Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Фактор отраслевого риска это

Фактор отраслевого риска это

Костюченко Н.С., автор книги «Анализ кредитных рисков», генеральный директор ООО «Риск-Консалт»

Отраслевой риск – это вероятность потерь вследствие неисполнения должником своих обязательств в результате изменения экономического состояния отрасли.

Уровень отраслевого риска непосредственно связан со стадией промышленного жизненного цикла отрасли и внутриотраслевой конкуренцией. При этом уровень внутриотраслевой конкуренции является источником информации об устойчивости организаций, работающих в данной отрасли, по отношению к организациям других отраслей. Об уровне внутриотраслевой конкуренции можно судить по следующим критериям:

  • степень ценовой и неценовой конкуренции;
  • легкость или сложность вхождения организации в отрасль;
  • наличие или недостаток близких и конкурентоспособных по цене товаров-заменителей;
  • покупательская способность покупателей и поставщиков.

Перечисленные условия, в которых функционирует отрасль, подвержены неожиданным, иногда резким изменениям, поэтому отраслевые риски необходимо анализировать на постоянной основе, уделяя особое внимание перспективам развития отрасли в течение периода кредитования.

Доминирующим направлением деятельности для коммерческой организации является вид деятельности, который по итогам предыдущего года имеет наибольший удельный вес в общем объеме реализованной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Показатели риска

При анализе отраслевого риска необходимо учитывать следующие факторы:

  • уязвимость предприятий отрасли в условиях неблагоприятных решений со стороны государственных органов власти;
  • динамику цен предприятий-производителей по отраслям;
  • динамику занятости по отраслям;
  • рентабельность продукции и активов по отраслям (следует принимать во внимание, что высокая прибыльность способствует появлению новых конкурентов в отрасли, низкая – сокращению числа компаний);
  • технологические изменения в отрасли (улучшение/поддержание качества продукции за счет совершенствования производственных фондов; быстрый моральный износ производственных фондов);
  • относительный показатель, характеризующий изменение масштабов производства в сравниваемых периодах (увеличение или падение спроса на продукцию);
  • степень износа и недостаток/избыток производственных мощностей в отрасли;
  • конкурентоспособность заемщика: преимущества и недостатки конкурентов; количество конкурентов на рынке; доля заемщика на рынке; различия в продуктах конкурентов и заемщика; значимость торговой марки (обеспечивает ли торговая марка конкурентные преимущества, сколько стоит регистрация торговой марки);
  • барьеры «входа» на рынок (например, чем больше требуется инвестиций для открытия бизнеса/осуществления деятельности, тем выше барьеры «входа»);
  • барьеры «выхода» с рынка (например, чем меньше спрос на тот или иной вид деятельности, тем выше барьеры «выхода»);
  • издержки переориентации (насколько велики препятствия, связанные с издержками и сроками переориентации деятельности заемщика в другую отрасль, в случае снижения рентабельности отрасли, в которой он работает);
  • устойчивость покупателя/поставщика на рынке: концентрация покупателей относительно концентрации поставщиков и наоборот (сбалансированность спроса и предложения); способность покупателя производить обратную вертикальную интеграцию (способность покупателей производить сырье и другую продукцию, которые предоставляет поставщик);
  • издержки перепрофилирования поставщиков (способность поставщиков легко переключаться с одной отрасли на другую);
  • предпочтения, платежеспособность и деловая репутация покупателей/поставщиков;
  • наличие товаров-заменителей.

Для снижения уровня отраслевого риска (его концентрации) целесообразно обслуживать клиентов, принадлежащих к различным отраслям народного хозяйства. Таким образом снижается уровень риска сезонности, так как верхние и нижние точки сезонных колебаний различных клиентов не совпадают, а так же влияние инфляции, валютных рисков, рисков форс-мажорных обстоятельств.

Факторы риска

  • Высокая конкуренция в отрасли
  • Наличие монополии на рынке (в случае, если заемщик не является монополистом)
  • Наличие большого количества товаров-заменителей (субститутов) и (или) быстрый рост их продаж на протяжении всего периода деятельности заемщика
  • Низкая рентабельность продаж отрасли
  • Падение объемов сбыта продукции
  • Быстрые технологические изменения в отрасли, которые могут привести к увеличению затрат на производство, в т.ч. связанных с улучшением качества продукции
  • Низкая покупательная способность контрагентов
  • Низкие барьеры «входа» на рынок — небольшой размер капитала, необходимый для начала нового бизнеса в индустрии, или отсутствие требований к наличию разрешительной документации на осуществление деятельности; государственная политика направлена на поддержание новых конкурентов
  • Высокие барьеры «выхода» с рынка — небольшое количество потенциальных покупателей бизнеса из-за высокой цены, высокой конкуренции, низкой рентабельности отрасли и прочих факторов
  • Необходимость лицензирования или получения большого количества разрешительной документации на осуществление деятельности в период кредитования
  • Повышенная налоговая нагрузка на отрасль
  • Существенное влияние государственных органов на развитие отрасли — поддержка иностранного производителя; увеличение экспортных пошлин; эмбарго; ужесточение правил получения разрешительной документации на осуществление деятельности и лицензирование; наличие квот и т.д.
  • Низкий спрос на продукцию, производимую заемщиком
  • Цены заемщика существенно выше цен конкурентов (при отсутствии существенных различий в продукте) и (или) конкуренты имеют большие преимущества, которые заемщик не может предложить
  • Нехватка трудовых ресурсов в отрасли
  • Высокие издержки переориентации заемщика (анализируются при наличии таких отраслевых рисков, как снижение рентабельности отрасли, ужесточение правил получения разрешительной документации и т.д.).
  • Наличие излишних производственных мощностей в отрасли, что приводит к падению цен и прибыли
  • Зависимость от покупателей/поставщиков:

— количество покупателей/поставщиков в отрасли недостаточно относительно количества фирм-продавцов/заказчиков;
— низкие издержки покупателей/поставщиков при смене контрагента (месторасположение покупателей/поставщиков привлекательно для иных участников, покупателю/поставщику не составит труда найти нового контрагента на тех же условиях поставки товара/оказания услуг, как у заемщика; издержки от потери одного покупателя/поставщика могут компенсироваться другим);
— покупатель в рамках отрасли может сам перейти к выпуску продукта, производимого поставщиком;
— заемщик продает продукцию покупателю дороже, чем конкуренты, или покупает сырье/товар у поставщика дороже, чем у других участников рынка;
— вероятность перехода покупателя на продукт-заменитель очень большая

  • На период кредитования не распределены квоты на импорт/экспорт продукции, на добычу водных биологических ресурсов и т.д., при наличии таковых.

В настоящей статье использовался материал из книги «Анализ кредитных рисков», автор – Костюченко Н.С.

Отраслевые риски: что это такое?

31 октября 2016

В большинстве случаев риск воспринимается как возможность потери. Однако риски могут также «нести» в себе возможности (например, цены на товар или услугу могут меняться как в отрицательную, так и положительную сторону). Риски могут быть макроэкономическими, связанными с ситуацией в стране или в мире (глобальный экономический кризис, революции, экономические санкции и т.п.), а могут быть отраслевыми, характерными для определенной отрасли экономики.

Константин Дождиков, директор по управлению рисками «РОСНАНО»:

Отраслевые риски – это те риски, которые присущи компаниям в какой-то отдельной отрасли экономики.

Кто оценивает отраслевые риски?

Чтобы преодолеть неопределенность и спрогнозировать вероятность и ущерб того или иного риска, проводится анализ отраслевых рисков. Оценкой отраслевых рисков занимаются разные структуры, как сами предприниматели, так и сторонние организации (банки, инвесторы, регуляторы рынка). Попробуем разобраться, для чего они этого делают.

1. Оценкой отраслевых рисков занимаются регуляторы внутри отрасли. Например, в финансовой сфере это Центробанк. Он определяет ключевые риски и предписывает банкам, что они должны делать в той и иной ситуации. В других отраслях экономики регуляторами являются министерства, которые оценивают риски и создают правила для участников рынка. Например, министерство сельского хозяйства определяет, сколько зерна, молока и мяса нужно производить для того, чтобы обеспечить продовольственную безопасность страны. Если производственные показатели ниже, то следует увеличить импорт конкретных продуктов (зерна, мяса и т.п.).

2. Риски оценивают сами хозяйствующие субъекты: будь это частный предприниматель или менеджмент крупной компании. В управлении предприятием оценка отраслевых рисков необходима для того, чтобы разработать стратегию поведения на рынке, понять возможности и существующие угрозы, оценить какие из рисков являются существенными, требующими снижения, а какие нет.

Читать еще:  Риски предприятия примеры

3. Информацию об отраслевых факторах риска собирают профессиональные оценщики, которые оценивают рыночную стоимость того или иного предприятия (компании).

4.Факторы риска оценивают различные информационные агентства (например, Bloomberg), которые следят за тем, что происходит в отрасли, и консолидируют эту информацию в виде отраслевых аналитических обзоров.

5. Банки, оказывающие бизнесу услуги по кредитованию. Они сравнивают показатели по отрасли с показателями по конкретному предприятию, чтобы принять взвешенное решение об уровне кредитоспособности организации.

6. Потенциальные инвесторы. Их очень детально интересуют риски компании, насколько сама бизнес-модель подвержена рискам, риски команды менеджмента и т.д.

Константин Дождиков, директор по управлению рисками «РОСНАНО»:

Я бы к этому списку еще добавил страховые компании. Они рассчитывают свои тарифы, исходя из отраслевых рисков и специфических рисков компаний. Если компания не раскрывает информацию по управлению своими рисками, то цена страховых услуг для нее будет выше, чем в среднем по отрасли.

Факторы отраслевых рисков

Существуют стандартные перечни отраслевых рисков, которые берут за основу, оценивая риски в той или иной сфере. Но рассматривать риски нужно обязательно в приложении к конкретному предприятию, поскольку каждая компания в чем-то уникальна.

Константин Дождиков, директор по управлению рисками «РОСНАНО»:

Существует несколько категорий отраслевых факторов риска, из них две главные: внешние и внутренние факторы. Что-то может происходить на внешнем уровне в отрасли, например, из-за введения санкций существенно вырос спрос на некоторые виды отечественных продуктов. А что-то — внутри самой организации (смена менеджмента, реорганизация, смена бизнес-модели и др.). Все эти факторы влияют на уровень рисков. Одни из рисков могут стать более высокими, другие менее. И задача менеджмента как раз состоит в том, чтобы мониторить эти риски и по мере возможности ими управлять.

Факторами отраслевого риска могут быть:

  • Высокая конкуренция в отрасли
  • Наличие монополии на рынке (в случае, если ваше предприятие не является монополистом)
  • Наличие большого количества товаров-заменителей
  • Падение объемов сбыта продукции
  • Быстрые технологические изменения в отрасли, которые могут привести к увеличению затрат на производство, в т.ч. связанных с улучшением качества продукции
  • Низкие барьеры «входа» на рынок
  • Высокие барьеры «выхода» с рынка
  • Необходимость лицензирования или получения большого количества разрешительной документации на осуществление деятельности;
  • Повышенная налоговая нагрузка на отрасль

Понятие и факторы отраслевого риска

Вариант — Б

Батхан Натальи Михайловны

Преподаватель: Бословяк С.В.

Новополоцк, 2009 г.

1. Функции хозяйственных рисков в экономике

2. Понятие и факторы отраслевого риска

3. Анализ основных видов хозяйственных рисков и методов их снижения на РУПП «Витязь»

Список использованных литературных источников

Функции хозяйственных рисков в экономике

В процессе хозяйственной деятельности различные субъекты экономики соприкасаются друг с другом, причем каждый действует согласно собственной стратегии, навязывает свои условия взаимодействия, принимает решения в условиях неполноты информации и неопределенности, которые сопряжены с определенной долей риска, то есть неуверенностью в исходе (последствиях) того или иного хозяйственного решения, в получении намеченного результата. [2, с.12]

Хозяйственный риск можно определить как экономическую категорию, связанную с наличием и преодолением неопределенности деятельности субъекта хозяйствования.

Функции риска в экономике:

Аналитическая функция — выбор одного из возможных вариантов хозяйственного решения, для чего лицо, принимающее решение, анализирует и соразмеряет все возможные альтернативы, выбирая наиболее рентабельные и наименее рискованные.

В зависимости от конкретной задачи ситуация принятия решения с учетом риска обладает различной степенью сложности; [3, с.10]

Инновационная функция — преодоление ситуаций повышенного риска, обусловленного новизной внедряемых технологий или осваиваемых продуктов — товаров и услуг. Стимулирует поиск неординарных решений;

Регулятивная функция — проявляется в двух формах: конструктивной и деструктивной.

Конструктивная форма — сознательное, рациональное и ответственное отношение к риску (принятие его) играет роль катализатора экономической активности, настраивая субъектов хозяйственной деятельности на получение значимых результатов нетрадиционными (порой сознательно рискованными) способами, на преодоление консерватизма, косности, психологических барьеров, препятствующих нововведениям.

Деструктивная форма — игнорирование риска; [2, с.12-13]

Защитная функция — заключается в выработке различного рода мер по предотвращению и уменьшению негативных последствий рисковых ситуаций;

Экономия ресурсов — рациональные решения в ситуации риска способствуют снижению возможных потерь.

Функции хозяйственного риска позволяют сделать вывод, что несмотря на значительный потенциал потерь, который несет в себе риск, он является и источником возможной прибыли.

Поэтому основная задача предпринимателя — не отказ от риска вообще, а выбор решений, связанных с риском, на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск? [4, с.31]

Понятие и факторы отраслевого риска

Отраслевой риск — это вероятность потерь в результате изменений в экономическом состоянии отрасли и степени этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. [1, с.54]

То есть, он определяет уровень нестабильности и сложности среды функционирования предприятий определенной отрасли.

С работой предприятий отрасли, а следовательно, и с уровнем отраслевого риска непосредственно связаны стадия промышленного жизненного цикла отрасли и внутриотраслевая среда конкуренции.

При этом уровень внутриотраслевой конкуренции является источником информации об устойчивости предпринимательских фирм в данной отрасли в сравнении с фирмами других отраслей и, как правило, служит оценкой отраслевого риска. Об уровне внутриотраслевой конкуренции можно судить по следующей информации:

степень ценовой и неценовой конкуренции;

легкость или сложность вхождения организации в отрасль;

наличие или недостаток близких и конкурентоспособных по цене заменителей;

рыночная способность покупателей;

рыночная способность поставщиков;

политическое и социальное окружение.

Однако перечисленные условия, в которых функционирует отрасль, подвержены неожиданным, иногда резким изменениям. Поэтому предпринимательским фирмам необходимо постоянно учитывать отраслевой риск при любых видах деятельности.

При анализе отраслевого риска необходимо учитывать следующие факторы:

деятельность фирм данной отрасли, а также смежных отраслей за определенный (выбранный) период;

устойчивость деятельности фирм данной отрасли по сравнению с экономикой страны в целом;

результаты деятельности различных предпринимательских фирм внутри одной и той же отрасли, наличие значительных расхождений в результатах; [1, с.54-55]

стабильность развития отрасли;

надежность (потенциал) сырьевой базы;

стадия промышленного жизненного цикла.

3. Анализ основных видов хозяйственных рисков и методов их снижения на РУПП «Витязь»

Республиканское унитарное производственное предприятие «Витязь» — главное промышленное предприятие Витебска.

Предприятие специализируется на выпуске цветных кинескопных и ЖК телевизоров, систем спутникового телевидения, пылесосов, ДВД, чайников, медицинской техники, мебели, спецтехнологического оборудования и оснастки, строительной продукции и другой продукции.

РУПП «Витязь» в процессе своей деятельности подвержено следующим видам хозяйственных рисков: кредитному риску, риску производственной аварии, риску неполучения намеченной суммы прибыли, риску невыполнения производственной программы продукции, риску поставки некачественного сырья, риску недопоставки сырья, риску ценовых потерь и прочим рискам.

Проведем анализ двух основных рисков данного предприятия:

риск невыполнения производственной программы телевизоров.

Основными факторами данного риска являются:

износ оборудования (внутренний, идентифицированный по «сильным сигналам», полностью контролируемый фактор),

Читать еще:  Оценка предпринимательского риска

качество сырья (частично контролируемый, идентифицированный по «сильным сигналам», внешний фактор прямого воздействия),

обеспеченность производства сырьем и материалами (частично контролируемый, идентифицированный по «сильным сигналам», внешний фактор прямого воздействия),

уровень текучести кадров (внутренний, идентифицированный по «сильным сигналам», частично контролируемый фактор),

финансовое состояние предприятия (внутренний, идентифицированный по «сильным сигналам», частично контролируемый фактор),

вероятность снижения спроса на товар (частично контролируемый, неожиданного действия, внешний фактор прямого воздействия),

изменение ценового законодательства на сырье (неконтролируемый, неожиданного действия, внешний фактор косвенного воздействия),

уровень квалификации рабочих (внутренний, идентифицированный по «сильным сигналам», полностью контролируемый фактор).

Расчет уровня риска «Невыполнение производственной программы телевизоров» произведен в таблице 1.

Экспертным путем по данным, полученным в результате маркетингового исследования, определены конъюнктурные оценки факторов, каждому фактору присвоен балл, характеризующий степень риска за счет данного фактора и вес, отражающий роль данного фактора в образовании рисковой ситуации.

Таблица 1 — Расчет уровня риска «Невыполнение производственной программы телевизоров»

Основные факторы риска

Стратегические и страновые риски

Риски, связанные с развитием мировой экономики

Неблагоприятные экономические условия могут повлечь замедление темпов роста спроса на энергоносители и привести к удорожанию заемного капитала.

Управление / влияние на уровень риска

В целях обеспечения повышения дохода от реализации энергоносителей ПАО «Газпром» диверсифицирует рынки и каналы сбыта, расширяет сферы использования природного газа. Для обеспечения финансовойустойчивости ПАО «Газпром» проводит оптимизацию долговой нагрузки.

Риски, связанные с деятельностью на европейском газовом рынке

Политика ЕС на газовом рынке направлена на диверсификацию источников поставок газа и увеличение доли биржевой торговли газом, что оказывает влияние на ПАО «Газпром» как одного из основных поставщиков природного газа в страны ЕС.

Управление / влияние на уровень риска

Долгосрочные контракты позволяют ПАО «Газпром» обеспечивать надежность и гибкость поставок газа. Дополнительно с целью минимизации риска снижения уровня поставок продолжается реализация комплекса мер, направленных как на создание новой инфраструктуры, так и на стимулирование спроса на газ и укрепление позиций в секторах, где возможны поставки дополнительных объемов газа.

Политический риск

С 2014 года Россия находится под санкционным воздействием со стороны ЕС, США и других стран.

Управление / влияние на уровень риска

ПАО «Газпром» проводит политику обеспечения технологической независимости и импортозамещения, что позволяет снизить зависимость Компании от экономических ограничений в отношении России.

Риски, связанные с транзитом природного газа

Транспорт газа через территорию третьих стран связан с риском невыполнения обязательств по транзиту, что влечет риски ненадлежащего выполнения Группой «Газпром» обязательств по контрактам на поставку газа.

Управление / влияние на уровень риска

Для снижения зависимости от транзитных стран осуществляются и реализуются мероприятия по диверсификации экспортных маршрутов, расширению возможностей по доступу к ПХГ за рубежом, развитию торговли СПГ.

Риски государственного регулирования газовой отрасли в Российской Федерации

Деятельность ПАО «Газпром» как естественной монополии регламентируется Федеральным законом от 17 августа 1995 г. № 147-ФЗ «О естественных монополиях». Доля государства в акционерном капитале ПАО «Газпром» составляет более 50 %.

Управление / влияние на уровень риска

Осуществляется всестороннее взаимодействие с государственными органами по вопросам совершенствования ценовой и тарифной политики, налогообложения компаний газовой отрасли, готовятся объективные обосновывающие материалы для принятия решений Советом директоров ПАО «Газпром».

Риски, связанные с развитием производства газа из нетрадиционных источников

С середины 2000-х годов отмечен рост добычи газа из нетрадиционных источников, прежде всего из сланцевых залежей в США. В мире интерес к теме сланцевого газа проявляется преимущественно в странах с ограниченными запасами и ресурсами традиционного газа, тем не менее риск снижения зависимости этих стран от импорта газа в среднесрочной перспективе попрежнему оценивается как незначительный.

Управление / влияние на уровень риска

На регулярной основе осуществляется мониторинг развития отрасли сланцевого газа и других нетрадиционных видов углеводородов в различных регионах мира. Результаты мониторинга, включая экономические показатели производства газа из нетрадиционных источников и его конкурентный потенциал на существующих и перспективных рынках сбыта Компании, регулярно рассматриваются органами управления ПАО «Газпром», что позволяет эффективно выстраивать маркетинговую политику в соответствующих регионах.

Риски, связанные с развитием возобновляемых источников энергии

В отдельных странах можно ожидать рост объемов производства энергии из возобновляемых источников, что может привести к снижению потребления газа в этих странах.

Управление / влияние на уровень риска

Использование газа, в том числе с целью производства электроэнергии, имеет экономические, технологические и экологические преимущества для потребителей, что, по мнению ПАО «Газпром», позволит природному газу оставаться наиболее распространенным источником энергии. В большинстве случаев производство электроэнергии из возобновляемых источников является дополнением к производству энергии из других источников и может нести определенные риски для рынка природного газа в случае продолжения агрессивной политики по субсидированию возобновляемой электроэнергетики на уровне стран и (или) наднациональных образований.

Риски таможенного, валютного и налогового регулирования

Риски изменения режима валютного регулирования и налогового законодательства в Российской Федерации

Сохраняются риски изменения валютного регулирования и налогового законодательства, а также увеличения налогового бремени на компании ТЭК. Изменения режима валютного регулирования и налогового законодательства в Российской Федерации, а также изменения налогового законодательства в странах присутствия Группы Газпром могут оказать влияние на деятельность ПАО «Газпром» и организаций Группы.

Управление / влияние на уровень риска

На систематической основе отслеживаются изменения валютного и налогового законодательства, соответствующие требования четко выполняются. Компания взаимодействует с органами государственной власти по своевременной адаптации деятельности в соответствии с изменениями законодательства в Российской Федерации и за рубежом.

Риски, связанные с изменениями правил таможенного контроля и уплаты пошлин в Российской Федерации

Появление дополнительных требований со стороны таможенных органов в случае изменения правил таможенного контроля и уплаты вывозной таможенной пошлины.

Управление / влияние на уровень риска

ПАО «Газпром» соблюдает требования таможенного законодательства, отслеживая уже на начальных этапах подготовки изменения в нормативно-правовых актах, и вносит свои предложения, осуществляя взаимодействие с государственными органами.

Финансовые риски

Риски изменения валютных курсов и процентных ставок

Существенная волатильность курса валют, а также доходы и расходы в разных валютах оказывают влияние на результаты деятельности ПАО «Газпром».

Управление / влияние на уровень риска

С целью минимизации потерь от волатильности валютных курсов применяется хеджирование рисков рыночных изменений валютных курсов и процентных выплат. Кроме того, Компанией соблюдаются предписания Банка России касательно соотношения активов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, а также учитывается влияние валютного риска с использованием оценки выручки под риском (EaR).

Кредитные риски и риски обеспечения ликвидности

Несвоевременное либо неполное выполнение отдельными контрагентами обязательств в соответствии с условиями договора (контракта) несет в себе риски для деятельности ПАО «Газпром».

Управление / влияние на уровень риска

Взаимодействие с кредитными организациями осуществляется в рамках лимитов кредитного риска, пересматриваемых на регулярной основе, в том числе с учетом кредитного рейтинга, рассчитываемого ПАО «Газпром» и дочерними обществами и организациями. Проводится мониторинг выполнения контрактных обязательств.

Рыночные риски

Возможное снижение цен на нефть, а также биржевых котировок на газ несет в себе риски, реализация которых может привести к сокращению доходов. Также присутствуют риски объема, связанные с тем, что покупатели имеют определенную гибкость по отбору газа.

Читать еще:  В состав рыночного риска можно включить

Управление / влияние на уровень риска

Осуществляется адаптация контрактных условий, определяются разрешенные для использования типы сделок, финансовые инструменты и контрагенты, с которыми такие сделки могут быть заключены.

Риски, связанные с деятельностью ПАО «Газпром»

Риски досрочного прекращения и приостановления лицензий на использование природных ресурсов

В случае невыполнения требований лицензионных соглашений ПАО «Газпром» подвержено рискам досрочного прекращения или приостановления действия лицензий на право пользования недрами, на основании которых осуществляются геологическое изучение, разведка и добыча углеводородов.

Управление / влияние на уровень риска

Регулярный мониторинг, контроль соблюдения требований лицензий, а также своевременное внесение изменений в лицензионные соглашения минимизируют вероятность их отзыва и приостановки.

Риски, связанные с охраной труда и промышленной безопасностью

Устойчивость и результативность деятельности ПАО «Газпром» напрямую зависит от эффективности работы в области ОТ и ПБ.

Управление / влияние на уровень риска

В Компании внедрена и функционирует ЕСУОТ и ПБ, которая является частью интегрированной системы менеджмента ПАО «Газпром».

Риски роста затрат

Рост стоимости оборудования, технических устройств, комплектующих, а также работ и услуг, формирующих стоимость объектов капитального строительства, представляет собой риск с точки зрения осуществления инвестиционной деятельности.

Управление / влияние на уровень риска

Проведение конкурентных закупок с выбором поставщиков, предложивших наиболее низкую цену договора поставки товаров надлежащего качества, помогает уменьшать затраты на приобретение и поставку сырья, материалов, комплектующих, работ и услуг. Для контроля стоимости закупок у единственного поставщика (подрядчика, исполнителя) Центральный орган управления закупками Группы Газпром и Сметная комиссия ПАО «Газпром» проводят анализ порядка формирования и обоснованности цен договоров (изменений и дополнений к ним) Группы Газпром на основании представленных заказчиками расчетов, оптимизацию таких цен, устанавливают предельные цены договоров (дополнительных соглашений), проводят контроль соответствия цен заключенных договоров (дополнительных соглашений) установленным ценам.

Риски, связанные с эксплуатацией производственных объектов

Основные виды производственной деятельности по добыче, транспортировке, переработке и хранению углеводородов сопряжены с рисками технологического, технического и природно-климатического характера, а также негативных действий персонала и третьих лиц.

Управление / влияние на уровень риска

ЕСГ обеспечивает системную надежность поставок газа. Стабильность функционирования системы обеспечивается путем внедрения современных и инновационных методов диагностики, своевременного выполнения капитального ремонта и технического обслуживания, проведения реконструкции и модернизации. Организуется страховая защита имущественных интересов дочерних обществ, включающая страхование имущества (в том числе морских объектов), страхование от перерывов в производственной деятельности на ГПЗ и страхование ответственности при строительстве, ремонте и эксплуатации производственных объектов.

Риски оценки запасов углеводородов

Стратегические и финансовые цели ПАО «Газпром» зависят от уровня запасов углеводородов и точности их оценки.

Управление / влияние на уровень риска

Разработаны и реализуются процедуры независимой оценки запасов в соответствии с международными стандартами PRMS. Результаты оценки запасов в соответствии с российской классификацией запасов ставятся на баланс только после ежегодного рассмотрения и утверждения Государственной комиссией по запасам полезных ископаемых.

Экологические риски

Основные виды производственной деятельности по добыче, транспортировке, переработке и хранению углеводородов сопряжены с экологическими рисками (рисками загрязнения окружающей среды, несоблюдения требований природоохранного законодательства), реализация которых может повлечь последствия правового, финансового и репутационного характера.

Управление / влияние на уровень риска

Реализуется единая Экологическая политика, выполняются программы и мероприятия по снижению негативного воздействия на окружающую среду, осуществляется добровольное страхование ответственности за причинение вреда окружающей среде, внедряются наилучшие доступные и инновационные технологии, направленные на минимизацию негативного воздействия на окружающую среду. Внедрена и эффективно функционирует СЭМ, интегрирующая в себе органы управления Компании и дочерних обществ. В декабре 2017 г. СЭМ ПАО «Газпром» успешно прошла ресертификационный аудит и подтвердила свое соответствие требованиям международного стандарта ISO 14001:2015. Предпринимаемые ПАО «Газпром» меры позволяют поддерживать управляемость экологическими рисками на высоком уровне.

Особенности управления отраслевыми рисками

Сущность отраслевого риска

Отраслевой риск — это вероятность потерь из-за разного рода изменений экономического состояния отрасли и степень таких изменений не только внутри отрасли, но и по сравнению с прочими отраслями.

В процессе анализа отраслевого риска следует принимать во внимание ряд факторов:

  • деятельность компаний данной отрасли и смежных отраслей за выбранный промежуток времени;
  • устойчивость деятельности фирм этой отрасли по сравнению с экономикой страны в общем; итоги деятельности разных предпринимательских структур внутри данной отрасли, наличие значительных расхождений в результатах.

Суть отраслевого риска заключается во взаимосвязи ряда определенных характеристик, которые свойственны в своей совокупности только отраслевому риску:

  1. изменчивость
  2. восприимчивость циклических колебаний
  3. стадия жизненного цикла отрасли
  4. уровень конкуренции внутри отрасли.

Отраслевой риск имеет тесную связь с портфельным риском: в инвестиционном и кредитном портфеле могут преобладать ссуды по разным отраслям с сопоставимыми характеристиками. К примеру, отрасли, которые чувствительны к инфляции или рецессии, несут более высокий риск, нежели чем, если это было бы в диверсифицированном по разным типам отраслей портфеле. Этот факт позволяет инвесторам точнее принимать решения по отношению к инвестиционному портфелю, а банкам — в части управления структурой кредитного портфеля.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Оценка отраслевого риска

Существуют разные подходы к оценке уровня отраслевого риска. Один из показателей измерения его — уровень колебаний (отклонений) в результате деятельности отрасли по сравнению с результатами деятельности рынка или экономики в целом. Как правило, расчет этого показателя в анализе отраслевого риска связан с проведением регрессионного анализа работы отрасли в будущем, иными словами, по сути, осуществляется анализ динамики и структуры маркетинговых затрат. Обычно, проведение подобного анализа компании поручают специализированным фирмам.

Если рассмотренный выше аналитический подход невозможно использовать, то альтернативой может рассматриваться ряд специальных факторов, связанных с работой конкретной отрасли: внутриотраслевая среда и стадии жизненного цикла отрасли.

Внутриотраслевая среда и стадии жизненного цикла отрасли

Работа предприятий отрасли, а значит, и уровень отраслевого риска связаны непосредственно со стадией промышленного жизненного цикла отрасли и внутриотраслевой средой конкуренции.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Уровень внутриотраслевой конкуренции при этом — источник информации относительно устойчивости предпринимательских структур этой отрасли по отношению к фирмам прочих отраслей и, обычно, является оценкой уровня отраслевого риска. Анализ уровня внутриотраслевой конкуренции можно проводить по следующим данным:

  • уровень неценовой и ценовой конкуренции;
  • сложность или легкость вхождения в отрасль организаций;
  • недостаток или наличие заменителей, конкурентоспособных и близких по цене;
  • рыночные способности покупателей;
  • рыночные способности поставщиков;
  • социальное и политическое окружение.

Но описанные условия, в которых отрасль функционирует, иногда подвержены резким и неожиданным изменениям. Следовательно, фирмы должны постоянно помнить о наличии отраслевого риска в любой сфере деятельности.

Промышленный жизненный цикл делится на ряд последовательных стадий, имеющих свою специфику в части настоящих и будущих темпов роста продаж или других показателей:

  • первоначальное развитие отрасли;
  • ускоряющийся рост;
  • умеренный рост;
  • зрелость рынка и стабилизация;
  • спад и снижение роста.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector