моделях экономики

В качестве показателей, отражающих структуру и динамику денежного оборота, в России используются (табл. 2):

1. Денежные агрегаты – приняты в качестве официальных показателей Центральным Банком России и используются в статистике РФ. Выделяют следующие денежные агрегаты:

1) М0 – включает в себя наличные деньги вне банковской системы;

2) М1 = М0 + средства в расчетах + остатки средств на счетах в коммерческих банках юридических и физических лиц, бюджетных, страховых, профсоюзных и других организаций + депозиты до востребования;

3) М2 (денежная масса) = М1 + срочные депозиты.

2. С 1996 г. денежные агрегаты также рассчитываются в соответствии с договоренностью между Центральным Банком России и Международным валютным фондом и по международным стандартам. В соответствии с методикой МВФ выделяют следующие агрегаты:

1) «Деньги» — включает в себя наличные деньги вне банковской системы, средства в расчетах, остатки на счетах, депозиты до востребования в национальной и иностранной валюте;

2) «Квазиденьги» — включают в себя срочные депозиты в национальной и иностранной валюте;

3) «Широкие деньги» = «Деньги» + «Квазиденьги».

Таким образом, денежный агрегат «Широкие деньги» больше денежного агрегата М2 на величину средств в иностранной валюте в рублевом эквиваленте по курсу центрального банка на дату расчета.

3. Денежная база в широком определении – включает в себя наличные деньги, выпущенные ЦБ РФ, обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ РФ, средства на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ, депозиты банков в ЦБ РФ, вложения банков в облигации ЦБ РФ, а также иные обязательства ЦБ РФ по операциям ЦБ РФ с коммерческими банками в национальной валюте.

Читать еще:  Понятие и виды денежных систем

4. Денежная база в узком определении включает в себя только наличные деньги, выпущенные ЦБ РФ, и обязательные резервы коммерческих банков в ЦБ РФ.

5. Золотовалютные резервы (международные резервы) – это резервные активы Центрального Банка и Министерства Финансов Российской Федерации, которые включают в себя запасы монетарного золота, специальные права заимствования (СДР), резервную позицию в МВФ, запасы высоколиквидной валюты.

6. Коэффициент монетизации экономики характеризует относительную обеспеченность товарооборота денежными средствами, т.е. рассчитывается как отношение «денежной массы» к ВВП (должен стремиться к 1).

7. Скорость оборота денег (посчитать достаточно трудно обычно определяют как отношение ВВП к М2 или М1).

Показатели денежного оборота

Важным показателем, характеризующим денежный оборот, является денежная масса. Денежная массаэто совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

Агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы (денежные агрегаты) различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т. е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство).

Банк России использует такие денежные агрегаты, как М0 (банкноты и монеты за пределами банков); «Деньги», или М1(М0 плюс депозиты до востребования в коммерческих банках); «Денежная масса в национальном определении», или М2 (агрегат «Деньги» плюс срочные депозиты); «Денежная масса по методологии денежного обзора» (М2 плюс депозиты в иностранной валюте).

Еще один денежный показатель, используемый Банком России – денежная база. Различают денежную базу в узком определении (узкая денежная база) и в широком определении (широкая денежная база). Узкая денежная база – часть денежной массы, состоящая из 1) наличных денег в обращении вне банка России (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), 2) обязательных резервов кредитных организаций по привлеченным средствам в рублях в Банке России. Широкая денежная базавключает 1) наличные деньги в обращении вне Банка России, 2) обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте, 3) средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России, 4) вложения кредитных организаций в облигации Банка России и иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях.

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором(Дм) по формуле: Дм=М2 : Денежная база.

Скорость оборота денегэто быстрота их оборота при обслуживании сделок.Показатель скорости оборота денег определяется отношением валового внутреннего продукта (ВВП) к денежной массе. Как следует из закона денежного оборота, увеличение скорости оборота денег равнозначно увеличению денежной массы.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется показатель относительной обеспеченности платежного оборота денежной массой, который носит названиекоэффициент монетизации (К). Он рассчитывается по формуле: К= М : ВВП х 100%.

14. Наличное денежное обращение, его организация.

Налично-денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими двух функций (средства платежа и средства обращения). Наличные деньги используются:

— для кругооборота товаров и услуг;

— для расчетов, не связанных непосредственно с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещении по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги и др.

Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:

— все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;

— банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;

— обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;

— управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;

— организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;

— наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.

Контрольная работа: Денежный оборот: понятие, структура, показатели

Тема: Денежный оборот: понятие, структура, показатели

Тип: Контрольная работа | Размер: 55.98K | Скачано: 291 | Добавлен 09.01.13 в 13:33 | Рейтинг: +5 | Еще Контрольные работы

Вуз: Финансовый университет

Год и город: Брянск 2012

План работы

Контрольный теоретический вопрос .

Контрольные тестовые задания .

Контрольный теоретический вопрос

1. Денежный оборот: понятие, структура, показатели.

Денежный оборот-это процесс непрерывного движения денежных знаков в наличном и безналичной форме. Он является частью платежного оборота страны;при этом деньги, находясь в обороте, выполняют функцию платежа, обращения и накопления.

В зависимости от формы функционирующих в денежном обороте денег его принято делить на налично-денежный и безналичный.

При тесной взаимосвязи безналичного и налично-денежного оборотов, при условии первичности первого, не существует законодательного разделения между деньгами в наличной и безналичной форме. Форма расчетов не сказывается на экономической сущности денег и проводимых с их помощью операций.

На рисунке 1 представлена схема (структура) денежного оборота внутри экономической системы. Здесь:

Читать еще:  Товаро денежные отношения

(1) группа денежных потоков состоит из эмиссионного потока, осуществляемого Центральным банком (ЦБ) и возвратом излишней денежной массы коммерческими банками в Расчетно-кассовым центром (РКЦ). В последнем случае это инкассация «ветхих», обязательные резервы, возврат кредитов через корсчета.

(2) группа – расчеты между коммерческими банками (подкрепление наличными денежными средствами, расчеты по поручению клиентов, кредитование, размещение средств на депозитах и др.);

(3) и (5) группы – платежно-расчетные операции между банковским и небанковским секторами экономики (предприятия сдают выручку и обналичивают денежные чеки, расчеты с использованием различных платежных средств, покупка ценных бумаг, валютно-обменные операции, размещение на депозитах, кредитование).

(4) группа – наличный оборот между юридическими лицами в рамках закона.

(6) группа – наличный оборот между физическими лицами.

(7) группа – покупка товаров, услуг, выплата зарплаты, социальные расчеты.

Бесперебойный денежный оборот помогает формировать нормальные экономические условия для национального товаропроизводителя.

Под денежной эмиссией понимается увеличение денежной массы в обращении. Денежная эмиссия бывает налично-денежной и кредитной, при этом вторая обычно предшествует первой. Кредитная эмиссия осуществляется ЦБ в связи с объективными потребностями экономики или в случае недостаточных налоговых поступлений в Госбюджет.

Эмиссия объективно необходимый атрибут экономики, поскольку находящиеся в обращении денежные знаки постоянно ветшают, их место регулярно занимают новые, появляющиеся в результате эмиссии. Вместе с этим государства, имеющие положительный показатель прироста объема производства (в реальном исчислении) а, значит, и рост объема продаж вынуждены увеличивать объем денежной массы опять-таки за счет эмиссии для удовлетворения объективного запроса экономики в средствах обращения.

Денежная эмиссия, не нарушающая соотношения товарной и денежной массы в экономической системе и не приводящая к негативным последствиям, называется выпуском денег в обращение, который постоянно осуществляется банковской системой на основании заявок клиентов – юридических и физических лиц. Негативные последствия денежной эмиссии как для экономики, так и для населения проявляются в том случае, когда она используется для покрытия бюджетного дефицита, в результате чего нарастают инфляционные процессы.

Налично-денежная эмиссия осуществляется путем выпуска в обращение наличных денег. Для этого национальная банковская система производит выдачу наличных денег юридическим и физическим лицам главным образом из тех сумм, которые поступают в кассы банков в виде инкассируемой выручки торговых организаций. Если приход наличных денег покрывает заявленную клиентами совокупную сумму расходов, то в экономической системе возникает равновесие.

В том случае, когда необходимая для выдачи из касс банков денежная сумма превышает имеющиеся средства, в денежном обращении возникают диспропорции, обусловленные либо замедлением оборачиваемости денег в экономике, либо снижением доверия населения и предпринимателей (отказ от безналичных сделок в пользу денежно-наличных), либо обесценением денег, инфляцией. В такой ситуации политика Центрального банка государства должна отвечать требованиям как общегосударственных, так и частных интересов субъектов экономики, а также населения.

Кредитная эмиссия не заметна лишь на первый взгляд, так как отражается только в соответствующих бухгалтерских записях, проводках и банковских операциях. Но именно скрытая кредитная эмиссия оказывает наиболее разрушительное влияние на состояние денежного обращения, когда она используется для финансирования государственных расходов. Основное негативное следствие кредитной эмиссии заключается в том, что она увеличивает скорость работы механизма денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор – это коэффициент прироста или сокращения денежной массы в зависимости от кредитно-депозитной активности банковской системы с учетом резервных требований, выставляемых центральным банком к банковской системе. Например, при уровне резервных требований в 20%1 руб. кредитов Центрального банка создает денежную массу в 5 руб.

Отсюда ясно, что политика Центрального банка должна быть сбалансированной, так как излишнее кредитование экономики может привести к серьезным инфляционным процессам.

В целом эмиссия и инфляция тесно связанные экономические явления. Однако, если причин появления инфляции множество, то последствие дополнительной денежной эмиссии всегда только одно – инфляция. С учетом этого обстоятельства и должна строиться экономическая политика государства.

Важным показателем, характеризующим денежный оборот, является денежная масса.

Денежная масса — это совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

Агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы (денежные агрегаты) различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т. е. способности быть истраченными как покупательное и платежное средство).

Банк России использует такие денежные агрегаты, какМ0 (банкноты и монеты за пределами банков); «Деньги», или М1 (М0 плюс депозиты до востребования в коммерческих банках); «Денежная масса в национальном определении», или М2 (агрегат «Деньги» плюс срочные депозиты); «Денежная масса по методологии денежного обзора» (М2 плюс депозиты в иностранной валюте).

Еще один денежный показатель, используемый Банком России – денежная база. Различают денежную базу в узком определении (узкая денежная база) и в широком определении (широкая денежная база). Узкая денежная база – часть денежной массы, состоящая из 1) наличных денег в обращении вне банка России (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), 2) обязательных резервов кредитных организаций по привлеченным средствам в рублях в Банке России. Широкая денежная база включает 1) наличные деньги в обращении вне Банка России, 2) обязательные резервы кредитных организаций по привлеченным средствам в рублях и иностранной валюте, 3) средства кредитных организаций на корреспондентских и депозитных счетах в Банке России, 4) вложения кредитных организаций в облигации Банка России и иные обязательства Банка России по операциям с кредитными организациями в рублях.

Читать еще:  Учет выдачи денежных средств из кассы

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы определяется денежным мультипликатором (Дм) по формуле:

Дм=М2 : Денежная база.

В России в 2006 г. денежный мультипликатор (по денежной базе в широком определении) составлял 2,2. Это означало, что 1 рубль денежной базы обладал способностью создавать денежную массу в сумме 2,2 рубля.

Скорость оборота денегэто быстрота их оборота при обслуживании сделок. Показатель скорости оборота денег определяется отношением валового внутреннего продукта (ВВП) к денежной массе. Как следует из закона денежного оборота, увеличение скорости оборота денег равнозначно увеличению денежной массы. По данным Банка России в 2005 г. скорость обращения денег в России, рассчитанная по агрегату М2 в среднегодовом выражении составила 4,4; в 2006 г. она снизилась на 13,5%.

Для анализа степени обеспеченности экономики денежными средствами используется показатель относительной обеспеченности платежного оборота денежной массой, который носит название коэффициентмонетизации (К). Он рассчитывается по формуле: К= М : ВВП х 100%.

Контрольные тестовые задания

/отметьте правильный вариант (варианты) ответа следующим образом: /
2. Что относится к основным инструментам денежно-кредитной политики?
а) выпуск денег в обращение;
б) изменение процентной ставки центрального банка;
в) кредитование предприятий;
г) операции на открытом рынке;
д) изменение нормы обязательных резервов;
е) кредитование государства.

3. Операция считается факторинговой, если она включает в себя:
а) аренду оборудования и страхование риска;
б) кредитование в форме предварительной оплаты долговых требований, инкассирование его задолженности.
в) управление имуществом.

Задача

4. Определить минимальный срок инвестирования, если комиссия за вступление в ОФБУ составила 2%, комиссия за выход из ОФБУ равняется 2,5%, сумма вознаграждения управляющего исчисляется в 1,5%, а доходность фонда за год составила 24%.

1).Расходы по инвестированию равны 6 % (2 + 2,5 + 1,5).

2).Минимальный срок инвестирования равен 0,25 года (6/24).

Список использованной литературы

1.Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов/Е.Ф.Жуков,Л.М. Максимова,А.В.Печникова и др.;Под ред.академ,РАЕН Е.Ф.Жукова. – 2-е изд., перераб. и доп. –М.:ЮНИТИ-ДАНА,2003. – 600 с.

2.Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: КНОРУС, 2004. – электронная версия

3.Красиков Н.В. Деньги. Кредит. Банки: Учебное пособие.-2-е изд., перераб. и доп. — Архангельск, 2005.-107с: электронная версия.

4.Кузнецова Е.И. Деньги, кредит, банки: учебное пособие д/студентов вузов/ Е.И. Кузнецова; под ред. Н.Д. Эриашвили. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. –

Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы

53. Показатели скорости обращения денежной массы

53. Показатели скорости обращения денежной массы

Денежная масса является важным количественным показателем движения денег. Деньги могут быть использованы как средство обращения, как мера стоимости и как средство накопления.

При определении денежной массы исходят из абсолютных показателей – денежных агрегатов, под которыми понимают специфическую классификацию платежных средств по уровню их ликвидности:

1) денежный агрегат М 0 – наличные деньги в обращении;

2) средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий, населения и местных бюджетов;

3) депозиты населения и предприятий в коммерческих банках;

4) депозиты населения до востребования в сбербанках;

5) средства Госстраха (денежный агрегат: М1 = (М + п.2 + п.3 + п.4 + п.5);

6) срочные депозиты населения в сберегательных банках (денежный агрегат: М2 = (М1 + п.6);

7) сертификаты и облигации госзайма (денежный агрегат: М3 = (М2 + п.7).

Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью.

Денежная база включает денежный агрегат М, обязательные резервы коммерческих банков, денежные средства в кассах банков, средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ.

Денежный мультипликатор – это коэффициент, характеризующий увеличение денежной массы в обороте в результате роста банковских резервов.

Он рассчитывается по формуле:

где M2 – денежная масса в обращении;

H – денежная база;

C – наличные деньги;

R – обязательные резервы коммерческих банков.

Предельная (максимально возможная) величина денежного мультипликатора находится в обратной зависимости к ставке обязательных резервов, устанавливаемой Центральным банком для коммерческих банков.

Скорость обращения денег – интенсивное движение денег при выполнении ими функций обращения и платежа.

Скорость обращения денег измеряется двумя показателями.

1. Количество оборотов денег в обращении за рассматриваемый период рассчитывается по формуле:

где ВВП – валовый внутренний продукт в текущих ценах (ВВП=? Р1q1);

М2 – совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый как средние остатки денег за период. Этот показатель характеризует скорость оборота денежной массы, т. е. сколько раз за год использовался рубль для получения товаров и услуг.

2. Продолжительность одного оборота денежной массы рассчитывается по формуле:

где Д – число календарных дней в периоде.

Приведенные показатели взаимосвязаны между собой:

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector