Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Анализ активов предприятия

Анализ активов предприятия

Актив баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные и оборотные активы, изучить динамику структуры имущества.

Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятии, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия, ограничения доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов, либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании.

Для характеристики наличия, состава и структуры имущества и произошедших в них изменений по данным годового бухгалтерского баланса (приложение № 1) составляется аналитическая таблица.

Анализ состава и структуры имущества предприятия

Как видно из таблицы 2.4, общая стоимость имущества организации увеличилась за отчетный период на 6228 тыс. руб., или на 18,3%. Это произошло за счет прироста стоимости оборотных активов на 6239 тыс. руб., или на 18,3%.

В составе оборотных активов имело место увеличение стоимости дебиторской задолженности на 40,9% и величины денежных средств.

В составе оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская задолженность (62,37%).

Увеличение дебиторской задолженности связано с увеличением товарных ссуд, выданных клиентам компании и с отсрочкой платежа дебиторов.

К отрицательным тенденциям, выявление которых может свидетельствовать об ухудшении финансового состояния предприятия относятся:

Увеличение доли дебиторской задолженности.

Незначительная доля денежных средств в валюте баланса.

К положительным моментам, выявление которых может свидетельствовать об улучшении финансового состояния предприятия следует отнести увеличение валюты баланса.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов.

Анализ состояния запасов ООО «Стек СПб» представлен в таблице 2.5.

Анализ состояния запасов ООО «Стек СПб»

Как видно из таблицы, запасы материальных оборотных средств в целом снизились на 483 тыс. руб. за анализируемый период. Произошло снижение остатков готовой продукции на складе на 492 тыс. руб.

Затраты в незавершенном производстве увеличились на 9 тыс. руб., или на 8,9% к началу периода.

В ООО «Стек СПб» на балансе нет товаров отгруженных, т.к. предприятие осуществляет поставки напрямую и одновременно происходит списание товаров с баланса компании и их постановка на баланс клиента.

Для определения средней величины запасов и скорости их оборачиваемости проведем необходимые расчеты.

Анализ оборачиваемости запасов ООО «Стек СПб»

По данным таблицы видно, что срок хранения товарно-материальных ценностей за отчетный год снизился на 4 дня и составляет на конец периода 25,5 дней, т.е. произошло ускорение оборачиваемости материально-производственных запасов.

Снижение периода оборота с 29,5 дней до 25,5 дней свидетельствует о снижении уровня запасов на предприятии.

За отчетный период коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей увеличился на 1,9 раз и на конец периода составляет 14,1 раз. Это привело к высвобождению средств из оборота на сумму 2434 тыс. руб.[(25,5 – 29,5) × 219091 / 360], за год – на сумму 34319,4 тыс. руб. (2434 × 14,1).

После анализа запасов необходимо провести анализ дебиторской задолженности, который проводится по данным бухгалтерского баланса, а также материалам аналитического бухгалтерского учета.

По данным бухгалтерского баланса видно, что дебиторская задолженность на начало периода составляет 17849 тыс. руб. и к концу анализируемого периода она увеличилась на 7305 тыс. руб. или на 40,9%.

Читать еще:  Теоретические аспекты анализа ликвидности бухгалтерского баланса

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Стек СПб».

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализ активов предприятия

Вариант № 3

Содержание

1 Анализ активов предприятия 3

2 Практическое задание 8

Список использованных источников 11

1 Анализ активов предприятия

Активы предприятия – это собственность предприятия, имеющая денежную стоимость и отражаемая в активе баланса, а также деньги, счета дебиторов, оборотные фонды, основной капитал и нематериальные активы.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Если созданные производственные мощности предприятия используются недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицание скажется на финансовых результатах предприятия и его финансовом положении. То же произойдет, если созданы излишние производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал, замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое состояние.

Для характеристики финансового состояния предприятия применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

Финансовая устойчивость предприятия — такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Платежеспособность — это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом — периодически или постоянно неплатежеспособно.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие — медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы — депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.

Виды анализов:

1) Анализ долгосрочных активов

Долгосрочные активы — это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т. п. Они отражаются в первом разделе актива баланса. Реальность их оценки очень важна для объективного отражения в балансе первоначальной стоимости (покупной цены). Это объясняется тем, что пользователям информации важно знать стоимость на момент использования информации. Кроме того, в момент анализа эта информация нужна и для определения стоимости их замещения (возмещения).

Читать еще:  Факторный анализ цепных подстановок пример

К долгосрочным активам относятся и нематериальные активы, отражаемые во втором разделе актива баланса. Аналитики изучают их для оценки степени риска вложения в них средств. Особое внимание обращается на гудвилл — превышение покупной цены предприятия, фирмы над балансовой. Аналитик должен учитывать, что гудвилл не полностью отражается в балансе. Его реальная стоимость находит отражение в росте дохода после приобретения предприятия. Если таких доходов нет, то вложения в гудвилл не имеют реальной ценности.

2) Анализ наличия, состава и структуры текущих активов.

Текущие активы (оборотные средства) занимают большой удельный вес в общей сумме средств, которыми располагает предприятие. От рациональности их размещения и эффективности использования в большой мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура текущих активов, размещение их в сфере производства и сфере обращения, эффективность использования. Изучаются также и отдельные группы текущих активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

3) Анализ прибыльности активов.

Эффективность деятельности предприятия в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное использование. В значительной мере она может быть охарактеризована показателями эффективности отдачи активов по балансу предприятия. Для этого используются обобщающие и частные показатели.

Одним из наиболее правильных, признанных и широко применяемых обобщающих показателей меры эффективности использования средств предприятия является коэффициент прибыльности (доходности), представляющий собой отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли. Этот коэффициент целесообразно сравнивать с альтернативными путями использования капитала, например прибылью (доходом), полученной предприятиями, подверженными той же степени риска.

Кроме того, коэффициент прибыльности используется аналитиками как:

-показатель эффективности управления;

-измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для -инвестирования;

-метод прогнозирования прибыли;

-инструмент для принятия решений и контроля.

Как показатель эффективности управления коэффициент прибыльности является индикатором его качества. Как измеритель способности предприятия зарабатывать достаточную прибыль для инвестирования в сочетании с характеристикой эффективности управления коэффициент прибыльности является надежным показателем долговременного финансового здоровья предприятия. В этой связи он представляет большой интерес для инвесторов в акционерный капитал и заимодавцев долгосрочных кредитов и займов.

Важность использования коэффициента прибыльности для прогнозирования прибыли заключается в том, что он позволяет связать прибыль, которую предприятие предполагает получить, с общим инвестированным капиталом. Это повышает реальность прогнозирования.

Коэффициент прибыльности играет важную роль в принятии инвестиционных решений на предприятии, а также в финансовом планировании, координации, оценке и контроле хозяйственной деятельности и ее результатов. Хорошо управляемое предприятие осуществляет строгий контроль за формированием прибыли по каждому ее центру и соответственно поощряет руководителей подразделений на основе этих результатов. При оценке необходимости вложения новых средств в активы или проекты рассчитывается ожидаемая прибыль от них, и эти расчеты являются основой для принятия решений.

В процессе анализа показателей прибыльности активов и доходности акций дается оценка выполнения плана, изучается динамика и факторы их изменения, проводится сравнение с другими предприятиями.

2 Практическое задание

Задача 1

По приведенным данным определите влияние факторов на изменение рентабельности единицы продукции одним из способов детерминированного факторного анализа. Правильность расчетов проверьте с помощью приема балансовой увязки. Сделайте выводы по результатам решения задачи.

Читать еще:  Анализ в экономике это определение

Анализ активов организации

Понятие и виды активов предприятия

Активы предприятия, представляют собой ресурсы, которые образовались на основании прошлых операций (событий) и назначение которых – увеличить экономические выгоды для организации.

Активы предприятия можно классифицировать по нескольким признакам:

  • В зависимости от объекта финансового управления;
  • В зависимости от вещественной формы объекта инвестирования;
  • В зависимости от срока получения денежного потока;
  • По форме получения;
  • По регулярности получения дохода;
  • В зависимости от степени риска;
  • В зависимости от оборачиваемости;
  • В зависимости от степени ликвидности.

В бухгалтерском балансе активы предприятия представлены как оборотные и внеоборотные ресурсы предприятия.

Цель и задачи анализа активов предприятия

Целью анализа активов предприятия является изучение их структуры и динамики изменения их состава и стоимости за определенный период хозяйствования организации.

На основании анализа активов, руководство предприятия принимает соответствующие управленческие решения в части ведения дальнейшей деятельности.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

По результатам анализа товарных запасов предприятия, было выявлено, что их остатки на складе растут, а выручка от реализации остается без существенных изменений. В таком случае, целесообразно рассмотреть вопрос сокращения закупки товаров и увеличить направления сбыта имеющихся остатков.

В общем, задачами анализа активов предприятия можно назвать следующие (Рис.1)

Виды и методика анализа активов предприятия

Анализ активов предприятия, как правило, осуществляется на основании финансовой отчетности предприятия (Баланс, Отчет о движении денежных средств и т.д.).

Существует множество вариантов анализа, но самыми распространенными являются: горизонтальный и вертикальный анализ финансовых отчетов.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Построение вертикального анализа раскрывает структуру активов организации и ее источников (табл.1).

Из такого анализа, можно увидеть, какую долю занимает актив в общей структуре активов предприятия.

Горизонтальный анализ активов осуществляется путем построения аналитической таблицы, где рассчитываются как абсолютные показатели, так и относительные — темп роста(табл.2).

Из полученных данных можно сделать вывод о снижении стоимости обоих видов активов.

Чаще всего, применяют объединенный анализ, то есть данные по активам предприятия заносят в таблицу и анализируют как структуру активов в составе имущества, так и показатели изменения их количества и стоимости в динамике.

В зависимости от вида деятельности предприятия, норма показателей изменения структуры активов может отличаться.

Если для предприятия, основной деятельностью, является реализация товаров в кредит или рассрочку, то рост показателя дебиторской задолженности не является негативным, как для другой организации.

Основные признаки положительных результатов анализа активов организации являются

  • Увеличение валюты баланса на конец отчетного периода по сравнению с показателем на начало периода.
  • Рост темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов.

Для получения сравнительной характеристики, путем осуществления анализа активов организации, необходимо номенклатуру всех статей баланса на начало и конец отчетного периода привести в полное соответствие. Также необходимо учесть инфляцию при расчете показателей. Особенно, это необходимо учесть при анализе денежных средств организации.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector