Finance-union.ru

Деньги и власть
2 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Горизонтальный метод анализа заключается в

Горизонтальный и вертикальный экономический анализ

Сущность экономического анализа и его методы

Экономический анализ представляет собой распространенный метод исследования, научную базу принятия управленческих решений.

Посредством экономического анализа происходит выявление производственных и финансовых рисков, прогнозирование воздействия принимаемых решений на окончательные результаты деятельности компании.

Основные методы экономического анализа при проведении хозяйственной деятельности компаний:

  • Горизонтальный анализ, представляющий собой анализ тенденций путем сравнения показателей с аналогичными показателями других периодов;
  • Вертикальный (структурный) анализ, исследующий структуру показателей;
  • Факторный анализ, анализирующий влияние отдельных частей (факторов) финансовой и хозяйственной деятельности компании на базовые экономические показатели ее деятельности;
  • Сравнительный анализ, предполагающий сравнение изучаемых показателей с аналогичными показателями предыдущего периода (или со среднеотраслевыми показателями, показателями основных конкурентов);
  • Трендовый анализ, определяющий тенденции в динамике изменений показателей за долгий период;
  • Анализ финансовых коэффициентов (относительные показатели), осуществляющий расчет числовых отношений в разных формах финансовой отчетности, включая определение взаимосвязи показателей;
  • Анализ на основании стохастических моделей.

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Горизонтальный метод анализа

Горизонтальный метод анализа характеризуется построением одной или нескольких аналитических таблиц. В данных таблицах абсолютные показатели дополняют относительными темпами роста (уменьшения, снижения).

Агрегированность показателя можно определить анализом, при котором берут темп роста (прироста) за несколько лет. Это дает возможность провести анализ не только изменения соответствующих показателей, но и спрогнозировать их значение.

Снижение ценности результатов горизонтального анализа может произойти в условиях инфляции.

Для того, что бы определить абсолютное изменение показателей происходит расчет следующей величины:

  • Ао – показатель за отчетный период;
  • Аб – показатель базисного периода.

При расчетах темпа прироста показателей производят расчет величины:

$ТР(А) = ∆А / Аб • 100 %$

При помощи показателя ТР(А) определяют, на сколько процентов изменилось значение показателя отчетного период в сравнении с базисным периодом.

Задай вопрос специалистам и получи
ответ уже через 15 минут!

Вертикальный (структурный) метод анализа

Вертикальный метод используют при анализе структуры средств предприятий, включая их источники.

Данный метод анализа дает возможность определения доли каждой составляющей сложного показателя в совокупном целом.

При оценке структуры чаще всего используют следующую формулу:

  • $Di$ – доля $i$ – й составляющей;
  • $Ai$ – отдельный элемент или статья;
  • $A$– совокупность статей (валюта баланса).

Принято выделять две базовые позиции, которыми обусловлена необходимость и целесообразность использования метода вертикального или структурного анализа:

  • Проведение межхозяйственных сравнений экономических потенциалов и итогов деятельности предприятий, которые отличаются величиной используемых ресурсов и прочими показателями объема, путем перехода к относительным показателям.
  • Сглаживание в определенной степени негативных влияний инфляционных процессов посредством относительных показателей. Процессы, проходящие во время инфляции, значительно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности, что затрудняет их сопоставление во времени.

Так и не нашли ответ
на свой вопрос?

Просто напиши с чем тебе
нужна помощь

Горизонтальный анализ отчетности

Характеристика метода

Горизонтальный анализ означает метод сопоставления значений одинаковых показателей в течение определенного временного периода. Другим названием метода является временной или динамичный, ведь проводится оценка изменения в определенном году по сравнению с показателя в предыдущем или базовом.

Горизонтальный анализ подразумевает сопоставление данных одного периода с предыдущим. В рамках финансового горизонтального анализа баланса происходит сравнение значения, например, дебиторской задолженности за 2016 год с дебиторской задолженностью за 2015 год. Расчет абсолютных и относительных отклонений является важным элементом этого метода. Абсолютное отклонение означает изменение показателя, выраженное в рублях или другой валюте. Относительное отклонение означает изменение показателя, выраженное в процентах.

Простыми словами: Горизонтальный анализ – это сравнение данных за определенный времени.

Горизонтальный анализ, как и вертикальный анализ, также может использоваться при изучении основных форм финансовой отчетности предприятия: баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств. Кроме этого, в процессе анализа следует сравнивать между собой приросты показателей из различных форм финансового отчета, что позволит сформировать дополнительные выводы и рекомендации.

Методика проведения горизонтального анализа отчетности

Процесс предусматривает определение абсолютного отклонения, а также относительного прироста показателя. Например, при определении изменения суммы основных средств формула будет иметь вид:

При исследовании длительных явлений, происходящих в течение трех лет и более, целесообразно применять дефляторы для получения реальных результатов изменения явления в процессе его развития.

Связанные материалы

При выполнении анализа изменений из года в год, соблюдайте следующие правила:

1. Если элемент имеет значение в базовом году, и не имеет нулевое значение в следующем периоде, снижение равно 100%.

2. Осмысленное процентное изменение не может быть посчитано, если одно число является положительным, а второе число отрицательное.

3. Процентное изменение не может быть вычислено, если нет числа в базовом периоде.

Понимание результатов проведенного горизонтального анализа

Трактовка результатов зависит от явления, которое исследуется. Например, уменьшение стоимости основных средств может быть свидетельством снижения производственного потенциала предприятия, т.е. является негативным явлением. В то же время сокращение объектов незаконченного строительства свидетельствует о введении предприятием новых основных средств в деятельность, т.е. является положительным явлением. Увеличение суммы собственного капитала приводит к улучшению показателей финансовой устойчивости.

Пример

При изучении финансовой отчетности и коэффициентов также важно определить тенденции, ведь они столь же важны для понимания деятельности компании, как и абсолютные или относительные показатели. Анализ тенденций дает важную информацию относительно исторических показателей и роста и, учитывая достаточно длинную историю точной сезонной информации, может оказать большую помощь в качестве инструмента планирования и прогнозирования для управленцев и аналитиков.

Таблица 1 – Горизонтальный анализ баланса для гипотетической компании в течение 5 лет, тыс. руб.

Денежные средства и эквиваленты

Таблица 1 представляет собой частичный баланс для гипотетической компании в течение пяти периодов. В двух последних столбцах таблицы показаны изменения за период №5 по сравнению с периодом 1, что выражается как в абсолютной валюте (в данном случае, в рублях), так и в процентах. Стоит рассмотреть причины, по которым происходит изменение, что позволит понять тенденции, которые сформировались в компании. В этом примере наибольший процент изменения показывают инвестиции, которые уменьшились на 33,3 процента. Тем не менее, исследование абсолютной валютной суммы изменений показывает, что инвестиции изменились лишь на 2 тыс. руб., и более значительным изменением стало увеличение на 12 тыс. руб. дебиторской задолженности.

Горизонтальный анализ балансов выдвигает на первый план структурные изменения, которые произошли в бизнесе. Прошлые тенденции, очевидно, не обязательно являются точным предсказателем будущего, особенно когда происходят экономические или конкурентные изменения окружающей среды. Исследование прошлых тенденций является более ценным, когда макроэкономические условия и конкурентная среда являются относительно стабильными и когда аналитик рассматривает стабильный или зрелый бизнес. Тем не менее, даже в менее стабильных условиях, исторический анализ может служить основой для разработки прогнозов. Понимание прошлых тенденций является полезным в оценке того, сохранятся ли эти тенденции или изменят свое направление.

Одним из показателей успеха для компании является более быстрый рост по сравнению со скоростью роста рынка, в котором она работает. Компании, которые растут медленно, могут оказаться не в состоянии привлечь капитал. С другой стороны, компании, которые растут слишком быстро, могут обнаружить, что их административные и информационные системы управления не могут идти в ногу со скоростью расширения.

Читать еще:  Факторный анализ фондоотдачи

Связи между формами финансовой отчетности при горизонтальном анализе

Данные тренда, генерируемые горизонтальным анализом, можно сравнить с другими элементами финансовой отчетности. Например, темпы роста активов для гипотетической компании в таблице 1 можно сравнить с ростом выручки компании за тот же период времени. Если доходы растут быстрее, чем активов, то компания повышает свою эффективность (то есть, производит больше выручки на каждый рубль, вложенный в активы).

В качестве еще одного примера рассмотрим ежегодные процентные изменения для гипотетической компании:

Чистая прибыль +25%

Операционный денежный поток -10%

Чистая прибыль растет быстрее, чем выручка, что свидетельствует о растущей рентабельности. Тем не менее, аналитик должен был бы определить, возникли ли более высокие темпы роста чистой прибыли от обычной деятельности или от неосновной деятельности. Кроме того, снижение на 10 процентов операционного денежного потока, несмотря на рост выручки и чистой прибыли, явно требует дальнейшего расследования, поскольку это может указывать на проблемное качество прибыли. Наконец, тот факт, что активы росли быстрее, чем выручка, показывает снижение эффективности компании. Аналитик должен изучить факторы увеличения активов и причины этих изменений.

Thomas R. Robinson, International financial statement analysis / Wiley, 2008, 188 pp.

Когденко В.Г., Экономический анализ / Учебное пособие. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Юнити-Дана, 2011. — 399 с.

Бузырев В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия / Учебник. — М.: КноРус, 2016. — 332 с.

Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы)

4. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия

Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Здесь и в дальнейшем будем использовать данные компании SVP. Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл. 4.1.

Технология анализа достаточно проста: последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса на начало и конец года. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

  1. Общая сумма активов предприятия увеличилась на 35,301, в то время как сумма обязательств незначительно уменьшилась.
  2. Увеличение общей суммы активов произошло исключительно за счет увеличения нераспределенной прибыли: компания не эмитировала новые финансовые инструменты, и не увеличивала задолженности.
  3. Сумма оборотных средств предприятия увеличилась на 60,773. Это увеличение произошло главным образом за счет дебиторской задолженности. В то же время общая сумма денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг уменьшилась на 45,752.

Таблица 4.1. Горизонтальный анализ баланса компании SVP

Баланс предприятия на

Рыночные ценные бумаги

Векселя к получению

Оборотные средства, всего

Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость)

Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость)

Основные средства, всего

Векселя к оплате

Текущая часть долгосрочн. Долга

Задолженности по налогам

Краткосрочные задолженности, всего

Облигации к оплате, номинал $100

Долгосрочный банковский кредит

Отсроченный налог на прибыль

Долгосрочные задолжен., всего

Дополнит. оплаченный капитал

Собственный капитал, всего

Отметим также, что на фоне значительного увеличения оборотных средств величина краткосрочных задолженностей уменьшилась на 14,724 или на 5.23%. Это уменьшение произошло за счет кредиторской задолженности и векселей к оплате, т.е. за счет задолженностей поставщикам. Предприятию удалось все же компенсировать это сокращение за счет увеличения начисленных обязательств, которые в данной ситуации явились дополнительным источником финансирования.

Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия. В табл. 4.2 приведен горизонтальный анализ отчета о прибыли.

Таблица 4.2. Горизонтальный анализ отчета о прибыли.

Отчет о прибыли за

Оплата прямого труда

Производственные накладные издержки

Амортизация материальных активов

Амортизация нематериальных активов

Прибыль/убыток от продажи активов

Прибыль до уплаты процентов и налогов

Проценты по облигациям

Процентные платежи по долгосрочному долгу

Процентные платежи по банковской ссуде

Прибыль до налога на прибыль

Налог на прибыль

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему.

  1. Выручка предприятия увеличилась на 17.7%, в то же время валовый доход возрос только на 6.88%. Такое нежелательное для предприятия соотношение явилось следствием того, что более высокими темпами увеличивались затраты на прямые материалы (на 24.39%) и производственные накладные издержки (на 28.18%).
  2. Операционная прибыль предприятия уменьшилась на 2.25%. Такое снижение операционной прибыли явилось следствием значительного (на 56.10%) увеличение административных издержек. Незначительное сокращение маркетинговых затрат не смогло сбалансировать очень сильный рост административных издержек.
  3. Несмотря на отмеченные нежелательные темпы роста издержек предприятия, чистая прибыль предприятия осталась на том же уровне (незначительно увеличилась почти на 3%). Это стало возможным за счет уменьшения величины процентных платежей (предприятие погасило часть банковских кредитов), а также за счет прибыли от неосновной деятельности (продажи активов и получения дивидендов от владения корпоративными правами других предприятий).

Отчет о движении денег также может быть проанализирован с помощью методов горизонтального анализа. Технология проведения анализа принципиально не изменяется по сравнению с предыдущим подходом. Однако, сам формат отчета следует видоизменить, сгруппировав поступления и выплаты денег и представив все числовые данные в виде положительных чисел. Дело в том, что горизонтальный анализ отрицательных числовых данных не нагляден и может вызывать затруднения в интерпретации. Заметим также, что для целей горизонтального анализа отчета о движении денег более нагляден отчет, составленный на основе прямого метода.

Горизонтальный анализ отчета о движении денег для компании SVP помещен ниже в табл. 4.3.

Таблица 4.3. Горизонтальный анализ отчета о движении денег компании.

Денежные поступления от покупателей

Получение денег по векселям

Выплата денег по векселям

Получение дополнительной банковской ссуды

Поступление денег, всего

Денежные средства, выплаченные при закупке материалов

Денежные средства на оплату операционных расходов

Выплата денег по векселям

Выплаты задолженности по налогам

Выплаты денег, всего

Итоговый денежный поток

Выплаты денег при покупке активов

Получение денег при продаже активов

Итоговый денежный поток

Погашение части отсроченного налога на прибыль

Итоговый денежный поток

Чистый денежный поток

С помощью представленных данных можно сделать следующие выводы.

  1. Результирующий чистый денежный поток уменьшился на 70,789. Это снижение стало результатом снижения денежной результативности основной деятельности предприятия.
  2. Денежный поток от основной деятельности уменьшился на 45,889. В XY году он стал отрицательным. Это явилось прямым результатом следующего соотношения: суммарные денежные поступления от основной деятельности увеличились на 205,420, в то время как суммарные выплаты увеличились на 251,309.
  3. Главную роль в столь драматическом ухудшении способности компании генерировать денежные средства сыграло увеличение 1) денежных выплат поставщикам за основные материалы и 2) денежной оплаты операционных расходов. Компания не смогла компенсировать увеличение этих денежных выплат соответствующим увеличением поступления денег от потребителей продукции предприятия.
  4. Компания не смогла компенсировать уменьшение денежного потока от основной деятельности с помощью инвестиционной и финансовой деятельности. И та и другая оказались не эффективными в смысле денег: денежный поток от инвестиционной деятельности уменьшился на 2,900, а денежный поток от финансовой деятельности – на 22,000. Последнее произошло за счет выплаты денежных дивидендов в XY году (которые не выплачивались в предыдущем году).
  5. Как видно из самого отчета о движении денег, компания компенсировала существенное снижение денежного потока деньгами, которые были выручены от продажи рыночных ценных бумаг.

Собственно, ничего очень трагического не произошло: рыночные ценные бумаги представляют собой некий резерв денежных средств, который призван компенсировать временную денежную нерезультативность предприятия. Такой резерв у предприятия был накоплен в результате его прошлой деятельности. И в XY году он сыграл свою роль. Ясно, что теперь основной задачей компании является не допустить подобной ситуации в следующем году, так как сумма резерва существенно сократилась.

Результаты проведенного анализа позволяют руководству предприятия сделать следующие основополагающие рекомендации своему менеджменту.

  1. Улучшить взаимоотношение с поставщиками и потребителями с целью получения более льготного для себя соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.
  2. Всеми средствами снизить хотя бы на четверть административные издержки.
  3. Финансовому директору приложить максимум усилий для поиска выгодных источников краткосрочного финансирования, если не удастся добиться условий льготного кредитования со стороны поставщика.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ баланса компании SVP помещен в таблице 4.4. Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.

  1. Доля оборотных средств компании составляет приблизительно половину активов компании, причем с каждым годом она возрастает.
  2. Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.
  3. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне одной третьей от величины активов предприятия и не претерпевает существенных изменений.
  4. Доля долгосрочных задолженностей компании неизменно уменьшается и на конец XY года составляет 11.68%.
  5. Собственный капитал компании находится на уровне 50% от общей суммы его пассивов, что говорит о среднем уровне рискованности компании стать банкротом.

Вертикальный анализ отчета о прибыли помещен в табл. 4.5. Анализируя эти данные, можно прийти к следующим выводам.

  1. Доля материальных затрат составляет в XY году 45.42%, что больше по сравнению с предыдущим годом (42.75%). Это в свою очередь обусловило увеличение доли производственной себестоимости в общей сумме выручки.
  2. Доля административных издержек в XY году составляет 6%, что несколько выше по сравнению с предыдущим годом. В то же время доля маркетинговых издержек снизилась с 10.5% до 8.5%.
  3. Отмеченные изменения стали причиной того, что доля операционной прибыли в выручки уменьшилась с 10.35% до 8.64%. Это, несомненно, свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности предприятия.
  4. Окончательным итогом изменения структуры издержек предприятия является уменьшение доли чистой прибыли в выручке. В XY году она составила 5.68% против 6.46% в XX году.

На основе результатов вертикального анализа руководство предприятия может сделать следующие рекомендации.


    1. Экономическим службам предприятия принять срочные меры по усилению контроля над издержками предприятия.
    2. Не допустить в следующем году снижения доли операционной прибыли в выручке. Добиться увеличения этого значения, хотя бы до уровня прошлого года.
    3. Более подробно проанализировать состав основных средств предприятия с целью принятия решения об их обновлении.

Таблица 4.4. Вертикальный анализ баланса компании SVP.

Основные методы финансового анализа

Для эффективного управления предприятием необходимо знать не только историю становления компании, но и перспективы развития в будущем. Для определения этих сведений в фирме проводится финансовый анализ. На сегодняшний день в мире существует большое количество методик, которые позволяют дать подробную оценку экономической устойчивости организации.

Что такое финансовый анализ

Отсутствие достоверной информации о состоянии компании ставит под угрозу всю работу предприятия. Чтобы объективно оценить финансовую устойчивость бизнеса, аналитики составляют подробный анализ экономического здоровья фирмы.

Справка! Финансовый анализ предприятия представляет собой информационное исследование внутреннего состояния фирмы. Оценка экономической устойчивости компании производится по данным финансовой отчетности.

Определение и цель

Эти сведения позволяют дать оценку:

  • финансовому и имущественному состоянию фирмы;
  • зависимости компании от дополнительных источников финансирования;
  • способностям фирмы выполнять обязательства перед контрагентами;
  • величине постоянных и текущих активов;
  • капиталу предприятия, предусмотренному для ведения хозяйственной деятельности;
  • дебиторской задолженности и товарно-материальным запасам.

В условиях рынка прибегать к использованию финансового анализа могут любые заинтересованные лица:

  • кредиторы;
  • финансовые менеджеры;
  • инвесторы;
  • общественные организации и государственные органы;
  • собственники;
  • аналитики и контрагенты.

Финансовый анализ необходимо периодически проводить в каждой фирме, так как экономическая оценка хозяйственной деятельности предприятия позволит вовремя выявить и предотвратить разрушающие факторы, ведущие компанию к банкротству.

Основные методы финансового анализа

Исследование финансовой устойчивости предприятия требует использования разнообразных методов, предназначенных специально для проведения аналитической деятельности.

Справка! До сих пор отсутствует единая классификация способов оценки экономического состояния фирмы.

Среди основных методов финансового анализа многие исследователи выделяют:

  1. Факторный анализ. Позволяет оценить влияние различных факторов на итоговую финансовую отчетность. При помощи данного способа аналитики способны определить причины, которые вызывают изменения в показателях.
  2. Пространственный или сравнительный анализ. За аналитическую основу берутся как отдельные показатели фирмы, так и межхозяйственные отчеты конкурирующих компаний.
  3. Трендовый анализ. Этот способ позволяет изучить отклонения отчетных показателей за квартал или год, по сравнению с базисным периодом. Трендовый вариант способствует формированию приблизительного прогноза на будущее.
  4. Вертикальный или глубинный анализ. При помощи данного метода определяются структура основных финансовых показателей и их удельный вес в балансе предприятия.
  5. Метод финансовых коэффициентов. Позволяет дать объективную оценку состояния фирмы.
  6. Горизонтальный анализ. Его также называют временным, продольным или ретроспективным. Главная цель горизонтального метода финансового анализа – это сравнение отчетности с предыдущими периодами. Такой способ проверки позволяет выявить тенденции развития фирмы.

Все варианты финансового анализа базируются на данных бухгалтерского учета и отчетности.

Формы бухгалтерской отчетности

Полученные показатели могут быть:

  1. Абсолютными. Для этих данных характерны объем, численность или размер. Расчёт абсолютных показателей всегда выражается в какой-либо единице измерения: денежной, условной, натуральной.
  2. Средними. Показатели используются для обобщения полученной информации. Средняя величина является «центром» анализируемых данных.
  3. Относительными. Эти показатели представляют собой отношение одних абсолютных данных к другим. Другими словами, данные показывают, сколько единиц одной величины приходится на единицу другой.

Методы для исследования предприятий

Чаще всего для исследования финансового состояния компании используются количественные и качественные методы.

Количественные

Количественные методы – это способы проведения финансового анализа, в основе которых лежат краткие математические вычисления.

Дополнительная информация. В ходе исследования аналитики получают точные цифры, согласно которым производится дальнейший логический выбор верного варианта действий.

Среди количественных методов можно выделить:

  1. Экономико-математические способы. Наиболее популярным представителем данного метода является корреляционно-регрессивный анализ. На втором месте находится факторный анализ.
  2. Балансовый метод;
  3. Статистические способы. К ним относятся следующие методы: индексный, табличный, графический, вариант цепных подстановок.
  4. Двойную запись.

Показатели для оценки финансовой устойчивости

Качественные

Качественные методы представляют собой целый ряд аналитических приемов и способов, которые основаны на профессиональной интуиции и опыте аналитиков, а также их логическом мышлении.

При помощи них можно сделать вывод:

  • об экономической устойчивости фирмы;
  • о платежеспособности и ликвидности компании;
  • о кредитоспособности предприятия;
  • об инвестиционном потенциале организации.

Качественный анализ состоит из целого ряда эвристических приемов, к которым относятся:

  • метод деловых игр;
  • мозговой штурм;
  • разработка сценариев;
  • метод экспертных оценок.

Данные способы чаще всего применяются в прогнозировании и стратегических исследованиях.

Сравнение методов финансового анализа

Горизонтальный и вертикальный методы в аналитической практике являются основными. Остальные способы оценки экономической устойчивости фирмы считаются лишь их производными.

Какой лучше: горизонтальный или вертикальный

При использовании горизонтального метода аналитики исследуют данные отчетности за определенный период. Для анализа могут быть использованы финансовые показатели за разные отрезки времени:

Сравнивая чистый доход компании или стоимость проданных изделий за месяц, аналитик способен выявить тенденцию, затем выстроить строгую линию тренда.

Важно! Горизонтальный анализ позволяет понять, существенно ли изменяются конкретные показатели.

Цели горизонтального анализа

Например. Если на производстве наблюдается рост проданных изделий на 30%, но увеличения выручки не происходит, значит, повысился состав статей расходов. Задача аналитика в данном случае – определить, необходимо ли снижать содержание затрат на производство или нет.

Сущность вертикального анализа заключается в том, что он делается без привязки к какому-то периоду. Поэтому показатели за месяц или год не сравниваются.

Справка! Главная его цель – найти взаимосвязь позиций в финансовой отчетности.

Например. Если выручка фирмы составила 100 000 руб., а стоимость проданных изделий составляет 25 000 руб., то соотношение этих двух показателей равно 25% или 0,25. Другими словами, чистый доход компании составил 75% или 75 000 руб.

Нельзя однозначно сказать, какой способ лучше. На практике вертикальный метод результативно дополняет горизонтальный. Последовательность использования двух видов позволяет увидеть всю картину финансовой ситуации в компании целиком.

Какие методы выбрать для работы, организация решает самостоятельно. У каждого подхода есть как свои преимущества, так и недостатки. Поэтому комплексное применение целой группы методов позволяет улучшить темп обнаружения финансовых проблем на предприятии.

Видео

ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ (ВРЕМЕННОЙ) И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ (СТРУКТУРНЫЙ) АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, с помощью которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения) за несколько периодов.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Горизонтальный анализ выполняется по данным как баланса, так и отчета о прибылях и убытках.

Для выполнения горизонтального анализа баланса сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс.

При горизонтальном анализе баланса сопоставляются статьи баланса, исчисляемые по ним показатели на начало и конец одного или нескольких отчетных периодов. Он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление по всем статьям позволяет определить общее направление изменения баланса. В условиях инфляции для обеспечения сопоставимости балансовых данных по периодам следует скорректировать суммы статей баланса на начало периода по индексам инфляции, которые разрабатываются официальными учреждениями и публикуются в печати. При оценке изменений баланса и его статей целесообразно установить соответствие динамики баланса динамике объема производства и реализации продукции, а также прибыли организации. Для установления темпов роста объема производства, реализации продукции и прибыли используют данные организации о производстве продукции, отчет о прибылях и убытках и баланс. Более быстрый темп роста объема производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств.

Помимо выяснения направленности изменения всего баланса следует изучить характер изменения отдельных его разделов и статей, т.е. осуществить дальнейший анализ по горизонтали.

Положительной оценки заслуживает увеличение:

  • в активе баланса денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов, производственных запасов;
  • в пассиве баланса итога раздела I.

Отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности.

Вертикальный анализ выполняют путем процентного отношения каждой статьи к итогу баланса. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики для возможности выявления и прогнозирования изменений активов и источников их покрытия, а также в выявлении изменения величин статей финансовой отчетности за определенный период. Он выполняется по данным баланса и отчета о прибылях и убытках.

С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности организации, при определении тенденции изменения оборачиваемости средств организации (отношение выручки от реализации к оимости баланса) изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств организации и оборотных средств:

Кмсо, исчисляемый отношением стоимости оборотных средств к стоимости всего имущества организации;

Кмос, определяемый отношением мобильных статей (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) к стоимости оборотных средств.

Низкую мобильность оборотных средств не всегда следует оценивать отрицательно. При высокой рентабельности производства и продукции свободные денежные средства могут обоснованно быть направлены на расширение производства.

Переход к относительным показателям делает возможным сравнение показателей различных организаций одной отрасли, а также организаций различных отраслей. Относительные показатели также сглаживают негативное влияние инфляционных процессов.

Горизонтальный и вертикальный виды анализа дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс, все показатели которого разбиты на группы:

  • показатели структуры баланса;
  • показатели динамики баланса;
  • показатели структурной динамики баланса.

Сравнительный аналитический баланс лежит в основе анализа структуры имущества и источников его формирования.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector