Finance-union.ru

Деньги и власть
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Теория денежного обращения

Теория денежного обращения

Основные положения теории денег

В настоящий период экономика любой страны – это широкая сеть взаимоотношений между различными хозяйствующими субъектами: государство, юридические лица, физические лица. Реализация таких отношений невозможна без механизма платежей и расчетов.

Данный механизм действует с помощью платежной системы, а платежная система базируется на основе рассматриваемой теории.

Теория денежного обращения, ее анализ, главные аспекты тесно связаны с основными положениями теорий денег. Поэтому кратко рассмотрим главные положения теории денег. Так в истории экономических учений принято выделять следующие теории:

  • металлическая (приравнивание ценности денег к драгоценным металлам);
  • номиналистическая (цена денежных средств зависит от их номинала, а также подчиняется государству);
  • количественная (основной тезис: стоимость денежных средств находится в подчинении от от количества денежных средств).

Последнее направление получило развитие в таких направлениях, как кейнсианство и монетаризм.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Денежное обращение целесообразно трактовать как перемещение денежных средств на различных уровнях в экономике во всех формах (наличные, безналичные). Основой такого движения выступает торговый обмен.

В настоящий период развития экономики мира из-за быстрого роста информатизации, информационных технологи все большее значение приобретают безналичные формы денежного обращения

Основные законы

Для исчисления количества необходимых денежных средств на рассматриваемом уровне экономике можно применять:

  • подход, разработанный К.Марксом;
  • подход, разработанный И. Фишером.

Согласно первому подходу, количество денежных средств получается из уравнения обмена, что значит следующее: общая сумма всех денежных средств, которые нужны в данный момент обращения, умноженная на среднюю вычисленную скорость обращения равняется суммарной массе товаров, которые реализуются, умноженные на цену таких товаров, выраженную в средних величинах.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Второй подход основывается на уравнении Фишера.

Связь с денежными агрегатами

Контроль за денежной массой осуществляется также при помощи денежных агрегатов.

Для того чтобы проанализировать различные изменения в перемещении денег, определить структуру денежной массы в выбранный период, на уровне государства используются такие расчетные механизмы как денежные агрегаты (группы денежных средств, объединенных по свойствам):

  • М0 – это деньги, которые являются наличными и находятся в определенный период в обращении в стране (банкноты бумажные, металлические деньги);
  • М1 – это первая группа плюс средства, которые находятся на текущих счетах в банковских учреждениях ;
  • М2 – это первая группа, вторая группа плюс денежные средства, которые находятся на срочных или сберегательных депозитах в банковских учреждениях, плюс ценные бумаги государства, действующие в краткосрочном периоде;
  • М3 – это третья группа плюс сберегательные вклады в специальных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, которые обращаются на денежном рынке;
  • М4 – четвертая группа плюс другие формы депозитов.

Например, в Российской Федерации на 2016 год наблюдается следующее соотношение: наличные деньги — 7 239,1 млрд.руб. (или 20,22 % от М2), безналичные деньги — 28 570,1 млрд.руб. (или 79,78 % от М2). В 2017 году наблюдается увеличение безналичных денег и уменьшение наличных денег.

Обратите внимание, что между выделенными группами (денежными агрегатами) должно быть равновесие. Иначе происходит нарушение в денежном обращении.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

3. Деньги. Законы денежного обращения

3. Деньги. Законы денежного обращения

Когда английские колонисты впервые поселились в Новом Свете, они привезли с собой совсем немного фунтов, шиллингов и пенсов, которыми пользовались дома. На самом деле это было и неважно, ведь коренные американцы, с которыми велась торговля, не хотели иметь британские деньги. Они не проявляли никакого желания обменивать пищу на маленькие куски металла и бумаги. Однако коренные американцы готовы были торговать рыбой, мехом и другими предметами первой необходимости посредством бартера. Бартер – это обмен одних товаров или услуг на другие. Например, голодная пуританская семья, имеющая английское сукно, могла бы выторговать себе взамен рыбу у коренных американцев. Но у бартера есть множество недостатков. Для того, чтобы пообедать, пуританской семье нужно было найти того, кто хотел бы получить сукно в уплату за рыбу. Или представьте, что им нужно обменять корову на небольшое количество рыбы. Как подсчитать, сколько рыбы нужно получить за корову?

Что такое деньги? Деньгами может быть все, что принимается в уплату за товары и услуги. С древних веков драгоценные металлы, такие как золото и серебро, были самыми популярными формами денег. На протяжении веков различные общества использовали в качестве денег табак, соль, рыболовные крючки, раковины, камни и конечно всевозможные виды бумаг.

Существуют следующие теории денег:

1) металлическая теория – возникла в Англии в XVI – XVII вв. Суть – отрицание необходимости бумажных денег;

2) номиналистическая теория – стоимость денег должна устанавливаться государством (XVII – XVIII вв.). Происходило отрицание товарной природы денег;

3) количественная теория денег (XVIII – XIX вв.). Представители данной теории видели в деньгах только средство обращения. Дальнейшее развитие получила в трудах Р. Фишера, который выделил следующие факторы развития данной теории:

а) количество денег в обращении;

б) скорость денег в обращении;

в) средневзвешенный уровень цен;

г) количество товаров;

д) сумма банковских депозитов;

е) скорость депозитно-чекового обращения.

Разновидностью количественной теории денег является монетаризм (А. А. Фридман).

Хотя все что угодно может быть деньгами, этот предмет с практической точки зрения должен обладать следующими качествами:

1) стабильность – стоимость денег должна быть более или менее одинаковой и сегодня, и завтра. В тех обществах, где стоимость денег меняется (увеличивается или уменьшается), люди будут их откладывать в надежде, что их стоимость увеличится, или немедленно расходовать, полагая, что завтра они обесценятся. И то, и другое вредно сказывается на экономике;

2) портативность – современные деньги должны быть достаточно малы и легки, чтобы люди могли носить их с собой. Например, деньги в форме шара были бы непрактичны;

3) долговечность – выбранный материал должен быть достаточно прочным, иметь значительную «продолжительность жизни». По этой причине многие страны мира используют бумагу высокого качества;

4) однородность – деньги одного и того же достоинства должны иметь равную стоимость. Для многих людей ситуация была бы затруднительной, если бы одна четверть рубля стоила бы больше, чем другая монета такого же достоинства;

5) делимость – одно из самых важных преимуществ денег перед бартером – это то, что деньги можно разделить на части. Другими словами, размен рубля не представляет особого труда, тогда как размен одного цыпленка намного сложнее;

6) отличимость – деньги должно быть трудно подделать, и они должны быть легко узнаваемы. Качество бумаги и усложненные рисунки делают подделку денег очень затруднительной.

Деньги также можно охарактеризовать по тем функциям, которые они выполняют:

1) средство обращения;

2) мера стоимости;

3) средство накопления;

4) средства платежа;

5) мировые деньги.

Средство обращения. Экономические системы, основанные на денежном обращении, отличаются от экономических систем, где обмен производится с помощью бартера. В условиях экономики бартера вы должны найти человека, который имеет то, что хотите вы, и хочет то, что у вас есть. В денежной же экономике люди могут продать то, что у них есть, любому и использовать вырученные деньги для покупки необходимого. Деньги поэтому являются средством, которое делает обмен более простым.

Читать еще:  Ожидаемый денежный доход

Мера стоимости. Деньги дают нам возможность выразить стоимость чего-либо в терминах, которые понятны каждому. Можно сказать, что дюжина яиц стоит 26 руб. Это намного проще, чем подсчитать, сколько молока, мяса или одежды потребуется за дюжину яиц.

Средство накопления. Деньги позволяют использовать стоимость того, что продано сегодня, для оплаты какой-либо покупки в будущем. Например, продавец яиц может отложить деньги от дневной продажи для оплаты обучения в колледже в следующем году. Немало трудностей вызовет сбережение яиц для этой цели.

Средства платежа. С помощью денег осуществляется продажа в кредит, в долг.

Мировые деньги. Деньги выполняют роль средства осуществления международных деловых операций.

В развитии денег можно выделить два этапа:

1) этап полноценных денег;

2) этап неполноценных денег.

Полноценные деньги – это действительные деньги, в роли которых выступал сам денежный товар, имеющий собственную стоимость (золото, серебро). В связи с этим необходимо различать собственную стоимость денег, определяемую затратами на их производство, и номинальную стоимость денег, которая на них обозначена.

Неполноценные деньги – это заменители полноценных денег, денежные знаки, собственная стоимость которых незначительна и, как правило, не соответствует их номиналу. Таким образом, если полноценные деньги обращались благодаря собственной стоимости, то неполноценные действуют согласно своему официальному назначению.

Основные виды неполноценных денег можно разделить на три вида:

1) бумажные деньги;

2) биллонные монеты;

3) кредитные деньги.

Бумажные деньги – это бумажные денежные знаки, которые по воле государства представляют часть стоимости в национальной экономике. Первоначально существовали казначейские билеты, сейчас – банковские билеты.

Биллонные монеты (биллоны) – это металлические знаки денег в виде монет из дешевого серебра и недрагоценных металлов (алюминия, меди, никеля и других материалов и их сплавов). Они обслуживают мелкий оборот, а также размен более крупных по стоимости бумажных денежных знаков на меньшие стоимостные знаки.

Кредитные деньги – это знаки только тех денег, которые взяты или даны в долг, т. е. связаны с кредитом.

Сколько денег находится в обращении?

Деньги – это все, что принимается в уплату за товары и услуги. Ясно, что ваша сберегательная книжка – это не деньги; вы не можете подойти к кассе и купить по этой сберкнижке билет в кино. Но вы можете снять сумму денег со счета в тот же самый день и купить билет.

Экономисты называют активы, которые легко можно обратить в наличные деньги, «почти деньги». Используются следующие обозначения для различных видов денег: М1, М2, М3 и L.

М1 состоит из следующих компонентов: наличные деньги, счета до востребования, другие чековые вклады и дорожные чеки.

Наличные деньги – это бумажные деньги и монеты.

Счета до востребования – это чековые счета населения, хранящиеся в коммерческих банках.

Другие чековые вклады позволяют вкладчику снять деньги со счета или произвести расчеты в чеках.

Дорожные чеки – это чеки разного достоинства, продаваемые банками и бюро путешествий.

М2 состоит из М1 плюс денежно-рыночные счета, денежно-рыночные двусторонние фондовые счета и другие легколиквидные сбережения (т. е. сбережения, легко обращаемые в наличность).

М3 состоит из М2 плюс депозитные сертификаты крупного достоинства, принадлежащие частным организациям.

L состоит из М3 плюс большая часть ценных бумаг (сберегательные облигации, казначейские векселя и другие кредитные ценные бумаги, выпускаемые государством).

Одним из экономических законов товарного производства является закон стоимости, который требует сведения индивидуального рабочего времени к общественно необходимому, индивидуальной стоимости – к общественной.

Закон стоимости регулирует ценообразование и выполняет следующие функции:

1) регулирует пропорции производства;

2) стимулирует рост производительности труда;

3) дифференцирует производителей (порождает социально-экономическое расслоение товаропроизводителей).

Функционирование денег в экономике невозможно без определения их количества.

Известный американский экономист И. Фишер разработал уравнение обмена:

где M – объем денежной массы (количество денег в экономике);

V – средняя скорость обращения денежной массы;

Теории денег и законы денежного обращения

Функции денег

1. Меры стоимости (масштаб цен)- Выражают стоимость товаров с помощью цены

2. Средства обращения — Служат посредником в обмене товаров (Т-Д-Т)

3. Средства платежа — Используются при купле-продаже товаров в кредит (Д-Т; Т-Д*)

4. Средства накоплений и сбережений — Сберегаются и накапливаются для будущих покупок и сохранения богатства

5. Мировых денег — Для расчетов между странами и физ. и юридическими лицами в разных странах

Для выполнения функций денег необходимы:

· устойчивость денег, соблюдение основных экономических пропорций в народном хозяйстве;

· наличие соответствия между объемом денежного предложения и объемом товаров;

· определенное соотношение между структурой спроса и структурой предложения товаров;

· правильная организация торговли;

· нормальное функционирование финансово-кредитной системы;

· рыночный характер процесса ценообразования.

Происхождение и необходимость денег

1.товарная (товары-экв)-6-7 тыс лет до н.э.

1.1. товарная-золото-слитки- 3 тыс лет до н.э.-месопотамия, совр Ирак

2. денежная

2.1золото-монеты-лидия,7 в до н.э

2.2.бум деньги-8 в. н.э китай

2.3.векселя-13 н.э италия

2.4. электронные- 20 в. сша, евросоюз

Эволюция форм стоимости

1.товарная 1.1.простая (бартер) 1.2. полная (тов.эквив) 1.3. всеобщая (тов.экв-драг металы)

2.денежная 2.1 полноценная-монеты — серебро,золото 2.2. неполноц-бумажн, кредитн..

Денежные реформы

Денежная реформа — осуществляемые государством изменения в области денежного обращения, как правило, направленные на укрепление денежной системы.

Виды денежных реформ:

1.Переход от одного денежного эквивалента к другому — например, переход от медных денег к серебряным в Древнем Риме или переход от биметаллизма к монометаллизму в большинстве европейских стран в XIX — XX в.в.

2.Замена денежных знаков (банкнот и монет) ставших неполноценными (и/или обесцененной монеты) полноценной монетой или неразменных разменными (например, в Великобритании в 1695 г. были изъяты все старые монеты, потерявшие свой первоначальный вес, для перечеканки их в новые, полноценные; Россия в результате реформы 1839—1843 гг. перешла от бумажных денег—ассигнаций к кредитным билетам, разменным на серебро);

3.Стабилизация валюты или частичные меры по упорядочению денежного обращения путём девальвации, деноминации, ревальвации и т.п.;

4.Образование новой денежной системы — осуществляется в период распада, приобретения независимости бывшими колониями, образования государств и т.д.

В течение последних пятисот лет в России было проведено более 10 денежных реформ, как полных, в результате которых создавалась новая денежная система, так и частичныx, общей задачей которых было упорядочение существовавшей денежной системы с целью стабилизации денежного обращения.

3.Деньги: свойства, виды, классификация. Денежная эмиссия: кредитная и наличная

Свойства: всеобщая обмениваемость на тов и у, измерение стоим-ти, сохр стоимости.

Читать еще:  Косвенный метод анализа денежных средств позволяет

Виды:

1)наличые-разменная монета, бумажные деньги(казначейские билеты,ассигнации), кредитные деньги(векселя,банкноты,чеки)

2)безналичные-записи на банк счетах(кредитные пластиковые карты,платежные пл.карты,электронные деньги)

Класификация денег по различным признакам

· Уровень эмиссионного органа

· Конвертируемость в другие валюты и полноценные деньги

Денежная эмиссия

Выпуск денег в оборот — увеличивает денежную массу, находящуюся в обороте.

Существует эмиссия безналичных (кредитная -комбанки) и наличных денег (Банк России) — последняя называется эмиссией денег в обращение.

Эмиссия наличных –Банк России-ГУ- Расчетно-кассовые центры (РКЦ) : резервные фонды и оборотные кассы

· принцип необязательности обеспечения (не устанавливается официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами);

· принцип монополии и уникальности (эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия на территории России осуществляются исключительно Центральным банком России);

· принцип безусловной обязательности (рубль является единственным законным платежным средством на территории России);

· принцип неограниченной обмениваемости (не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена; при обмене банкнот и монет на денежные знаки нового образца срок их изъятия из обращения не может быть менее одного года и более пяти лет);

· принцип правового регулирования (решение о выпуске денег в обращение и изъятии их из обращения принимает Совет директоров Банка России)

Эмиссия безналичных. Широко известен банковский мультипликатор, который увеличивает денежную массу за счёт выданных кредитов. Но это не единственный вариант безналичной денежной эмиссии. Если вексель начинает использоваться в расчётах за товары или услуги, то такой вексель начинает играть роль дополнительно эмитированных денег. При возвращении кредитов (погашении векселей) происходит ликвидация дополнительной кредитной эмиссии (кредитное сжатие).

4. Инфляция, её сущность, виды, формы проявления

Инфляция — обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг.

Наиболее распространенным методом измерения инфляции является индекс потребительских цен, который рассчитывается по отношению к базовому периоду.

По степени проявления

· Хроническая инфляция представляет собой длительный по времени и не изменяющий своих основных параметров процесс постепенного увеличения цен:

· Ползучая, рост цен в размере 5-10 % в год.

· Галопирующуя — рост цен на 11—50 % в год.

· Гиперинфляция рост цен свыше 50 % в месяц.

· Стагфляция — инфляция, сопровождаемая общим спадом производства.

По способам возникновения

· административная — из-за роста админис-тративных цен;

· инфляция издержек -рост цен на ресурсы и факторы производства;

· инфляция спроса – превышение спроса над предложением;

· инфляция предложения — рост издержек производства при недоиспользовании производств. ресурсов;

· импортируемая инфляция – чрезмерный приток иностранной валюты, рост цен на импорт;

· кредитная инфляция – при чрезмерной кредитной экспансии (росте);

· открытая инфляция –прямое увеличение цен производителями;

· подавленная, или скрытая — в условиях товарного дефицита;

· инфляция «ожиданий»- без объективных причин (психологический «человеческий» фактор).

Теории денег и законы денежного обращения

Существуют различные школы и направления экономической теории, которые занимаются исследованием проблем роли денег в макроэкономической стабильности и развитии. Теории изучают проблемы денег не сами по себе, а в тесной связи с проблемами экономического развития

Металлическая теория денег (англия,У.Стаффорд):

Покупательную способность денежной единицы определяет металл, из которого сделана монета. Соответственно банкноты металлической теорией денег не признаются. Наиболее ценятся монеты из благородных металлов (золото и серебро). Они имеют высокую стоимость благодаря своим природным свойствам, а не развитию отношений обмена.

Номиналистическая теория денег(англия,ДЖ.Беркли):

Покупательная способность денежной единицы определяется её номиналом, то есть суммой, указанной на монете или банкноте. Деньги являются сугубо условными номинальными знаками, стоимость которых устанавливает государство и не зависит от материального содержания.

Количественная теория денег(сша, фридман и фишер, англия кейнс):

Покупательная способность денежной единицы и уровень цен определяются количеством денег в обороте.

Законы:

1.без учета кредита и клиринга. Количество денег необх для обр=сумма цен тов,р, у/скорость обращ

2.с учетом кредита и клиринга. Колво= (сумма цен+платежи по обяз-вам -взаимопогашающей пл-жи- тов,прод в кредит)/скорость обращ

6. Денежная и платежная системы: понятие, типы, элементы, характеристика, принципы функционирования

ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА — исторически сложившиеся и закрепленные правовыми нормами способы и формы выпуска денег и организации денежного обращения в стране, организуемые и регулируемые государственными законами.

Элементы ден.сист:

1)денежная еденица-установленный в закон порядке ден знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров

2)масштаб цен

3)вид денег, имеющ законоплат сист-формы денег, обращ в стране, кот законодательно закреплены в кач законного платежного средства

4)порядок эмиссии денег в обращ-опр законодательные процессы их выпуска, обесп хранение и изъятие из обращ

5)гос аппарат-о-ны гос власти, кот наделены правом контроля регулир процеессов эмисии,обесп хранение и и зъятие из обращ ден знаков

Теория денежного обращения

Где M – денежная масса,

V – скорость обращения денежной массы, выраженная в разах,

Q – количество товаров, оборачиваемых на рынке.

В дальнейшем он ввёл массу депозитов и скорость их обращения, обозначенные теми же буквами со штрихом. Но мы договорились называть все другие платёжные средства вторичными деньгами и будем дальше рассуждать в этих терминах.

Отношение количества вторичных денег к количеству первичных у него величина постоянная и объективная. От количества денег не зависит. Скорость обращения денег тоже величина объективная для данного уровня экономики. Ирвинг Фишер отмечал лишь, что исторически она увеличивается и связывал это с развитием транспорта. Сегодня, когда деньги стали информацией в электронных сетях, можно утверждать, что скорость передачи денег на скорость их обращения не влияет. Влияет только время задержки на руках. То есть, скорость обращения денег не зависит от технологических причин и определяется лишь причинами экономическими.

Конечно, хотелось бы, раз уж некоторые величины в формуле зависимые, свести её к меньшему количеству величин. Но еще больше хотелось бы удостовериться в правильности этой формулы. Выводы Ирвинга Фишера об объективности величины отношения вторичных денег к первичным совпадают с нашими. Мы уже выяснили, что количество денег в экономике – величина объективная и зависит от величины капитала. Но, поскольку мы знаем причину этой зависимости, мы можем протестировать формулу.

Предположим, у нас увеличилось количество денег в два раза. В формуле 5 вместо M будет стоять 2M. Значит должны увеличиться и цены P. Но раз увеличились цены, увеличилась и цена вашего капитала. Вы видите, что кредитное плечо (отношение величины кредита к капиталу) уменьшилось. Значит, вы недополучаете прибыль. Вы идёте в банк и дозанимаете денег. Увеличивается количество вторичных денег M’. Снова увеличиваются цены, и процесс повторяется, пока не удвоится количество вторичных денег и не удвоятся цены. Переходный процесс завершится и наступит новое равновесие с удвоенным количеством первичных и вторичных денег и с удвоенными ценами. Формула выдержала наш тест.

Теперь протестируем ту же формулу на двойное увеличение скорости обращения. Скорость обращения первичных и вторичных денег может возрасти только одновременно. Если какая-то из двух скоростей и побольше, то это скорость обращения вторичных денег. К тому же их в финансовой системе значительно больше. Поэтому в формулу 5 придётся поставить обе скорости удвоенными. Уже на первой итерации мы получаем удвоенные цены. Если в предыдущем случае переходный процесс был инерционным, то в нашем новом тесте финансовая система совсем не проявляет инерционности.

Читать еще:  Цели денежно кредитной политики государства

А дальше всё по знакомому сценарию. Вы обнаруживаете, что у вас упало кредитное плечо, и идёте в банк, увеличиваете количество вторичных денег и кредитный мультипликатор. Спираль роста цен раскручивается до тех пор, пока у вас не удвоится общее количество денег в финансовой системе и не учетверятся цены!

Формула тест на изменение скорости обращения денег не прошла. Зависимость уровня цен оказалась нелинейной, потому что с ростом скорости одновременно растёт банковский мультипликатор. А что по этому поводу нам говорит экономическая наука? Экономическая наука говорит нам, что при низкой инфляции цены и денежная масса возрастают одинаковыми темпами, при высокой инфляции цены растут значительно быстрее денежного обращения. То есть подтверждает нелинейную зависимость практикой, не отражая её в формуле.

Почему этого не увидел Ирвинг Фишер? Его рассуждения выглядят вроде бы логично. Главная ошибка состояла в том, что он, рассматривая ценообразование, учитывал лишь товары, обращаемые на рынке. Но если цены на недвижимость в текущем году упали в два раза, ваша квартира, купленная в прошлом году, разве сохранила свою цену? Оборот на рынке регулирует цены не только обращенных на рынке товаров.

Лучше всего это видно на примере фондового рынка. Free-float компании (доля свободно обращаемых на бирже акций) может быть 25%, а то и вовсе 10%. При этом оборот даже доли от этой доли формирует цену всех 100% акций. Эта цена называется капитализацией. Более того, цена непубличной компании определяется по аналогии с похожей публичной. Таким образом, оборот части акций компании создаёт цены на два порядка большему количеству активов. Если вывести из оборота сто миллионов денег, можно обрушить капитализацию на десять миллиардов.

Ключевое слово здесь «из оборота». При торговле товары уходят с рынка, потребляются. Денег при торговле не становится меньше. Они просто меняют хозяина и их можно тратить снова и снова. Цену создают не деньги, а их проворачивание. Ирвинг Фишер не увидел, что в левой части уравнения стоит динамичная величина, процесс, а в правой – статичная, надутая этим процессом куча.

Еще раз. Цена определяется не массой денег, а их движением. Движение денег – это производная от цены. А цена – интеграл от денежного потока. Поэтому зависимость цены от скорости должна быть квадратичной (интеграл от икс по дэ икс = икс квадрат пополам).

Отсюда и нелинейная зависимость цен от возрастания денежного потока. При малых изменениях потока цены возрастают почти пропорционально. При больших изменениях цены растут значительно быстрее, как и показывает практика. Формула выведена логически и требует статистических подтверждений. Возможно, использование знака равенства – излишняя смелость. Корректнее было бы поставить знак пропорциональности – возможно при проверке на практике обнаружится поправочный коэффициент. Но тогда наличие цифры 2 выглядело бы нелогично. А мне хотелось подчеркнуть физичность процесса. Его описание формулой интеграла. К тому же экономисты привыкли к значительно более смелым допущениям в формуле Ирвинга Фишера.

Левую часть уравнения можно назвать энергией денежного потока. Разберемся со скоростью в этой формуле. Существует скорость течения денег (скорость совершения сделки, перехода денежной единицы от обслуживания одной сделки к обслуживанию другой) и скорость оборота денег в экономике. Скорость оборота зависит от количества переделов. Представим объем сделок Q как произведение количества конечного продукта N на рычаг оборота R (количество переделов).

Денежка, заплаченная за квадратный метр жилья, идет в уплату за плиту перекрытия, затем за арматуру и т.д. Каждый продукт несет в себе количество сделок равное количеству переделов.

В формуле энергии денежного потока, конечно же, должна стоять скорость течения денег (прохождения сделки), выраженная в количестве сделок, производимых денежной единицей за единицу времени. Скорость течения денег равна произведению скорости оборота денег (обозначим ее W) на рычаг.

Подставим в формулу денежного обращения скорость, выраженную в годовых оборотах.

Рассмотрим сквозь призму этой формулы две равных по объему экономики с разным количеством переделов. Правая часть формулы в обеих экономиках одинакова. В левой части формулы при увеличении рычага R пропорционально уменьшится скорость оборота денег W. Равенство не изменилось. Но производная от цены (инфляция) изменилась. В экономике с большим количеством переделов производная цены по скорости обращения денег меньше. Потому что та же скорость сделок создаёт меньшую оборачиваемость денег в экономике.

Это прекрасно демонстрирует российская финансовая система 2000-х годов. В ней рублёвой массой управлял не Центробанк, а поток нефтедолларов. Под выкуп пришедшего на рынок нефтедоллара Центробанк эмитировал рубль. Рубль доставался обрадованному трудящемуся и тот бежал на рынок обменивать его на корейский телевизор. Рубль снова превращался в доллар и покидал родину.

С развитием (или восстановлением) внутреннего производства, особенно строительного сектора, ситуация поменялась. Теперь трудящийся понёс менять свой рубль на квадратный метр. Строитель понёс менять его на стройматериалы. Их производитель понёс менять на метал. Металлург, будучи не в силах снести всей этой политэкономии, пошёл и купил корейский телевизор. Рубль стал долларом и иммигрировал. Но его затянувшееся пребывание на родине сделало движение цен более инерционным. Конечно, возросшее количество рублей уравновешивается увеличившимся объёмом продукта. Но инерционность реакции уровня цен на увеличение денежного оборота возросла благодаря увеличению его траектории.

Строго говоря, интеграл от икс по дэ икс = икс квадрат пополам + константа. Что же это за константа, повышающая цены? Если мы перенесём эту константу в правую часть, она появится там со знаком минус. Её можно трактовать как изъятия ценностей из рыночного оборота, потерю стоимости.

U – утечка стоимости.

Чем вызваны эти потери? Частично налогами. Не все налоги – потери. Значительная часть изъятой налогами стоимости возвращается в рыночный оборот. Частично стихийными бедствиями, уничтожающими стоимость.

Но самая интересная составляющая утечки стоимость – утечка в сокровище. Эта утечка замораживает стоимость в сокровище и взвинчивает цены, оставшейся в рыночном обороте стоимости. Эта утечка может и поменять знак на противоположный по причине перетекания сокровища в капитал при благоприятной конъюнктуре рынка. В нормальном режиме экономики этот член уравнения можно не учитывать. Но в кризисный период утечка стоимости в сокровище может оказывать заметное влияние на цены. В дальнейшем мы с вами увидим, как сокровища новой эпохи – нефть, цветные металлы, зерно взвинчивают цены на одноимённые продукты. Ну, мы опять забегаем вперёд. Рано говорить о механизмах кризиса, сначала нужно разобраться в нормальном функционировании экономики.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector