Finance-union.ru

Деньги и власть
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ и оценка предпринимательских рисков

Методы оценки предпринимательских рисков

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 04.06.2017 2017-06-04

Статья просмотрена: 4698 раз

Библиографическое описание:

Артамонова, Н. А. Методы оценки предпринимательских рисков / Н. А. Артамонова. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2017. — № 22 (156). — С. 237-240. — URL: https://moluch.ru/archive/156/43943/ (дата обращения: 08.04.2020).

В условиях турбулентности экономики оценка предпринимательских рисков является важным звеном, определяющим эффективность деятельности любого коммерческого предприятия. Всегда существует вероятность потерь, что впоследствии негативным образом отразится на финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.

Несмотря на обилие научной литературы, практического руководства и даже регуляторов, тема риска является, вероятно, одной из самых запутанных в отношении соответствующей терминологии, интерпретации того или иного вида риска, порядка его оценки. В литературе не только терминологический разнобой и логически неупорядоченную совокупность различных видов риска, но и большое количество его классификаций, которые, как правило, обособлены бессистемно. Основная проблема касается измеряемости риска. Нетрудно идентифицировать рисковую ситуацию, пояснить её специфичность, гораздо труднее дать методику оценки.

В общем плане существуют следующие методы оценки предпринимательского риска:

− статистический метод оценки;

− метод экспертных оценок;

В литературе по проблеме риска приведено множество методов количественной оценки риска, самыми распространенными являются: статистический метод и метод экспертных оценок.

Выбор того или иного метода (-ов) оценки определяется наличием необходимой информационной базы и уровнем квалификации риск — менеджеров.

Количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики производится на основании главных инструментов данного метода оценки — дисперсией, стандартным отклонением, коэффициентом вариации. Данный метод обладает преимуществом, которое состоит в том, что производить математические расчеты достаточно просто, но в тоже время есть и недостаток: необходимость большого количества исходных данных (чем больше массив данных, тем достовернее оценка риска).

  1. Математические методы оценки риска:
    1. Вероятностный анализ.

Сущность метода: расчеты осуществляются на основании принципов теории вероятности. Вероятность наступления неблагоприятных событий и возникновение потерь определяется с помощью статистических данных предшествующих периодов одновременно с определением области рисков, коэффициента рисков, достаточности инвестиций.

Следует отметить, что в рамках любого из направлений принимаемые меры по обеспечению риска будут иметь различное отношение эффективности к затратам, так как в определенных условиях экономически выгоднее расходовать денежные средства не на предупреждение или снижение риска, а на возмещение вероятного ущерба.

Сущность метода: в рамках данного метода конфликтная ситуация рассматривается как игра нескольких игроков, в которой каждый игрок имеет следующую цель: максимизация своей выгоды (выигрыша) за счет другого.

Область применения: анализ ситуаций методом теории игр позволяет рассмотреть все возможные альтернативные варианты (ходы), как свои, так и партнеров и конкурентов.

1.3 Оптимальность по Парето.

Сущность метода: определение интегрального критерия оптимальности как суммы отдельных частных критериев с переменными весами. Преимуществом данного метода является простота.

Применяя данный метод обязательно привлекается к участию предприниматель или некоторый эксперт.

1.4 Статистический метод принятия решений в условиях риска.

Сущность метода: изучение статистики потерь и выгод, которые имели место на анализируемом или на аналогичном предприятии, впоследствии определяется вероятность наступления события, устанавливается величина риска.

1.5 Метод вероятностей оценки риска.

Сущность метода: расчет стандартных характеристик риска на основе объективных и субъективных значений вероятностей наступления определенного события и результатов проекта.

Область применения: вероятность оценки математически достаточно разработана, но опирается только на математические расчеты, что в предпринимательской деятельности не всегда обосновано, так как точность расчетов во многом зависит от качества и количества исходной информации.

  1. Аналитические методы оценки риска.
    1. Анализ чувствительности.

Сущность метода: оценка влияния изменения исходных параметров на результирующий показатель.

Данный метод позволяет руководителю или предпринимателю выбрать более обоснованный (приемлемый) метод увеличения доходности своего бизнеса, учитывая неопределенность, присущую рыночной экономики.

2.2 Анализ сценариев.

Сущность метода: метод предполагает разработку нескольких вариантов (сценариев) развития ситуации и их сравнительную оценку. Обычно рассматривают оптимистический, пессимистический и наиболее реальный варианты развития событий.

Возможность практического применения анализа сценариев ограничено тем, что он не позволяет учитывать вероятность изменения отдельных параметров на доходность бизнеса (отдельного) проекта и связанного с ним риска.

2.3 Метод целесообразности затрат.

Сущность метода: расчет определенных показателей: критический объем производства (продаж), запас экономической (финансовой) прочности, эффект производственного (операционного) левериджа и другие.

Использование данного метода целесообразно и эффективно при освоении новой продукции, падении объема выпуска продукции, вызванном сокращением спроса, заменой продукции на новую.

2.4 Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности.

Сущность метода: выявление и оценка рисков с помощью финансовых коэффициентов, изменение основных экономических показателей бизнеса (отдельного проекта) при изменении различных факторов.

  1. Методы, основанные на использовании компьютерных программ.
    1. Имитационное моделирование (моделирование Монте-Карло).

Сущность метода: интеграция методов анализа чувствительности и анализа сценариев на базе теории вероятностей.

Недостаток: реализация данного метода возможна только с использованием компьютерной программы (Project Expert).

3.2 Метод построения дерева решений.

Сущность метода: предполагает пошаговое разветвление процесса с оценкой рисков, затрат, ущерба и выгод.

Метод построения дерева решений чаще всего применяется при управлении проектами.

Представляет собой комплекс логических и математико-статистических процедур по переработке необходимой информации, осуществляемых специальным экспертом.

Область применения: метод применяется при отсутствии или наличия недостаточного объема исходной информации.

  1. Метод использования аналогов.

Сущность метода: использование базы данных осуществленных ранее направлений финансовой деятельности для переноса их результативности на предполагаемые финансовые активы.

Метод используется, если внутренняя и внешняя среда направлений финансовой деятельности объекта исследования и его аналоги имеют достаточную схожесть по основным параметрам.

Основные способы противодействия риску:

Игнорирование риска означает, что лицо, принимающее решение не предпринимает каких-либо действий в отношении возможного риска.

Подобным способом пользуются лица, не склонные к риску. Например: предприятие не продлевает договор с контрагентом, в отношении которого появились сомнения в его платежеспособности; предприятие предпочитает получить кредит в той валюте, в которой осуществляет свои экспортные операции.

Дословно этот термин означает ограждение риска или страхование и представляет собой комплекс мер, с помощью которых негативные последствия риска могут быть уменьшены или компенсированы. С этой целью разработаны различные финансовые инструменты: опционы, фьючерсы, форварды.

Идея хеджирования активно реализуется практически на любом предприятии, независимо от того, имеет ли оно отношение к финансовым рынкам. Ведь, по сути, хеджирование можно охарактеризовать и операции о созданию фондов и резервов. Например: в условиях инфляции необходимо создавать резервы на пополнение оборотных средств. Не вся прибыль, рассчитанная по итогам года, может трактоваться как прибыль, доступная к распределению среди собственников, её частично необходимо зарезервировать на покрытие расходов, в том числе «непредвиденных», связанных с повышением цен на сырье и материалы, полуфабрикаты и комплектующие. Той же логикой можно охарактеризовать необходимость операций по формированию резервного капитала (фонда), резервов по сомнительным долгам, на «забывчивость» покупателей, на обесценение ценных бумаг.

Суть способа заключается в том, что лицо, которое принимает решение, не хочет нести риск, а готов на неких определенных условиях передать его иному лицу. Примером передачи риска является страхование. Обобщенно, в широком смысле, страхование можно охарактеризовать как совокупность операций, результатом которых является снижение наиболее вероятных потерь в результате какого-либо действия или же бездействия.

Выбрав оптимальные способы воздействия или противодействия на те или иные риски возможно сформулировать общую стратегию управления всем комплексом рисков предприятия. На данном этапе принятия решений определяются необходимые материальные, трудовые и финансовые ресурсы, ставятся задачи среди управляющих, проводится анализ рынка отрасли, в которой функционирует компания, анализ соответствующих услуг.

В процессе принятия каждого конкретного решения важно и целесообразно различать и выделять «зоны» риска и ранжировать их в зависимости от уровня возможных/ожидаемых потерь в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

  1. Воробьев С. Н. Управление рисками в предпринимательстве / С. Н. Воробьев, К. В. Балдин. — М.: Дашков и К, 2013. — 482 c.
  2. Герасимова Е. Б., Мельник М. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2013. — 192 с.
  3. Грант Р. М. Современный стратегический анализ / Р. М. Грант; пер. с англ. под ред. В. Н. Фунтова. — 5-е изд., перераб. и доп. — СПб.: Питер, 2011. — 560 с.
  4. Ковалев В. В., Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Проспект, 2008. — 1024 с.
Читать еще:  Фактор отраслевого риска это

Анализ предпринимательских рисков

Сущность предпринимательского риска

Предпринимательский риск представляет собой риск, который генерируется коммерческой деятельностью фирмы (в частности, такими ее аспектами, как, например: выбор сегмента товарного рынка, маркетинговая активность, конъюнктура рынка и т. д.).

Практически любому предпринимателю, вне зависимости от сферы его деятельности, для достижения коммерческих целей, необходимо рационально, с максимально возможной отдачей использовать самые различные виды ресурсов (материальные, финансовые, человеческие, информационные и т. д.).

Предпринимательский риск – это, по сути, угроза полной или частичной потери ресурсов.

Таким образом, риск – неотъемлемый компонент предпринимательской деятельности.

Степень риска и уровень риска

Степень риска – это вероятность возникновения убытков, потерь. Степень риска можно выразить как математическое ожидание величины возможного ущерба.

Уровень риска – это сочетание последствие неблагоприятных событий и вероятности возникновения последних. Данный показатель можно получить путем умножения вероятности возникновения риска на размер вероятных финансовых потерь при наступлении неблагоприятного события.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Риск, в зависимости от уровня, подразделяется на:

  • допустимый (существует только вероятность потери прибыли)
  • критический (возможно возникновение убытков)
  • катастрофический (есть вероятность полной потери имущества и банкротства).

Классификация предпринимательских рисков

Предпринимательские риски можно подразделить на следующие виды:

  • риск утраты имущества (например, в результате войн, ураганов, землетрясений)
  • риск потери прибыли
  • риск, связанный с реализацией товаров и услуг на внешнем и внутреннем рынке
  • риск возникновения гражданской ответственности (например, за ущерб, наносимый экологии)
  • коммерческие риски (связанные с невыполнением контрагентами обязательств, недопоставкой продукции и т. д.)
  • валютный риск (связанный с резкими колебаниями курсов валют)
  • технический риск (может быть связан с эксплуатацией строительно-монтажных сооружений, оборудования и т.д.)

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Особенности управления предпринимательскими рисками

Общий концептуальный подход к управлению предпринимательскими рисками состоит в:

  • выявлении вероятности наступления неблагоприятных последствий
  • разработке мер, уменьшающих или предотвращающих ущерб от воздействия факторов риска
  • создание гибкой системы адаптации к рискам, посредством которой можно не только нейтрализовать или компенсировать вероятные негативные результаты, но также и максимально использовать возможности получения выгод.
  • предотвращение и устранение риска
  • минимизация неблагоприятного влияния факторов риска на результаты предпринимательской деятельности
  • перевод, передача риска (посредством создания эффективной системы страхования риска)
  • овладение риском (данный метод реализуем только тогда, когда потенциальные потери невелики и можно сделать все возможное для минимизации или предупреждения ущерба от воздействия неблагоприятных событий)

Доступные способы минимизации рисков

Минимизировать предпринимательские риски можно следующими тремя основными способами:

  • благодаря диверсификации рисков
  • посредством страхования рисков
  • рационально используя полную и объективную информацию о сделках, о вероятных сценариях развития, результатах и т. д.

Диверсификация предусматривает распределение ресурсов (и, соответственно, рисков) между различными проектами и направлениями деятельности.

Страхование позволяет получить практически 100% гарантию компенсации возможных потерь в случае неудачного проведения хозяйственных операций.

На основе объективной информации составляются точные прогнозы, что позволяет объективно оценить размер возможной выгоды и степень риска. Таким образом, качественная, полная и достоверная информация — это ценный товар.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Анализ и оценка предпринимательских рисков

Реализация всех видов предпринимательской деятельности связана с возникновением разнообразных неблагоприятных ситуаций, оказывающих негативное влияние на деятельность предприятия. Такие ситуации называются «предпринимательскими рисками». Предпринимательские риски являются неотъемлемой деталью любого бизнеса, избежать их невозможно, однако, понимая причины их возникновения и пути выходя из рисковых ситуаций, риски можно минимизировать. Каждая фирма, неважно большая или маленькая, должна осуществлять управление рисками для создания товара или услуг. В современных условиях российской экономики умение правильного оценивания возникающих рисков, а также эффективное управление ими, приобретает актуальное и особое значение [1].

Понятие риска в предпринимательстве предполагает возможность особого события в результате принятия решения, из-за которого предприниматель может потерять полностью или частично свои ресурсы, недополучить ожидаемый уровень доходности или вынужден нести дополнительные финансовые и материальные расходы. При этом не имеет значения, кто принимает рискованное решение: он сам или уполномоченное им лицо (наемный руководитель компании). В условиях бизнеса избежать риска невозможно, однако важно обеспечить принятие решений по критериям, учитывающим интерес предпринимателя. Можно сказать, что сущность предпринимательского риска заключена в решении, которое всегда персонифицировано. Предпринимательский риск по существу идентичен риску деловому. Однако последнее явление должно рассматриваться несколько шире вероятных затруднений и угроз, с которыми сталкивается предприниматель. Данное обстоятельство связано с несколькими причинами [5]:

1. Деловой риск может не иметь прямой связи с извлечением прибыли, если субъектом деятельности является учреждение или некоммерческая организация, в то время как предпринимательский риск всегда ориентирован на прибыль.

2. Риск, связанный с предпринимательством, однозначно вызван творческим и инновационным подходом предпринимателя, в то время как риски деловой активности могут не содержать инновации.

3. Риск предпринимателя носит более субъективный характер, чем деловой. Например, оборонное предприятие несет свои деловые риски, но предприниматель за ним не стоит.

В табл. 1 приводятся причины и факторы, обусловливающие риск и возможность предпринимательских неудач [2].

Причины и факторы риска в предпринимательской деятельности

Личностные факторы риска

Внешние факторы риска

1. Неправильный выбор предпринимательской идеи

Переоценены личные возможности и знания, ожидаемая конкурентоспособность товаров и услуг

Недооценены внешние условия (конкуренты, экономическая ситуация и т.д.)

2. Чрезмерные затраты на создание производства

Неэффективное руководство, неправильное организационное решение, принимаемое в ходе строительства и технического оснащения

Изменение цен на строительные материалы, ресурсы, технику и производственные нужды

3. Низкая эффективность производства

Неэффективное производство (низкий технический и организационный уровень, низкая культура производства)

Изменение стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов и электроэнергии

4. Низкий уровень сбыта

Неэффективное руководство (неудачная реклама, неэффективный маркетинг)

Усиление конкуренции, изменение спроса, неправильно выбранный канал сбыта

5. Нерационально используемая прибыль

Недостаточные вложения в развитие производства, маркетинг, ноу-хау

Увеличение налогов на прибыль

Очевидно, что в зависимости от содержания предпринимательской идеи, практики ее реализации, экономической и политической стабильности в обществе результат предпринимательской деятельности будет различен.

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на эффективный результат принимаемых людьми решений. Исторический опыт показывает, что риск недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота [7].

Перечень простых рисков при создании предпринимательских единиц и, в частности, малых и средних предприятий приводится в табл. 2.

Перечень простых рисков на малых и средних предприятиях

Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта

Удаленность от транспортных узлов

Дополнительные затраты и повышенные эксплуатационные расходы

Удаленность от инженерных сетей

Дополнительные капитальные вложения

Отношение местных властей

Возможность введения ими дополнительных ограничений

Доступность услуг подрядчиков

Завышение стоимости работ

Увеличение объема заемных средств и снижение чистой прибыли

Увеличение объема заемных средств

Недостатки проектно-изыскательских работ

Рост стоимости строительства, задержка с вводом мощностей

Несвоевременная поставка комплектующих

Увеличение сроков строительства, выплата штрафов подрядчику

Увеличение сроков строительства

3. Стадия функционирования

Падение спроса с ростом цен

Появление альтернативного продукта

Увеличение объема производства у конкурентов

Падение объема продаж или снижение цен

Уменьшение чистой прибыли

Падение объема продаж

Рост цен на сырье, материалы, перевозки

Снижение прибыли из-за роста цен

Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив

Снижение прибыли из-за роста цен

Недостаток оборотных средств

Увеличение размера кредитов

Трудности с набором квалифицированной рабочей силы

Увеличение затрат на комплектование

Штрафы за нарушение договоров

Отношение местных властей

Дополнительные затраты на выполнение их требований

Недостаточный уровень заработной платы

Текучесть кадров, снижение производительности

Недостаточная квалификация кадров

Снижение ритмичности, рост брака, увеличение числа аварий

Рост непроизводственных затрат

По характеру воздействия предпринимательские риски делятся на простые и составные. Составные риски являются композицией простых. Простые риски определяются полным перечнем непересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как независящее от других. В связи с этим первой задачей является составление исчерпывающего перечня рисков. Второй задачей выступает определение доли каждого простого риска в их совокупности. Третьей задачей является оценка вероятности наступления события по каждому простому риску [4].

Методы анализа и управление рисками. Анализируя риск предпринимательской деятельности, важно понимать, с какого уровня происходит идентификация и управления рисками. В России правительство отмечает необходимость снижения предпринимательских рисков в интересах национальной экономики. Кроме того, грамотный предприниматель всегда диверсифицирует свои риски не только как бизнесмен, но и как человек с обычными ценностями: семья, здоровье, личное развитие. Наконец, основную долю в управлении риском занимает организация риск-менеджмента как компонента управленческой системы. Модель процесса управления предпринимательским риском [5] содержит следующие двенадцать этапов:

Читать еще:  Специфические факторы риска

1. Формулирование целей и задач по выявлению основных факторов риска.

2. Выявление факторов риска.

3. Анализ предпринимательского риска по факторам.

4. Оценка предпринимательского риска.

5. Анализ полученных вариантов оценки.

6. Выбор стратегии управления.

7. Планирование тактики регулирования с опорой на избранные методы управления предпринимательскими рисками.

8. Разработка программы действия по минимизации установленных угроз.

9. Учет личностных аспектов в момент принятия решений, несущих угрозы рисковых событий.

10. Организационные мероприятия по реализации программы – минимизация риска.

11. Контроль выполнения мероприятий программы.

12. Оценка и анализ полученных результатов по принятым решениям.

Организация управления рисками определяется функциями, задачами, методами, процессами, регламентами и т.д. Различают четыре основные функции предпринимательского риска: инновационную, защитную, регулятивную и аналитическую. Эти же функции транслируются и на управление. Главная задача риск-менеджмента относительно предпринимательского интереса состоит в минимизации вероятности угроз до допустимого уровня.

Методологический базис состоит из разделов: методы оценки предпринимательского риска; методы факторного анализа; методы минимизации вероятности неблагоприятных событий; методы оценки и анализа результатов решений по снижению рисков.

Методы минимизации вероятности угроз в ходе управления риском включают: уклонение, передачу, локализацию, распределение и компенсацию риска. Действенным способом снижения является такая форма передачи, как страхование предпринимательских рисков. Кризисные события нашей экономики нанесли серьезный удар по возможностям использования данного метода, но, тем не менее, до сих пор страхование предпринимательских рисков остается самым применяемым предпринимателями для ситуаций возникновения наиболее опасных угроз.

Статистические методы анализа риска. Среди методов анализа предпринимательского риска выделяют качественные и количественные его виды. В самом начале, когда факторы риска выявляются и идентифицируются, используются качественные методы. Затем, когда риск идеи и замысла определен и первично проанализирован, есть возможность приступить к количественной оценке и анализу риска. Состав основных методов, применяемых для оценки и анализа на следующем этапе, представляется ниже. Данный блок выполняет следующую задачу – произвести оценку вероятности неблагоприятных событий и проанализировать их связь с финансовым благополучием компании. Итоги качественного анализа используются оценщиком в качестве базы для количественного анализа. Иными словами, идет оценка только тех рисков, что фигурируют в соответствующей операции алгоритма принятия решения. Кроме того, оценщик получает числовые значения величин каждого риска и риска объекта в целом, а также определяет потенциальные потери и предлагает ряд действий для нейтрализации рисков с финансовым расчетом. Применяя количественный метод оценки рисков, оценщик имеет возможность его формализовать и обращается к набору инструментария. Самыми частотными методами в работе являются статистические, аналитические, метод экспертных оценок и метод аналогов.

Исследование статистики потерь, которые возникали при принятии аналогичных решений, при идентичных ситуациях в подобных видах деятельности определяет виды и формы статистических методов анализа. Кроме этого, анализ предпринимательского риска на уровне статистики использует установление частотности проявления ущерба, иных потерь и на этой основе прогнозирует вероятность наступления неблагоприятных событий. В настоящей группе методов применяются следующие показатели, с помощью которых выполняется оценка степени риска: дисперсия, среднеквадратическое отклонение, коэффициент вариации.

Представленные показатели для расчета используют параметры среднего ожидаемого значения и изменчивость (вариабельность) предполагаемого результата. Финансовый результат деятельности, как правило, имеет множество вероятных вариантов реализации. Если определить его средневзвешенное значение по вероятности возникновения доходности, то мы получим среднее ожидаемое значение. Оно играет инструментальную роль для дальнейшего расчета «колеблемости» вероятного результата в форме дисперсии или среднеквадратического отклонения.

Финансовый риск удобен для оценки угроз предпринимательской деятельности в силу высокой степени оцифровки и статистической приемлемости. В рамках данного вида оценивать индивидуальный риск (например, по прибыли, по выручке и т.д.) достаточно эффективно, применяя среднеквадратическое отклонение. Его значение формируется в тех же единицах измерения, что и варьируемый, исследуемый признак. Показатели дисперсии и среднеквадратического отклонения демонстрируют абсолютную «колеблемость» рассматриваемого параметра.

Относительным показателем является коэффициент вариации, который позволяет установить размер риска в случае, когда значения показателей среднего ожидаемого значения распределяются в совокупности возможных параметров. Коэффициент вариации дает возможность производить сравнение колеблемости признаков, которые выражены в различных единицах измерения, применяя качественный анализ на основе разработанных референтных значений [3]. При этом общепринятыми являются следующее соответствие значения коэффициента вариации и характеристики риска (табл. 3).

Методы оценки предпринимательского риска.

Любая предпринимательская деятельность, как правило, предполагает наличие определенной доли риска. Причем, риск может быть обусловлен влиянием различных факторов, таких как инфляция, состояние дел внутри самой организации, общая обстановка на внешнем рынке. В связи с этим возможные размеры потерь могут варьироваться от нулевых до катастрофических. При этом нулевые потери предполагают превышение прибыли, а катастрофические грозят лишением предпринимателя имущества, угрозой для жизни людей и даже экологическими катастрофами.

Для того чтобы предусмотреть возможные финансовые потери, существуют так называемые методы оценки предпринимательских рисков. Эти методы в целом делятся на 5 видов:

· метод анализа экспертных оценок;

· использование существующих аналогов;

· метод вычисления целесообразности затрат;

Метод статистики предлагает опираться на статистические данные, касающиеся необходимой отрасли. Если исходить из достаточного количества информации, то можно с высокой долей вероятности рассчитать возможные потери и грамотно выстроить кривую риска.

Метод анализа экспертных оценок подразумевает анализ мнений экспертов и специалистов в данной области предпринимательства. С помощью этого метода достаточно уточнить у нескольких экспертов коэффициенты самых вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь, а на их основе уже рассчитать средние показатели и выстроить кривую рисков, соответствующую ситуации.

Метод аналогии применяется в том случае, когда остальные методы оценки предпринимательских рисков использовать невозможно. В такой ситуации для оценки потенциальной угрозы используются похожие сделки и подобные проекты — на основании данных об их эффективности вполне возможно спроектировать кривую вероятностей.

Вычисление целесообразности затрат весьма результативно при распределении денежных средств. В основе данного метода лежат четыре фактора, которые могут являться причиной перерасхода финансов:

1. 1) первоначальная недооценка стоимости;

2. 2) изменение границ проектирования;

3. 3) расхождения в производительности;

4. 4) увеличение первоначально заявленной стоимости.

Соответственно, если проект при планировании разбить на стадии, и на каждой стадии проводить анализ целесообразности, то можно минимизировать размер капитала, который подвергается риску: при получении детальной информации о прохождении каждой стадии предприниматель в любое время может свернуть финансирование.

Комбинированный подход объединяет в себе все методы оценки предпринимательских рисков, которые можно использовать частично и по мере необходимости. Зачастую реальную картину происходящего можно представить, только опираясь на различные элементы анализа, взятые из разных подходов.

На сегодняшний день методы оценки предпринимательских рисков представляют из себя один из наиболее эффективных инструментов по борьбе с финансовым крахом. На основе данных, полученных путем такого анализа, можно разработать и внедрить оптимальную стратегию развития предприятия. Полностью устранить угрозу потерь, конечно, не представляется возможным, но грамотный управленец может с большой вероятностью предусмотреть вероятные варианты развития событий, оценить их и принять решение исходя из того, насколько оправдан конкретный риск по сравнению с вероятной выгодой.

Количественный анализ — представляет собой определение размеров отдельных рисков, производимое математическими и статистическими методами. Могут использоваться следующие методы количественного анализа: статистический, метод оценки вероятности ожидаемого ущерба, метод минимизации потерь, метод использования дерева решений, математический метод, оценка риска на основе анализа финансовых показателей деятельности предприятия11.

Прежде всего, решение, принимаемое в ситуации риска, должно оцениваться с точки зрения вероятности достижения предполагаемого результата и возможного отклонения от него.

Рисковое решение также должно оцениваться с точки зрения затрат, необходимых на его осуществление. Лучшим будет решение, требующее меньших затрат на свое осуществление

наконец, рисковое решение должно оцениваться с точки зрения продолжительности времени, неоходимого на реализацию решения. Лучшим будет решение, которое при данных условиях требует меньшего времени на его осуществление.

Критерии количественной оценки риска. Если исходить из того, что предпринимательский риск – вероятность неудачи, то в этом случае критерием оценки риска является вероятность того, что полученный результат окажется меньше требуемого значения (намечаемого, планируемого, прогнозируемого).

Читать еще:  Налоговые риски государства

где R – критерий оценки риска; P – вероятность; Dt2 – требуемое (планируемое) значение результата; D – полученный результат.

Недостатки такого расчета является возможность оценки только после получения результата.

В качестве критерия оценки риска предполагается и абсолютная величина, которая определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что этот ущерб произойдет.

где R – степень риска; P (Y) – вероятность ущерба; Y – ожидаемый ущерб.

Вероятность коммерческого и технического успеха, то есть учет рынка и оценка его степени, определяются в зависимости от характера продукции, которую предполагается получить в результате реализации и других факторов.

Методы оценки предпринимательского риска.

В общем плане существуют следующие методы оценки предпринимательского риска12:

– статистический метод оценки;

– метод экспертных оценок;

Количественная оценка предпринимательского риска с помощью методов математической статистики устанавливается главными инструментами данного метода оценки – дисперсией, стандартным отклонением, коэффициентом вариации.

Преимуществом данного метода оценки предпринимательского риска является несложность математических расчетов, а явным недостатком – необходимость большого количества исходных данных (чем больше массив, тем достовернее оценка риска).

Кроме статистического метода существует метод экспертной оценки риска, который может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и специалистов.

Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставляется перечень возможных рисков и предполагается оценить вероятность их наступления, основывали, например, на следующей системе оценок13:

0 – несущественный риск;

25 – рисковая ситуация, вероятнее всего не наступит.

50 – о возможности рисковой ситуации нельзя сказать ничего определенного;

75 – рисковая ситуация, вероятнее всего, наступит;

100 – рисковая ситуация наступит наверняка.

Затем оценки экспертов подвергаются анализу на их противоречивость и должны удовлетворять следующему правилу: максимально допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50, что позволяет устранить недопустимые различия в оценках экспертами вероятности наступления отдельного риска.

где a, b – векторы оценок каждого из двух экспертов. При трех экспертах должно быть сделано три оценки: для попарного сравнения мнений 1го и 3го, 2го и 3го;

i – вид оцениваемого риска.

Разновидностью экспертного метода является метод Дельфи, характеризующийся анонимностью и управляемой обратной связью ( после обработки результата обобщенный результат сообщается каждому члену комиссии).

Важным методом исследования риска является моделирование задачи выбора с помощью “дерева решений”, где по ветвям “дерева” соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей оценивают каждый путь и выбирают менее рискованный14.

Однако для оценки предпринимательского риска данный метод не совсем подходит по ряду причин:

— это очень трудоемкий метод;

— в «дереве» учитываются только те действия, которые намерен совершить предприниматель, и совсем не учитывается влияние внешней среды на деятельность фирмы.

Метод аналогий используется в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы. При его использовании применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок.

Комбинированный метод представляет собой объединения нескольких отдельных методов или их отдельных элементов. Примером может служить оценка предпринимательского риска на основе расчета вероятности нежелательного исхода сделки. В данном случае анализ риска производится с помощью элементов статистического, экспертного методов, а также метода аналога.

32. Механизм управления предпринимательским риском.
Включает следующие средства воздействия.
Диверсификация деятельности, которая предполагает для снижения степени риска распределять инвестируемые средства по различным объектам их вложения не связанным между собой. Это формирование инвестиционного портфеля, который позволяет обеспечить приемлемое сочетание доходности и риска. Этот портфель обычно включает как низкодоходные бумаги или вложения, уровень риска по которым незначителен, так и высокодоходные, с большим уровнем риска. Портфель может быть консервативным или рисковым, т.е. ориентирован на стабильный небольшой доход при низком уровне риска или высокий доход с большой вероятностью риска.

Страхование риска заключается в передаче определенных рисков страховой компании. При этом страховой компании включается страховая премия.

Следующим средством в управлении рисками является хеджирование –процесс избежания риска путем его переноса с одного лица на другое (риск изменения цены, ставки процента, валютного курса и пр.). Такой перенос осуществляется посредством сделки по поставкам актива (валюта, товар, акции, облигации и пр.) Лицо, страхующее риск, называют хеджером, страхователя риска – спекулянтом. Хеджирование может осуществляться на повышение и понижение. Хеджер проводит операцию на повышение, если он считает, что цены, курсы бумаг, процентные ставки в будущем будут расти. Операция на понижение производится тогда, когда хеджер считает, что цены, курсы либо процентные ставки в будущем будут падать.

Принципы управления риском

Выделяют четыре принципа управления риском:

Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисков

Башкатова Виктория Сергеевна
магистрант кафедры экономического анализа
Башкатов Вадим Викторович
к.э.н., доцент кафедры теории бухгалтерского учета
Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия
Политематический сетевой электронный научный журнал
Кубанского государственного аграрного университета
№106 (02) 2015

Предпринимательский риск является неотъемлемой частью экономической деятельности любой организации. В настоящее время обязательным и одним из главных критериев нормального и стабильного функционирования экономического субъекта является своевременная оценка рисков предпринимательской деятельности с целью дальнейшего предупреждения отрицательных последствий.

В данной статье рассматривается методика многокритериального подхода к анализу предпринимательских рисков. Сформулированы основные признаки роста рисков предпринимательской деятельности. На примере исследуемой организации приведена оценка предпринимательских рисков с применением многокритериального подхода. В рамках данной статьи с целью определения потенциальности предпринимательских рисков приведен анализ платежеспособности и оценка ликвидности, анализ финансовой устойчивости, сравнительный анализ состояния расчетов, анализ деловой активности экономического субъекта, оценка рентабельности исследуемой организации. В разрезе каждого блока приведены конкретные показатели, характеризующие рост или снижение рисков предпринимательской деятельности.

Показатели по исследуемой организации проанализированы, даны сравнения с теоретически достаточными значениями. По каждому из аспектов многокритериальной оценки предпринимательских рисков даны обоснованные выводы. На основании проведенного исследования сформулированы преимущества и недостатки многокритериального подхода к оценке рисков предпринимательской деятельности экономического субъекта

Риск, являясь неотделимой частью экономической, политической, социальной жизни общества неизбежно сопровождает все сферы деятельности и направления любой организации, которая функционирует в условиях рынка. В связи с этим главным и непременным критерием нормальной дееспособности современной организации является умение высшего руководства, опираясь на строго научную основу анализировать, оценивать риск, как с качественной, так и с количественной стороны, прогнозировать, проводить профилактику, рационально контролировать и эффективно управлять рисками. Риск связан с управлением и напрямую зависит от эффективности, обоснованности и своевременности управленческих решений.

Признаки роста рисков предпринимательской деятельности обычно делят на две группы.

К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем:

  • повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хроническом спаде производства, сокращении объемов продаж и убыточности;
  • наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;
  • низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению;
  • увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме;
  • дефицит собственного оборотного капитала;
  • систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;
  • наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;
  • использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;
  • неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
  • падение рыночной стоимости акций организации;
  • снижение производственного потенциала и т.д.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

  • чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;
  • потеря ключевых контрагентов;
  • недооценка обновления техники и технологии;
  • потеря опытных сотрудников аппарата управления;
  • вынужденные простои, неритмичная работа;
  • неэффективные долгосрочные соглашения;
  • недостаточность капитальных вложений и т.д.

К достоинствам этой системы индикаторов возможных рисков предпринимательской деятельности можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам — более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

Рассмотрим анализ предпринимательских рисков с помощью многокритериального подхода на примере исследуемой организации — ООО «Кубань». А именно в разрезе следующих аспектов:

  • анализ платежеспособности и ликвидности;
  • оценка финансового состояния;
  • сравнительный анализ состояния расчетов;
  • анализ деловой активности;
  • оценка рентабельности.

В таблице 1 приведены показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Кубань».

Таблица 1 — Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Кубань»

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector