Finance-union.ru

Деньги и власть
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Теория денег и денежного обращения

Теория денег и денежного обращения

В экономической науке выделяют три основные теории денег:

  • металлическая;
  • номиналистическая;
  • количественная.

Рассмотрим их особенности.

Металлическая теория денег

Истоки этой теории лежат в Англии в 16 веке. И это не удивительно – Англия того времени была одной из самых развитый стран. Ее основоположником считается У. Стеффорд.

В основе этой теории лежит идея того, что ценность денег определяется драгоценным металлом, из которого они изготовлены. В особом почете были золото и серебро. Исходя из этого бумажные деньги для последователей этой теории были неприемлемы, а ценность имели металлические монеты.

Среди положительных особенностей металлической теории денег можно выделить:

  1. Подделка металлических денег является, если и возможной, то очень сложной, особенно учитывая исторический промежуток времени, когда данная теория была распространена.
  2. Невозможность проведения эмиссии. Этот вывод исходит из ограниченности ресурсов. На Земле существует определенное количество драгоценных металлов, которых в значительной степени меньше остальных. Эта редкость и определяет ценность благородных металлов и любых изделий изготовленных из них, включая деньги.
  3. Обесценивание практически невозможно, поскольку стоимость денег если и может измениться, то незначительно. А это способствует ограждению экономики от инфляции.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

К недостаткам теории относят:

  1. Недостаточное понимание источников всеобщего богатства. Считалось, что торговля была единственных катализатором улучшения благосостояния, однако на практике выяснилось, что на уровень развития экономики влияют также и сфера производства, включая трудовые ресурсы.
  2. Трудность в оценке конкретной стоимости денег. На металлических деньга того периода практически не использовались знаки, указывавшие на стоимость той или иной монеты.

Номиналистическая теория

Создателями данной теории считают средневековых юристов. Развитию данной теории способствовала резкая критика в адрес металлической теории денег.

Основополагающей идей теории является то, что ценность денег или их покупательская способность определяется суммой, указанной на них, называемой номиналом. Стоимость таких денег не зависела от их материального содержания.

  1. Увеличение денежной массы. Идея обозначать стоимость денег по номиналу стала последствием возникла по причине катастрофической нехватки драгоценных металлов для обеспечения товарооборота. А введение бумажных денег позволяло решить эту проблему.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

  1. Уверенность в том, что стоимость денег устанавливается государством. На практике оказалось, что стоимость той или иной монеты или купюры устанавливается с помощью определенных экономических явлений и закономерностей.
  2. Отсутствие материальной поддержки бумажных денег. В краткосрочной перспективе это позволяло бесконечно проводить эмиссию денег, покрывая тем самым все свои долги, а в долгосрочной перспективе приводит к гиперинфляции.

Количественная теория

Данная теория появилась в 18 веке в Англии и Франции. Ее основоположниками считаются Ш. Монтескье и Дж. Юм.

В основе этой теории лежит суждение об обратной зависимости стоимости денег от их количества. То есть, чем больше денег циркулирует в экономики, тем меньшую стоимость они имеют.

Основные положения теории:

  1. У всех денег, даже у металлических, отсутствует внутренняя стоимость.
  2. Функция обращения стала главной выполняемой функцией денег.
  3. Деньги не оказывают влияния на воспроизводство, а играют посредническую роль.

К недостаткам теории можно отнести:

  1. Ошибочное суждение о том, что скорость обращения денег в экономике является неизменной. На практике оказалось, скорость обращения для разных экономик разная.
  2. Невыполнение других функций денег, кроме функции обращения.

Все эти недостатки стали причиной потери популярности этой теории. Однако ее идеи не были забыты, напротив, после пересмотра и дополнения они вновь набирают своих последователей.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

3. Деньги. Законы денежного обращения

3. Деньги. Законы денежного обращения

Когда английские колонисты впервые поселились в Новом Свете, они привезли с собой совсем немного фунтов, шиллингов и пенсов, которыми пользовались дома. На самом деле это было и неважно, ведь коренные американцы, с которыми велась торговля, не хотели иметь британские деньги. Они не проявляли никакого желания обменивать пищу на маленькие куски металла и бумаги. Однако коренные американцы готовы были торговать рыбой, мехом и другими предметами первой необходимости посредством бартера. Бартер – это обмен одних товаров или услуг на другие. Например, голодная пуританская семья, имеющая английское сукно, могла бы выторговать себе взамен рыбу у коренных американцев. Но у бартера есть множество недостатков. Для того, чтобы пообедать, пуританской семье нужно было найти того, кто хотел бы получить сукно в уплату за рыбу. Или представьте, что им нужно обменять корову на небольшое количество рыбы. Как подсчитать, сколько рыбы нужно получить за корову?

Что такое деньги? Деньгами может быть все, что принимается в уплату за товары и услуги. С древних веков драгоценные металлы, такие как золото и серебро, были самыми популярными формами денег. На протяжении веков различные общества использовали в качестве денег табак, соль, рыболовные крючки, раковины, камни и конечно всевозможные виды бумаг.

Существуют следующие теории денег:

1) металлическая теория – возникла в Англии в XVI – XVII вв. Суть – отрицание необходимости бумажных денег;

2) номиналистическая теория – стоимость денег должна устанавливаться государством (XVII – XVIII вв.). Происходило отрицание товарной природы денег;

3) количественная теория денег (XVIII – XIX вв.). Представители данной теории видели в деньгах только средство обращения. Дальнейшее развитие получила в трудах Р. Фишера, который выделил следующие факторы развития данной теории:

а) количество денег в обращении;

б) скорость денег в обращении;

в) средневзвешенный уровень цен;

г) количество товаров;

д) сумма банковских депозитов;

е) скорость депозитно-чекового обращения.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм (А. А. Фридман).

Хотя все что угодно может быть деньгами, этот предмет с практической точки зрения должен обладать следующими качествами:

1) стабильность – стоимость денег должна быть более или менее одинаковой и сегодня, и завтра. В тех обществах, где стоимость денег меняется (увеличивается или уменьшается), люди будут их откладывать в надежде, что их стоимость увеличится, или немедленно расходовать, полагая, что завтра они обесценятся. И то, и другое вредно сказывается на экономике;

Читать еще:  Денежно кредитной политики государства лекция

2) портативность – современные деньги должны быть достаточно малы и легки, чтобы люди могли носить их с собой. Например, деньги в форме шара были бы непрактичны;

3) долговечность – выбранный материал должен быть достаточно прочным, иметь значительную «продолжительность жизни». По этой причине многие страны мира используют бумагу высокого качества;

4) однородность – деньги одного и того же достоинства должны иметь равную стоимость. Для многих людей ситуация была бы затруднительной, если бы одна четверть рубля стоила бы больше, чем другая монета такого же достоинства;

5) делимость – одно из самых важных преимуществ денег перед бартером – это то, что деньги можно разделить на части. Другими словами, размен рубля не представляет особого труда, тогда как размен одного цыпленка намного сложнее;

6) отличимость – деньги должно быть трудно подделать, и они должны быть легко узнаваемы. Качество бумаги и усложненные рисунки делают подделку денег очень затруднительной.

Деньги также можно охарактеризовать по тем функциям, которые они выполняют:

1) средство обращения;

2) мера стоимости;

3) средство накопления;

4) средства платежа;

5) мировые деньги.

Средство обращения. Экономические системы, основанные на денежном обращении, отличаются от экономических систем, где обмен производится с помощью бартера. В условиях экономики бартера вы должны найти человека, который имеет то, что хотите вы, и хочет то, что у вас есть. В денежной же экономике люди могут продать то, что у них есть, любому и использовать вырученные деньги для покупки необходимого. Деньги поэтому являются средством, которое делает обмен более простым.

Мера стоимости. Деньги дают нам возможность выразить стоимость чего-либо в терминах, которые понятны каждому. Можно сказать, что дюжина яиц стоит 26 руб. Это намного проще, чем подсчитать, сколько молока, мяса или одежды потребуется за дюжину яиц.

Средство накопления. Деньги позволяют использовать стоимость того, что продано сегодня, для оплаты какой-либо покупки в будущем. Например, продавец яиц может отложить деньги от дневной продажи для оплаты обучения в колледже в следующем году. Немало трудностей вызовет сбережение яиц для этой цели.

Средства платежа. С помощью денег осуществляется продажа в кредит, в долг.

Мировые деньги. Деньги выполняют роль средства осуществления международных деловых операций.

В развитии денег можно выделить два этапа:

1) этап полноценных денег;

2) этап неполноценных денег.

Полноценные деньги – это действительные деньги, в роли которых выступал сам денежный товар, имеющий собственную стоимость (золото, серебро). В связи с этим необходимо различать собственную стоимость денег, определяемую затратами на их производство, и номинальную стоимость денег, которая на них обозначена.

Неполноценные деньги – это заменители полноценных денег, денежные знаки, собственная стоимость которых незначительна и, как правило, не соответствует их номиналу. Таким образом, если полноценные деньги обращались благодаря собственной стоимости, то неполноценные действуют согласно своему официальному назначению.

Основные виды неполноценных денег можно разделить на три вида:

1) бумажные деньги;

2) биллонные монеты;

3) кредитные деньги.

Бумажные деньги – это бумажные денежные знаки, которые по воле государства представляют часть стоимости в национальной экономике. Первоначально существовали казначейские билеты, сейчас – банковские билеты.

Биллонные монеты (биллоны) – это металлические знаки денег в виде монет из дешевого серебра и недрагоценных металлов (алюминия, меди, никеля и других материалов и их сплавов). Они обслуживают мелкий оборот, а также размен более крупных по стоимости бумажных денежных знаков на меньшие стоимостные знаки.

Кредитные деньги – это знаки только тех денег, которые взяты или даны в долг, т. е. связаны с кредитом.

Сколько денег находится в обращении?

Деньги – это все, что принимается в уплату за товары и услуги. Ясно, что ваша сберегательная книжка – это не деньги; вы не можете подойти к кассе и купить по этой сберкнижке билет в кино. Но вы можете снять сумму денег со счета в тот же самый день и купить билет.

Экономисты называют активы, которые легко можно обратить в наличные деньги, «почти деньги». Используются следующие обозначения для различных видов денег: М1, М2, М3 и L.

М1 состоит из следующих компонентов: наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады и дорожные чеки.

Наличные деньги – это бумажные деньги и монеты.

Счета до востребования – это чековые счета населения, хранящиеся в коммерческих банках.

Другие чековые вклады позволяют вкладчику снять деньги со счета или произвести расчеты в чеках.

Дорожные чеки – это чеки разного достоинства, продаваемые банками и бюро путешествий.

М2 состоит из М1 плюс денежно-рыночные счета, денежно-рыночные двусторонние фондовые счета и другие легколиквидные сбережения (т. е. сбережения, легко обращаемые в наличность).

М3 состоит из М2 плюс депозитные сертификаты крупного достоинства, принадлежащие частным организациям.

L состоит из М3 плюс большая часть ценных бумаг (сберегательные облигации, казначейские векселя и другие кредитные ценные бумаги, выпускаемые государством).

Одним из экономических законов товарного производства является закон стоимости, который требует сведения индивидуального рабочего времени к общественно необходимому, индивидуальной стоимости – к общественной.

Закон стоимости регулирует ценообразование и выполняет следующие функции:

1) регулирует пропорции производства;

2) стимулирует рост производительности труда;

3) дифференцирует производителей (порождает социально-экономическое расслоение товаропроизводителей).

Функционирование денег в экономике невозможно без определения их количества.

Известный американский экономист И. Фишер разработал уравнение обмена:

где M – объем денежной массы (количество денег в экономике);

V – средняя скорость обращения денежной массы;

Денежное обращение. Количественная теория денег. Рыночная система и денежная политика государства

Денежное обращение — беспрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. Наличные и безналичные расчеты находятся в тесной взаимосвязи.

Читать еще:  Косвенный метод анализа денежных средств позволяет

В модели денежного обращения, фирмы и домохозяйства связаны с группами рынков (рынок ресурсов, рынок товаров и услуг, финансовый рынок). На рынке ресурсов домохозяйства продают ресурсы за соответствующие денежные платежи. Эти платежи принимают вид заработной платы, процентного дохода, рентных платежей, прибыли. В сумме они составляют национальный доход, который в дальнейшем направляется на потребление через рынок товаров, осуществление сбережений через финансовый рынок и уплату налогов.

Взаимодействие государства и домохозяйств осуществляется через уплату последними налогов. Налоги — это основные поступления государственного бюджета. При их недоставке возникает дефицит бюджета, погашаемый посредством государственных займов на финансовом рынке.

Средства, не истраченные домохозяйствами на потребление и не изъятые государством в форме налогов, используются для осуществления сбережений, приобретающих на финансовом рынке форму инвестиций. Таким образом, фирмы получают денежные средства двумя способами:

• прямой способ (потребление домохозяйствами товаров и услуг);

• косвенный (инвестиции от финансовых агентов).

Количественная теория денег — теория денег, согласно которой объяснение колебаний ценности или покупательной силы денег состоит в изменении количества денежных запасов. С увеличением их количества ценность денежной единицы падает, а с уменьшением этого количества ценность денежной единицы растет. Впервые эта теория была выдвинута философом Дэвидом Юмом (1711-1776). Сторонники количественной теории денег считают, что ценность денег образуется не в сфере производства благородных металлов, а там, где происходит встреча денег с товарами в процессе обращения. Существует два основных направления в количественной теории денег. Первое — механистическое, исходит из предположения о существовании непосредственной механической связи между общей массой обращающихся в стране денежных запасов и товарными ценами. Это направление берет свое начало в работах И. Фишера. Второе направление — психологическое, опирается в своем анализе на теорию предельной полезности и в отличие от первого направления большое внимание уделяет психологическим факторам и процессам, влияющим на денежное обращение. Данное направление представлено работами ученых австрийской и кембриджской школ.

Рыночная экономическая система — определенная система отношений по поводу купли-продажи товаров и услуг, складывающихся между людьми.

Рыночная система обладает определенным внутренним порядком и подчиняется определенным закономерностям.

Выбор товаров и услуг для производства происходит через «голосование рублем». Ресурсы поставляются в те отрасли и тем организациям, на продукцию которых есть спрос. Что касается распределения производственного продукта, то любой рыночный продукт распределяется между потребителями на основе их желания и способности заплатить за него рыночную цепу (ключевую роль в формировании структуры расходов потребителей играют цены на продукты).

Рыночная система способна сигнализировать об изменениях потребительских вкусов и вызывать надлежащую реакцию со стороны организаций и поставщиков ресурсов через функцию цен.

Рыночная система содержит стимулы для технического прогресса. Конкуренты должны следовать примеру прогрессивной организации, в противном случае их ждут убытки или даже банкротство.

В рыночной экономике нет административного контроля над производством и потреблением. Функции контроля в такой экономике исполняет механизм конкуренции. Конкуренция в рыночных условиях носит всеобщий характер.

Денежная политика государства традиционно рассматривается как важнейшее средство государственного регулирования экономики.

Монетаристская политика предполагает развитую рыночную экономику, эффективные институциональную и юридическую инфраструктуры, укоренившуюся предпринимательскую психологию, т. е. массовое логичное с хозяйственной и юридической точки зрения поведение экономических субъектов, высокую степень зависимости юридических и физических лиц от кредита, низкие и прогнозируемые показатели инфляции или полное ее отсутствие.

Мероприятия денежной политики осуществляются довольно медленно, рассчитаны на годы и не являются быстрой реакцией на изменение рыночной конъюнктуры.

Важнейшая цель кредитно-денежной политики – обеспечение стабильности цен, эффективной занятости и росте реального объёма ВВП. Денежная политика ориентируется на более мелкие, конкретные цели для реализации данной, глобальной. Фиксация денег, находящихся в обращении, определение уровня обязательных резервов, и т. д.

В большинстве стран имеется официальное учреждение, которое наделено функцией контроля за денежной массой, находящейся в экономике, и кредитом. Кроме того, т. к. внутренний денежный рынок связан с внешним, то ЦБ проводит политику стерилизации, т.е. увеличивает или уменьшает денежную массу посредством операций с валютой.

Теории денег и законы денежного обращения

Функции денег

1. Меры стоимости (масштаб цен)- Выражают стоимость товаров с помощью цены

2. Средства обращения — Служат посредником в обмене товаров (Т-Д-Т)

3. Средства платежа — Используются при купле-продаже товаров в кредит (Д-Т; Т-Д*)

4. Средства накоплений и сбережений — Сберегаются и накапливаются для будущих покупок и сохранения богатства

5. Мировых денег — Для расчетов между странами и физ. и юридическими лицами в разных странах

Для выполнения функций денег необходимы:

· устойчивость денег, соблюдение основных экономических пропорций в народном хозяйстве;

· наличие соответствия между объемом денежного предложения и объемом товаров;

· определенное соотношение между структурой спроса и структурой предложения товаров;

· правильная организация торговли;

· нормальное функционирование финансово-кредитной системы;

· рыночный характер процесса ценообразования.

Происхождение и необходимость денег

1.товарная (товары-экв)-6-7 тыс лет до н.э.

1.1. товарная-золото-слитки- 3 тыс лет до н.э.-месопотамия, совр Ирак

2. денежная

2.1золото-монеты-лидия,7 в до н.э

2.2.бум деньги-8 в. н.э китай

2.3.векселя-13 н.э италия

2.4. электронные- 20 в. сша, евросоюз

Эволюция форм стоимости

1.товарная 1.1.простая (бартер) 1.2. полная (тов.эквив) 1.3. всеобщая (тов.экв-драг металы)

2.денежная 2.1 полноценная-монеты — серебро,золото 2.2. неполноц-бумажн, кредитн..

Денежные реформы

Денежная реформа — осуществляемые государством изменения в области денежного обращения, как правило, направленные на укрепление денежной системы.

Виды денежных реформ:

1.Переход от одного денежного эквивалента к другому — например, переход от медных денег к серебряным в Древнем Риме или переход от биметаллизма к монометаллизму в большинстве европейских стран в XIX — XX в.в.

Читать еще:  Принципами организации денежного обращения являются

2.Замена денежных знаков (банкнот и монет) ставших неполноценными (и/или обесцененной монеты) полноценной монетой или неразменных разменными (например, в Великобритании в 1695 г. были изъяты все старые монеты, потерявшие свой первоначальный вес, для перечеканки их в новые, полноценные; Россия в результате реформы 1839—1843 гг. перешла от бумажных денег—ассигнаций к кредитным билетам, разменным на серебро);

3.Стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения путём девальвации, деноминации, ревальвации и т.п.;

4.Образование новой денежной системы — осуществляется в период распада, приобретения независимости бывшими колониями, образования государств и т.д.

В течение последних пятисот лет в России было проведено более 10 денежных реформ, как полных, в результате которых создавалась новая денежная система, так и частичныx, общей задачей которых было упорядочение существовавшей денежной системы с целью стабилизации денежного обращения.

3.Деньги: свойства, виды, классификация. Денежная эмиссия: кредитная и наличная

Свойства: всеобщая обмениваемость на тов и у, измерение стоим-ти, сохр стоимости.

Виды:

1)наличые-разменная монета, бумажные деньги(казначейские билеты,ассигнации), кредитные деньги(векселя,банкноты,чеки)

2)безналичные-записи на банк счетах(кредитные пластиковые карты,платежные пл.карты,электронные деньги)

Класификация денег по различным признакам

· Уровень эмиссионного органа

· Конвертируемость в другие валюты и полноценные деньги

Денежная эмиссия

Выпуск денег в оборот — увеличивает денежную массу, находящуюся в обороте.

Существует эмиссия безналичных (кредитная -комбанки) и наличных денег (Банк России) — последняя называется эмиссией денег в обращение.

Эмиссия наличных –Банк России-ГУ- Расчетно-кассовые центры (РКЦ) : резервные фонды и оборотные кассы

· принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами);

· принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Центральным банком России);

· принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории России);

· принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монет на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет);

· принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России)

Эмиссия безналичных. Широко известен банковский мультипликатор, который увеличивает денежную массу за счёт выданных кредитов. Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель начинает использоваться в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег. При возвращении кредитов (погашении векселей) происходит ликвидация дополнительной кредитной эмиссии (кредитное сжатие).

4. Инфляция, её сущность, виды, формы проявления

Инфляция — обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен, который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

По степени проявления

· Хроническая инфляция представляет собой длительный по времени и не изменяющий своих основных параметров процесс постепенного увеличения цен:

· Ползучая, рост цен в размере 5-10 % в год.

· Галопирующуя — рост цен на 11—50 % в год.

· Гиперинфляция рост цен свыше 50 % в месяц.

· Стагфляция — инфляция, сопровождаемая общим спадом производства.

По способам возникновения

· административная — из-за роста админис-тративных цен;

· инфляция издержек -рост цен на ресурсы и факторы производства;

· инфляция спроса – превышение спроса над предложением;

· инфляция предложения — рост издержек производства при недоиспользовании производств. ресурсов;

· импортируемая инфляция – чрезмерный приток иностранной валюты, рост цен на импорт;

· кредитная инфляция – при чрезмерной кредитной экспансии (росте);

· открытая инфляция –прямое увеличение цен производителями;

· подавленная, или скрытая — в условиях товарного дефицита;

· инфляция «ожиданий»- без объективных причин (психологический «человеческий» фактор).

Теории денег и законы денежного обращения

Существуют различные школы и направления экономической теории, которые занимаются исследованием проблем роли денег в макроэкономической стабильности и развитии. Теории изучают проблемы денег не сами по себе, а в тесной связи с проблемами экономического развития

Металлическая теория денег (англия,У.Стаффорд):

Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Соответственно банкноты металлической теорией денег не признаются. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена.

Номиналистическая теория денег(англия,ДЖ.Беркли):

Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. Деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых устанавливает государство и не зависит от материального содержания.

Количественная теория денег(сша, фридман и фишер, англия кейнс):

Покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте.

Законы:

1.без учета кредита и клиринга. Количество денег необх для обр=сумма цен тов,р, у/скорость обращ

2.с учетом кредита и клиринга. Колво= (сумма цен+платежи по обяз-вам -взаимопогашающей пл-жи- тов,прод в кредит)/скорость обращ

6. Денежная и платежная системы: понятие, типы, элементы, характеристика, принципы функционирования

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА — исторически сложившиеся и закрепленные правовыми нормами способы и формы выпуска денег и организации денежного обращения в стране, организуемые и регулируемые государственными законами.

Элементы ден.сист:

1)денежная еденица-установленный в закон порядке ден знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров

2)масштаб цен

3)вид денег, имеющ законоплат сист-формы денег, обращ в стране, кот законодательно закреплены в кач законного платежного средства

4)порядок эмиссии денег в обращ-опр законодательные процессы их выпуска, обесп хранение и изъятие из обращ

5)гос аппарат-о-ны гос власти, кот наделены правом контроля регулир процеессов эмисии,обесп хранение и и зъятие из обращ ден знаков

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector