Finance-union.ru

Деньги и власть
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Оценка экономических рисков

Методы оценки экономических рисков

Роль количественной оценки экономического риска значительно возрастает, когда существует возможность выбора из совокупности альтернативных решений оптимального решения, обеспечивающего наибольшую вероятность наилучшего результата при наименьших затратах и потерях в соответствии с задачами минимизации и программирования риска. Здесь следует выявить, количественно измерить, оценить и сопоставить элементы рассматриваемых экономических процессов, выявить и определить взаимосвязи, тенденции, закономерности с описанием их в системе экономических показателей, что немыслимо без использования математических методов и моделей в экономическом анализе.

Применение экономико-математических методов позволяет провести качественный и количественный анализ экономических явлений, дать количественную оценку значения рсика и рыночной неопределенности и выбрать наиболее эффективное решение. Математические методы и модели позволяют имитировать различные хозяйственные ситуации и оценивать последствия при выборе решений, обходясь без дорогостоящих экспериментов.

Методы экономико-математического анализа, являясь регулятором экономической деятельности в единстве внешних и внутренних неопределенностей, обеспечивая выбор оптимальных решений, позволяют также математически анализировать, измерять значение и возможности минимизации, программирования риска с целью наилучшего управления риском на основе повышения эффективности и качества хозяйственной деятельности, сокращения неопределенности.

В качестве математических средств принятия решений в условиях неопределенности и риска будем пользоваться методами теории математических игр, теории вероятностей, математической статистики, теории статистических решений, математического программирования.

Теория игр — это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности, противоположных интересов различных сторон, конфликта. Матричные игры могут служить математическими моделями многих простейших конфликтных ситуаций из области экономики. В частности, теория игр применяется в вопросах борьбы фирм за рынки, в явлениях олигополии, в планировании рекламных компаний, при формировании цен на конкурентных рынках, в биржевой игре и т. д. С позиции теории игр можно рассматривать вопросы централизации и децентрализации управления производством, оптимальное планирование по нескольким показателям, планирование в условиях неопределенности, порождаемой, например, техническим прогрессом, преодоление ведомственных противодействий и т. д.

Риск — категория вероятности, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты.

Количественная оценка вероятности наступления отдельных рисков и то, во что они могут обойтись, позволяет ЛПР выделить наиболее вероятные по возникновению и весомые по величине потерь риска, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта. Оценка вероятности также поможет ЛПР уяснить практические возможности выборочных исследований и дать прогноз будущих действий

Применительно к экономическим задачам методы математической статистики сводятся к систематизации, обработке и использованию статистических данных для научных и практических выводов. Метод исследования, опирающийся на рассмотрение статистических данных о тех или иных совокупностях объектов, называется статистическим. Основным элементом экономического исследования является анализ и построение взаимосвязей экономических переменных. Изучение таких взаимосвязей осложнено тем, что они не являются строгими, функциональными зависимостями. Бывает достаточно трудно выявить все основные факторы, влияющие на данную переменную (например, прибыль,риск), многие такие взаимодействия являются случайными, носят неопределенный характер, и число статистических наблюдений является ограниченным. В этих условиях математическая статистика (то есть теория обработки и анализа данных) позволяет строить экономические модели и оценивать их параметры, проверять гипотезы о свойствах экономических показателей и формах их связи, что в конечном счете служит основой для экономического анализа и прогнозирования, создавая возможность для принятия обоснованных экономических решений. Теория вероятностей играет важную роль при статистических исследованиях вероятностно-случайных явлений. Здесь в полной мере находят применение такие, основанные на теории вероятностей разделы математической статистики, как статистическая проверка гипотез, статистическое оценивание распределений вероятностей и входящих в них параметров и др.

Методы принятия решений в условиях риска также разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. Суть статистического метода, как уже указывалось, заключается в том, что анализируется статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии (экономическая ситуация), устанавливается величина и частность получения того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Недостатком статистического подхода к измерению риска является тот факт, что он основывается на имеющихся статистических данных прошлых периодов, в то время как оценка риска относится к будущим событиям. Это снижает ценность данного подхода к условиях быстро менящейся экономической обстановки. В то же время достоинством данного подхода к измерению риска является его объективность.

Экономико-математические задачи, цель которых состоит в нахождении наилучшего (оптимального) с точки зрения некоторого критерия (или критериев) варианта использования имеющихся ресурсов (труда, капитала, и пр.) называются оптимизационными. Оптимизационные задачи решаются с помощью оптимизационных моделей методами математического программирования. Необходимым условием использования оптимального подхода к планированию и управлению (принципа оптимальности) является гибкость, альтернативность производственно-хозяйственных ситуаций, в условиях которых приходится принимать планово-управленческие решения. Именно такие ситуации, как правило, и составляют повседневную практику хозяйствующего субъекта (выбор оптимального ассортимента производственной программы, прикрепление к поставщикам, составление портфеля ценных бумаг, вложение инвестиций в оптимальный проект, маршрутизации и т. д.)

Структура оптимизационной модели состоит из целевой функции, области допустимых решений и системы ограничений, определяющих эту область. Целевая функция в самом общем виде, в свою очередь, также состоит из трех элементов: управляемых переменных, неуправляемых переменных и формы функции (вида зависимости между ними). Если все функции, описывающие некоторую экономическую ситуацию линейны, то имеем задачу линейного программирования, к которой и будет сведена задача игры с природой о нахождении оптимального ассортимента продукции, выпускаемой швейным производством.

С каждой задачей линейного программирования связана другая задача, называемая двойственной по отношению к исходной. Совместное изучение данной задачи и двойственной к ней задачи служит инструментом анализа и принятия правильных решений в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации.

lib.kreatiffchik.ru

Каталог научных материалов

Оценка экономических рисков

Важной задачей для любого экономического субъекта, действующего в условиях риска, является правильная оценка риска. При этом прежде всего, различают качественную и количественную оценки. Качественные оценки более просты. Их главной задачей является определение возможных видов рисков, а также факторов, влияющих на уровень тех или иных рисков выполнения каких-либо мероприятий. Качественный анализ рисков для предпринимателей проводится обычно на стадии разработки бизнес-плана. Что касается количественных оценок рисков, то методы этих оценок очень разнообразны и зависят, прежде всего, от характера самого риска. Например, среди финансовых рисков особую специфику имеет оценка систематического риска. Для его оценки анализируются статистические данные о тесноте связи между биржевым курсом той или иной акции данной компании и общим состоянием рынка ценных бумаг, которое регистрируется различными биржевыми индексами.

Читать еще:  Виды аудиторского риска

Основным биржевым индексом считается индекс Доу-Джонса (DJIA), который используется в работе Нью-Йоркской фондовой биржи. Она существует с 1792 г. и является старейшей в мире. На этой бирже применяются четыре биржевых показателя Доу-Джонса, чаще всего – индустриальный индекс Доу-Джонса. Это старейший биржевой показатель, возникший в 1884 г., рассчитываемый по ценам акций 30 ведущих акционерных компаний США. Данный индекс показывает, какова была сегодня средняя цена акций этих компаний, т.е. представляет собой среднее арифметическое данных цен. Предполагается (и не без основания), что состояние этих 30 крупнейших фирм достаточно точно описывает состояние рынка и экономики страны в целом.

Кроме индекса Доу-Джонса используются также многие другие индексы, например, индексы информационной фирмы «Standard & Poor‘s». Основной из ее индексов – Standard Poor‘s 500 Stock Index, т.е. «Комплексный – 500». Он рассчитывается как отношение текущих рыночных цен на акции 500 ведущих акционерных компаний США к соответствующим ценам в базовом периоде (1941–1943 гг.), умноженное на 10.

В качестве показателя тесноты связи между биржевым курсом акций данной компании и общим состоянием рынка, которое отражается с помощью индексов, принята величина «бета» (b).Она представляет собой тангенс угла наклона выявленной линейной зависимости между общерыночными прибылями (по всем акциям на бирже в целом) и прибылями по конкретным акциям. Если изменения общерыночных цен на ценные бумаги по бирже в целом и цен конкретных акций конкретной компании схожи между собой, то «бета» равна единице.

В России формируются свои обобщающие индексы, которые рассчитываются различными российскими информационными и брокерскими компаниями. К основным индексам российского фондового рынка в настоящее время относятся следующие: РТС (Российская торговая система); ROS-Index (CS First Boston); MT-Index, АСП-Дженерал, АСП-Финансы, АСП-Металл, АСП-12 (Агентство «Скейт-Пресс»); АК & M-сводный, АК & M М-финансы, АК & M-промышленный (Агентство «АК & M»); ИФ-финансы, ИФ-металл, ИФ-нефтегаз (Агентство «Интерфакс»); Грант-100, Грант-5, Грант-нефтегаз (ФЦ Грант); Банковский индекс «Ъ», промышленный индекс «Ъ» (Коммерсантъ-Daily).

Чаще всех других используются либо индекс РТС, либо фондовый ROS-Index, который рассчитывается российским отделением инвестиционной компании CS First Boston с использованием котировок акций 21 крупнейшей компании. С 1 сентября 1994 г. стал публиковаться отечественный вариант обобщенного индекса деловой активности, инициаторами использования которого были московская газета «Moscow Times» и консалтинговое агентство «Скейтс пресс». Данный индекс называется «МТ-индекс». Он характеризует изменения общей стоимости акций 30 крупнейших российских компаний.

Внимательно изучаются специальными организациями и уровни несистематических рисков ценных бумаг различных компаний.

Первые четыре категории (от ААА до ВВВ) присваиваются наиболее надежным и рекомендуемым для инвестиций ценным бумагам. Если облигации присвоена, например, категория «С», то она, следовательно, не обеспечивает ежегодных законных выплат своим владельцам. Категория «D» означает, что по этим облигациям даже возврат их стоимости в конце оговоренного срока находится под большим вопросом.

Что касается количественных оценок других видов рисков, то методики их расчетов очень разнообразны, что в первую очередь определяется разнообразием используемых критериев оценки рисков. Если исходить из специфики критериев, то количественные оценки рисков можно объединить в три большие группы: оценки, базирующиеся на общих методах фундаментального финансового анализа, на методах математической статистики и на мнениях экспертов.

Наиболее распространенными следует, очевидно, считать количественные оценки рисков на основе общих методов фундаментального анализа. Фундаментальный анализ, как известно, первоочередное внимание уделяет общему положению дел в той или иной компании с учетом положения дел в соответствующей отрасли и даже экономики той или иной страны в целом. Соответственно в рамках фундаментального анализа основное внимание уделяется изучению финансовых отчетов, которые обязаны публиковать все акционерные компании открытого типа, особенно показателям доходности работы фирм, норме прибыли, активам, пассивам. Изучаются также те рынки, с которыми имеет дело данная компания, особенности управления компанией, состав совета директоров и т.п.

Исходным показателем оценки риска при использовании метода математической статистики является дисперсия (вариация). Показатель дисперсии (вариации) определяется с использованием двух величин: ожидаемой доходности (отдачи) – Ri и вероятности получения той или иной доходности (отдачи) – Рi.

Экспертный метод используется тогда, когда нет возможности опереться на достоверный статистический материал. Поэтому в данном случае можно ограничиться получением оценок вероятностей только лишь допустимого, критического и катастрофического риска. Если и это затруднительно сделать, то можно поставить перед экспертами вопрос: какие потери наиболее вероятны в данном виде предпринимательской деятельности? По аналогии с другими случаями и благодаря своей интуиции специалист может оценить вероятность отдачи.

Существует множество других методов определения уровней рисков, более приближенных к практике. Например, применительно к строительному бизнесу специалистами выделяются следующие наиболее распространенные подходы к оценке рисков: статистический метод, анализ целесообразности затрат, метод экспертных оценок, аналитический метод использования аналогов.

Тема 3. МЕТОДЫ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РИСКА

1. Оценка риска: уровень риска и риск времени.

Процесс анализа риска включает следующие процедуры:

— выявление возможных вариантов решения проблемы;

— определение потенциальных последствий реализации принятого решения;

— интегральная оценка риска, которая включает количественный и качественный аспект.

Существующие методы оценки риска призваны в комплексе реализовывать указанные процедуры. Но и в их рамках сохраняются общие тенденции оценивания риска по двум направлениям: уровень риска и риск времени.

Уровень риска представляет собой оценку соотношения масштаба ожидаемых потерь к объему имущества предприятия, а также вероятности наступления этих потерь.

При осуществлении оценки уровня риска любым методом выходным параметром является изменчивость последствий конкретного решения.

Изменчивость — это количество колебаний, которые случаются в ряде значений при отклонении их от характерной средней величины.

Основной постулат уровня риска: чем выше изменчивость, тем выше уровень риска проекта.

Под свободными от риска инвестициями понимают такие, для которых вероятность наступления потерь (отклонений от среднего) близка к нулю, а размер потерь по отношению к имеющемуся имуществу не большой.

При оценке уровня риска проектов используют такую взаимозависимость между риском и доходом:

Как видно из рисунка, начиная с инвестиций, свободных от риска (1) при росте уровня риска проекта увеличивается его доходность.

Читать еще:  Неотъемлемый аудиторский риск

Другой фактор, влияющий на риск есть время. Поэтому риск иногда называют возрастающей функцией времени, т.е. чем дольше срок реализации решения, тем выше риск.

Когда гарантировано, что инвестиции не принесут убытков и деньги вкладываются на короткий период, то их называют безопасными.

Если предприниматель вкладывает средства в инвестиции с большим сроком погашения или менее гарантированным, то его общая величина риска состоит из безопасной ставки и премии за риск.

Безопасная ставка — это процентная ставка, уплачиваемая на безризиковані активы, имеющие гарантированный доход и короткий срок погашения.

Премия за риск — это необходимая норма дохода более безопасную ставку, которая выплачивается инвестору по его готовность рисковать, вкладывая средства в долговременные объекты инвестирования.

Зависимость риска от сроков погашения инвестиций

1. Государственные облигации

2. Государственные облигации

3. Государственные облигации

4. Облигации корпорации

Риск для краткосрочных и гарантированных ценных бумаг намного меньше чем для долгосрочных и гарантированных, но и меньше их премия за риск.

2. Методы оценки экономического риска.

Выделяют следующие основные методы оценки экономического риска:

— метод целесообразности затрат;

— метод экспертных оценок;

2.1 Статистический метод оценки риска заключается в изучении статистики потерь (негативных последствий реализации решений), которые имели место в аналогичных видах предпринимательской деятельности. При этом могут использоваться различные способы оценки, в том числе и дисперсионный анализ. Основным показателем, который рассчитывается на основании статистического метода является частота потерь, связанных с данным видом деятельности:

(3.1) , где

n’ — число случаев наступления потерь в статистической выборке, пзаг — общая количество случаев, которые рассматривались в статистической выборке.

На основе метода при проектировании решения показатель частоты потерь переносится на прогнозируемые данные и рассматривается уже как вероятность наступления определенного уровня потерь.

На сегодняшний день статистический метод применяется в различных модификациях и наибольшей популярность приобретает метод статистического испытания (метод Монте-Карло). Преимуществом этого метода является возможность анализировать и оценивать различные сценарии развития проекта, учитывая различные факторы в рамках одного подхода. Недостатком этого метода является значительный уровень использования вероятных характеристик, что иногда не удовлетворяет менеджеров проекта.

2.2 Метод целесообразности затрат ориентирован на идентификацию потенциальных зон риска по проекту. Обобщенным фактором риска здесь считается перерасход средств по сравнению с запланированным объемом. При этом перерасхода по проекту могут быть вызваны одним из четырех факторов или их комбинации:

1). первоначальная недооценка стоимости проекта;

2). изменение границ проектирования;

3). изменения в производительности;

4). увеличение первоначальной стоимости проекта.

Учета таких факторов позволяет, после разбивки инвестиционного процесса на отдельные стадии, оценить зону риска, в которую попадает проект на каждой стадии и таким образом защитить инвестора от критического и катастрофического рисков, поскольку на каждой стадии инвестор может принять решение при прекращении ассигнований по проекту.

Для осуществления анализа средств, вкладываемых в инвестиционный процесс и соответственно подвергаются риску загальнофінансовий состояние фирмы инвестора можно разделить на пять финансовых областей:

1). область абсолютной устойчивости с нулевым риском, когда минимальная величина запасов, затрат, а фирма находится в безрисковой зоне;

2). область нормальной устойчивости соответствует области минимального риска, когда имеется нормальная величина запасов и затрат;

3). область неустойчивого финансового состояния соответствует зоне повышенного риска, когда имеется избыточная величина запасов и затрат;

4). область критического финансового состояния соответствует зоне критического риска, когда на предприятии имеет место затоваренность продукцией, низкий спрос на продукцию фирмы;

5). область кризисного состояния соответствует области катастрофического риска, когда на предприятии в наличии чрезмерная затоваренность готовой продукцией, большие запасы и затраты, фирма находится на грани банкротства.

Постоянный контроль за финансовым состоянием в такой способ дает возможность заранее проследить негативные тенденции и тем самым уменьшить вероятность риска банкротства на предприятии.

2.3 При исследовании сложных систем, в которые входят и финансовые системы, возникают проблемы, которые выходят за пределы формальных математических задач поставок. Поэтому очень часто для оценки риска используют метод экспертного оценивания. Основная идея этого метода заключается в использовании интеллекта людей и их способности находить решение слабо формализованных задач.

Методика проведения экспертного оценивания:

1). формирование цели оценки;

2). постановка задачи;

3). создание группы управления процессом оценивания;

4). описание формы получения необходимых результатов;

5). подбор экспертов и определение их компетентности;

Подбор экспертов должен осуществляться таким образом, чтобы специалисты, которые вошли в группу, во-первых, были осведомлены в специфике работы данного предприятия (объекта решений); во-вторых, не были бы заинтересованы в результатах оценивания. Поэтому, как правило, в группу экспертов включают 2-3 специалистов данного предприятия и 2-3 внешних экспертов.

Компетентность экспертов объективно определяется степенью их квалификации в определенной области знаний, путем анализа профессиональной, научной и иной деятельности.

Субъективный метод оценки компетентности заключается во взаимном оценивании каждым экспертом квалификации своих коллег и своей по определенной шкале. После обработки результатов опроса устанавливается компетентность экспертной группы, которая определяет возможную погрешность оценивания.

6). составление анкет опроса;

7). выбор метода получения информации;

8). непосредственный опрос экспертов;

9). обработка результатов и составление отчета для принятия решения.

Методы обработки результатов опроса:

1). Метод предоставления преимуществ. При использовании этого метода эксперты нумеруют объекты (показатели риска) в порядке их характерности, при этом наименее характерный элемент получает №1. В процессе обработки результатов рассчитывается коэффициент относительной важности (характерности) j-того элемента по следующей зависимости:

(3.2) ,

где Kij — место, на которое поставлена характерность j-того элемента (показателя) в и-того эксперта; n — количество экспертов; S — количество элементов, которые рассматриваются.

Тот показатель, для которого данный коэффициент крупнейший и есть показатель риска, по мнению экспертов в большей степени характеризует объект.

2). Метод рангов. При этом методе эксперты оценивают важность каждого элемента за школой относительной значимости в заранее оговоренном диапазоне: 0-1, 0-10, 0-100.

Этот метод, в отличие от предыдущего, позволяет оценить не только приоритетность j-того элемента, но и степень его значимости.

2.4 В основе аналитического метода лежит классическое правило рыночной экономики о том, что больший риск связан с большим доходом, поэтому применение любого метода из аналитических, менеджер сводит к оценке прироста дохода проекта и прироста риска проекта, то есть предельной полезности.

Читать еще:  Целевая структура рисков

В рамках аналитического используют различные методы, среди которых можно выделить:

— метод анализа абсолютных и относительных показателей;

— метод анализа чувствительности.

Для иллюстрации аналитических методов рассмотрим метод анализа чувствительности модели, который применяется в следующей последовательности:

1 шаг: выбор основного ключевого показателя, относительно которого производится оценка чувствительности;

2 шаг: выбор факторов риска (входных параметров), которые могут повлиять на ключевой показатель, отклоняя его от ожидаемого значения;

3 шаг: расчет конкретных значений ключевого показателя на различных этапах осуществления проекта и при различных значениях выбранных факторов риска.

Сформированные таким образом потоки поступлений и расходов дают возможность в каждый момент времени рассчитать показатели эффективности. При этом строят диаграммы зависимости между результирующим показателем и переменными входными параметрами. Сопоставляя между собой полученные диаграммы, можно определить те факторы, изменения в которых в наибольшей степени влияют на конечное значение ключевого параметра ( факторы риска).

Рассчитывая критические для проекта значения факторов риска предприниматель (менеджер) выявляет слабые места и разрабатывает программу действий по усиленные этих слабых мест. Так, если цена на продукцию окажется критическим фактором, то можно усилить программу маркетинга или снизить стоимость проекта.

Основным недостатком этого метода является то, что он не является всеобъемлющим, поскольку не способен учесть все возможные обстоятельства реализации. Кроме того, он не уточняет вероятность осуществления альтернативных проектов.

2.5 Для анализа риска, которым может быть обременен проект, может пригодиться информация о влиянии факторов риска подобных по сути проектов, выполненных ранее. Для этого создается информационная база и на основании ее исследования делают обобщения и принимаются решения относительно проекта. Недостатком этого метода является его описательный характер, а также тот факт, что со временем влияние факторов риска даже на подобные проекты может измениться, так же может измениться и сам “ набор” факторов риска.

1.1.5. Методы оценки экономических рисков

Роль количественной оценки экономического риска значительно возрастает, когда существует возможность выбора из совокупности альтернативных решений оптимального решения, обеспечивающего наибольшую вероятность наилучшего результата при наименьших затратах и потерях в соответствии с задачами минимизации и программирования риска.

Применение экономико-математических методов позволяет провести качественный и количественный анализ экономических явлений, дать количественную оценку значения риска и рыночной неопределенности и выбрать наиболее эффективное (оптимальное) решение. Математические методы и модели позволяют имитировать различные хозяйственные ситуации и оценивать последствия при выборе решений, обходясь без дорогостоящих экспериментов.

Методы экономико-математического анализа, являясь регулятором экономической деятельности в единстве внешних и внутренних неопределенностей, обеспечивая выбор оптимальных решений, позволяют также математически анализировать, измерять значение и возможности минимизации, программирования риска с целью наилучшего управления риском на основе повышения эффективности и качества хозяйственной деятельности, сокращения неопределенности.

В качестве математических средств принятия решений в условиях неопределенности и риска будем пользоваться методами теории математических игр, теории вероятностей, математической статистики, теории статистических решений, математического программирования.

Теория игр — это теория математических моделей принятия оптимальных решений в условиях неопределенности, противоположных интересов различных сторон, конфликта. Матричные игры могут служить математическими моделями многих простейших конфликтных ситуаций из области экономики. В частности, теория игр применяется в вопросах борьбы фирм за рынки, в явлениях олигополии, в планировании рекламных компаний, при формировании цен на конкурентных рынках, в биржевой игре и т.д. С позиций теории игр можно рассматривать вопросы централизации и децентрализации управления производством, оптимальное планирование по нескольким показателям, планирование в условиях неопределенности, порождаемой, например, техническим прогрессом, преодоление ведомственных противодействий и т.д.

Риск — категория вероятностная, поэтому в процессе оценки неопределенности и количественного определения степени риска используют вероятностные расчеты.

Количественная оценка вероятности наступления отдельных рисков и то, во что онц могут обс^йтись, позволяет ЛПР выделить наиболее вероятные по возникновению и весомые по величине потерь риски, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта. Оценка вероятности также поможет ЛПР уяснить практические возможности выборочных исследований и дать прогноз будущих действий.

Применительно к экономическим задачам методы математической статистики сводятся к систематизации, обработке и использованию статистических данных для научных и практических выводов.

Методы принятия решений в условиях риска также разрабатываются и обосновываются в рамках так называемой теории статистических решений. Суть статистического метода, как уже указывалось, заключается в том, что анализируется статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном предприятии (экономическая ситуация), устанавливается величина и частость получения того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее. Недостатком статистического подхода к измерению риска является тот факт, что он основывается на имеющихся статистических данных прошлых периодов, в то время как опенка риска относится к будущим событиям. Это снижает ценность данного подхода к условиях быстро меняющейся экономической обстановки. В то же время достоинством данного подхода к измерению риска является его объективность.

Экономико-математические задачи, цель которых состоит в нахождении наилучшего (оптимального) с точки зрения некоторого критерия (или критериев) варианта использования имеющихся ресурсов (труда, капитала, и пр.), называются оптимизационными. Оптимизационные задачи решаются с помощью оптимизационных моделей методами математического программирования. Необходимым условием использования оптимального подхода к планированию и управлению (принципа оптимальности) является гибкость, альтернативность производственно-хозяйственных ситуаций, в условиях которых приходится принимать планово-управленческие решения. Именно такие ситуации, как правило, и составляют повседневную практику хозяйствующего субъекта (выбор оптимального ассортимента производственной программы, прикрепление к поставщикам, составление портфеля ценных бумаг, вложение инвестиций в оптимальный проект, маршрутизация, раскрой материалов и т.д.).

Структура оптимизационной модели состоит из целевой функции, области допустимых решений и системы ограничений, определяющих эту область. Целевая функция в самом общем виде, в свою очередь, также состоит из трех элементов: управляемых переменных, неуправляемых переменных и формы функции (вида зависимости между ними). Если все функции, описывающие некоторую экономическую ситуацию линейны, то имеем задачу линейного программирования, к которой и будет сведена задача игры с природой о нахождении оптимального ассортимента продукции, выпускаемой швейным производством.

С каждой задачей линейного программирования связана другая задача, называемая двойственной по отношению к исходной. Совместное изучение данной задачи и двойственной к ней задачи служит инструментом анализа и принятия правильных решений в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector