Finance-union.ru

Деньги и власть
1 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Инвестиционная привлекательность предприятия это

Инвестиционная привлекательность – что это такое, как измеряется

Инвестиционная привлекательность — это понятие, характеризующее совокупность финансово-экономических показателей, определяющих целесообразность капиталовложений в деятельность страны, региона, компании или проекта. Для каждого объекта выделяют ключевые факторы и критерии оценки, которые необходимо учитывать вкладчику. Фундаментом привлекательности выступает инвестиционный климат, который анализируется по определенным параметрам.

Коэффициент и показатели инвестиционной привлекательности

На инвестиционную привлекательность оказывает влияние множество факторов. Понятие используется для оценки целесообразности капиталовложений, проводимых инвестором. Оно привязано не только к конкретной финансовой структуре, но и к регионам страны, чтобы провести исследования на микро- и макроуровне.

При оценке анализируется финансово-хозяйственная деятельность компании. Изучается конкурентоспособность, как фактор повышения инвестиционной привлекательности. Также рассматривается понятие с точки зрения потенциала и риска для вложения средств.

Формула для расчета коэффициента инвестиционной привлекательности:

  • Si – коэффициент инвестиционной привлекательности$
  • Fi – ресурсы объекта финансирования;
  • Н – значение потребительского заказа.

От правильности формирования потребительского заказа зависит достоверность рассчитываемых данных.

Чтобы оценить, насколько выгодно финансировать в конкретном регионе, используется понятие инвестиционного климата. Оценить показатель можно по следующим параметрам: притоку и оттоку капиталов, инфляции, ставкам по займам и вкладам, природным ресурсам, внешнему долгу, стабильности экономики, инфраструктуре, налоговой системе, законодательству.

Факторы инвестиционной привлекательности:

  1. Рисковый. Перед выбором объекта инвестор прибегает к распространенным методам оценки рисков и моделям прогноза экономического развития. Учитываются такие критерии, как статистика по отраслевой экономике, нюансы нормативно-правовой базы, доля иностранного капитала, коммерческая, бюджетная и экономическая эффективность страны, в целом.
  2. Экономический рост. От прироста ВВП зависит целесообразность инвестиций.
  3. Политическая стабильность. Привлечь большие объемы инвестиций при жестких, непредсказуемых переменах в политике страны практически невозможно.
  4. Уровень развития инфраструктуры. Решение инвестировать средства в регион зависит от транспортной системы, электроэнергии, средств коммуникации в регионе.
  5. Природно-ресурсный фактор. Инвестор анализирует обеспеченность региона природными богатствами. Учитывается географическое положение объекта инвестирования, его биоклиматические особенности.
  6. Финансовый фактор. Оценивается местный бюджет, структура доходов и расходов, прибыль предприятий, задолженность региона, его бюджетная независимость и т. д.

Актуальность рассмотрения механизма формирования инвестиционной привлекательности кроется в определении сути, содержания и свойств финансирования в экономику регионов, предприятий и проектов.Имеющиеся недоработки в системе оценки показателей приводят к выводу о необходимости улучшения института инвестирования в целом.

Инвестиционная привлекательность предприятия: понятие и критерии

Инвестиционная привлекательность предприятия – это множество характеристик, отражающих эффективность вливаний денежных активов в дальнейшее развитие компании. Ее главным признаком является фактор получения стабильного дохода в течение продолжительного периода.

Большинство организаций пребывают в состоянии жесткой конкуренции на привлечение капитала для развития собственных проектов. Поэтому важно тщательно проработать бизнес-проект, чтобы предоставить инвестору полную картину доходности при реализации задуманного.

Для оценки инвестиционной привлекательности используются следующие финансовые показатели:

  • Ликвидность. Отражает скорость перевода активов компании в денежные средства.
  • Имущественное положение. Показывает, какую долю занимают оборотные и внеоборотные активы в фондах предприятия.
  • Деловая активность. Характеризует финансовые процессы производства, которые напрямую влияют на прибыль.
  • Финансовая зависимость. Отражает потребность компании в инвестициях. Показатель демонстрирует, может ли она работать без заемных средств и финансирования.
  • Рентабельность. Указывает, насколько эффективно производство распоряжается финансами.

Рассмотрев понятие и основные критерии инвестиционной привлекательности, важно учесть, что для оценки используются параметры обеспеченности ресурсами, рентабельности товара, численности работников, загрузки производственных мощностей, износа оборудования и т. д. Также необходимо принимать к учету уровень риска и его последствия.

Методы и пути повышения инвестиционной привлекательности предприятия

Существует множество эффективных путей повышения инвестиционной привлекательности предприятия, но эксперты советуют придерживаться следующих:

  • Повысить стабильность производства. Залог успеха любой компании – использование всех ресурсов. Если на предприятии работают четыре станка, а еще шесть простаивают, то износ рабочего оборудования по отношению к простаивающему, с каждым днем будет возрастать. При этом выпущенный товар с конвейера должен сразу уходить на реализацию, а не на склад. Компания должна производить ровно столько, сколько у нее покупают, ежедневно подстраиваясь под изменение спроса.
  • Поднять коммерческую успешность фирмы. Данный метод повышения инвестиционной привлекательности можно признать одним из главных. Компании, находящиеся в ТОПе успешных, могут рассчитывать на выгодное инвестирование.
  • Обеспечить финансовую стабильность. Для получения дополнительных средств финансирования необходимо подтвердить свое стабильное положение. Для инвестора важно, чтобы у компании не было больших задолженностей, при этом расходы должны быть сведены к минимуму.
  • Правильно организовать работу предприятия. Важно оценить целесообразность тех или иных отделов производства или управленческих ячеек. Осуществлять постоянный мониторинг деятельности каждой структуры.
  • Разработать систему стимулирования работников. Для получения максимальной отдачи от каждого сотрудника, необходимо создать специальную программу стимулов, которая позволит им подняться по карьерной лестнице или получать премии.
  • Внедрить инновационные технологии в производство. Для потребителя и инвестора важно, чтобы реализуемый товар был качественным, современным и продвинутым. Для этого производитель должен постоянно обновлять оборудование и нанимать только высококвалифицированных специалистов.
  • Максимально снизить налоги. Данное мероприятие по повышению инвестиционной привлекательности позволит существенно сократить расходы компании. В этом случае можно перейти на более выгодную систему налогообложения.
  • Найти инвесторов и расширить сферу деятельности. Квалифицированная оценка позволит разработать новые пути повышения инвестиционной привлекательности.
  • Занять лидирующие позиции в конкурентной среде. Важнейшую роль в работе фирмы играет маркетинг. Требуется оценить сильные и слабые стороны конкурентов и разработать план оптимизации собственного производства.
  • Обеспечить материальную базу. Важно всегда поддерживать все оборудование в работоспособном состоянии. Также выгоднее приобрести собственное помещение, чем выплачивать аренду.

Зарубежный опыт повышения инвестиционной привлекательности предприятия доказывает, что все вышеуказанные направления развития позволяют выбиться компаниям в лидеры рынка, и привлечь большой объем капиталовложений. При этом даже неприбыльные инвестиции улучшают данный показатель, создавая новую инфраструктуру и открывая путь эффективным вливаниям.

Инвестиционная привлекательность проекта: факторы и показатели

Понятие инвестиционная привлекательность распространяется на все проекты, нуждающиеся в финансировании. Главным требованием для вкладчика является подтверждение возможности компании исполнить обязательства по возвращении средств, вложенных в проект, и выплате начисленных процентов, а для партнера – возможность увеличить стоимость пакета акций.

Показатели привлекательности проекта:

  • Чистый дисконтированный доход (NPV). Отражает коэффициент использования капиталовложений. Положительный показатель позволяет продолжить финансирование, а вот отрицательный, свидетельствует о том, проект не является инвестиционно-привлекательным.
  • Внутренняя норма доходности (IRR). Отражает рентабельность вливаний или максимально допустимый уровень расходов. IRR характеризует норму прибыли, при которой чистый дисконтированный доход равен нулю. Рассматривать проект можно только в случае, если параметр превышает стоимость инвестиций.
  • Дисконтированный срок окупаемости (Discounted Pay-Back Period). Период от запуска проекта до момента, когда NPV становится положительным. Это важнейший показатель, на который следует опираться при выборе объекта финансирования.
  • Период окупаемости инвестиций (Pay-Back Period). Характеризует период от начала проекта до момента, когда накопленные чистые денежные поступления становятся положительными.

Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность проекта:

  • Технико-экономическое обоснование.
  • Нормы законодательства, регламентирующие деятельность инвесторов.

Важно не забывать, что особую роль играет также инициация, под которой понимается процесс придания инвестиционной привлекательности новому проекту. Бизнесмен обязан решить, можно ли реализовать задумку, как сделать ее привлекательной для инвестора, выбрать управляющего и партнера для финансирования.

Инвестиционная привлекательность разных направлений: образование, медицина, животноводство

По данным 2018 года, максимальной инвестиционной привлекательностью обладала деятельность по производству молочной продукции, даже в условиях снижения розничных цен на продукцию.

Весомым фактором в пользу отрасли принято считать ее доходность, в прошлом году она составляла не менее 10–20%. На душу населения приходится до 180 кг потребления молочной продукции в год.

Экономика молочного животноводства определяется не только ценой на рынке, но и волатильностью. В долгосрочной перспективе, при отсутствии демпинга, потенциал роста составит 25–30% . Несмотря на рост себестоимости, компании выдерживают среднюю закупочную цену за литр в прежних границах – 20 рублей, благодаря чему спрос не падает, а постепенно растет.

Немаловажным фактором инвестиционной привлекательности считается и государственная помощь. Производители могут получить несколько видов субсидий, чтобы дополнительно привлечь в регион инвесторов. Преференции различаются по регионам, но в среднем составляют 60–70 копеек на литр.

Если рассматривать образование и образовательные учреждения в качестве объекта финансирования, то тут следует вспомнить Федеральную целевую программу, созданную в 2006 году для повышения инвестиционной привлекательности. Благодаря разработанному и внедренному комплексу мероприятий, были привлечены материальные, интеллектуальные и прочие ресурсы.

Признаки инвестиционной привлекательности системы образования:

  • заинтересованные вкладчики;
  • долгосрочное финансирование;
  • прибыль от освоения вложений;
  • положительный эффект от инвестиций.

Из трех рассматриваемых видов деятельности, самой низкой инвестиционной привлекательностью обладает система здравоохранения. Капитал в медицину не поступает, в связи с отсутствием механизма его воспроизведения. Дело в том, что вложенные средства не выходят за пределы государственной принадлежности, так как они предназначены для бюджетного потребления. Для сравнения, в США открытие клиники связывают с производством продукта, который сможет приносить доход своему инвестору, в России такой способностью обладают только частные учреждения.

Читать еще:  Показатели инвестиционной привлекательности проекта

Выводы

Инвестиционная привлекательность – это совокупность финансово-экономических параметров, по которым оценивается, насколько целесообразно финансировать конкретные проекты, компании, регионы или страны. В каждом случае анализ проводится вкладчиком на основе ключевых факторов и критериев. К базовым характеристикам можно отнести инвестиционный климат и риск.

Понятие и методы оценки инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность является не столько финансово-экономическим явлением, сколько моделью, показывающей фактические количественные и качественные показатели, существующей внешней среды в рамках предприятия, отрасли, субъекта федерации или государства в целом.

В различных экономических источниках можно найти различные определения данного феномена. Единого мнения ученых-теоретиков и инвесторов-практиков до настоящего времени так и не сложилось.

Во-первых, существует позиция, в которой оценка инвестиционной привлекательности обязана наглядно показывать в какой именно проект следует вкладывать капитал инвестору.

Во-вторых, под инвестиционной привлекательность конкретного актива может пониматься совокупность эвристических методов оценки, которые связаны с ранжированием, изучаемых объектов инвестирования.

В-третьих, некоторые финансисты оценивают ее исключительно в связи с оценкой эффективности рассматриваемых инвестиционных проектов.

Однако какой бы точки зрения ни придерживался инвестор, он, без сомнения, в своей деятельности уделяют огромное внимание данному финансово-экономическому фактору.

Сущность рассматриваемого явления

Инвестиционная привлекательность представляет собой совокупность финансовых показателей, которые определяют оценку существующей ситуации, положение на рынках, а также потенциальные риски и доходность рассматриваемого объекта инвестирования.

Существует огромное число переменных, которые оказывают влияние на данный показатель. При этом инвестору необходимо отдавать себе отчет, что в каждой отрасли фактор привлекательности следует оценивать по-разному, исходя из ее специфики. Собираясь вложить денежные средства, необходимо помнить о главном, в каждой отдельной ситуации нужно обязательно оценивать, насколько выгодными станут вложения в рассматриваемые инвестиционные проекты.

К тому же нужно всегда помнить, про зависимость инвестиционной привлекательности не только от финансовых структур, но также от регионов, отраслей и стран.

В связи с этим инвесторы должны рассматривать фактор привлекательности на нескольких уровнях. Макроуровень рассматривает положение дел в экономике государства в целом. Мезоуровень анализирует ситуацию, которая сложилась в отдельном субъекте федерации и в муниципалитете. Микроуровень связан с анализом инвест привлекательности конкретной действующей компании.

На уровне предприятия

Инвестиционная привлекательность компании представляется собой набор показателей, которые наглядно демонстрируют эффективность и возможную прибыльность инвестиций в реализацию данного проекта. Основным фактором, на который, однозначно, обращают внимание все потенциальные инвесторы является момент стабильной доходности рассматриваемого предприятия в среднесрочной, а лучше долгосрочной перспективе.

В условиях непростой экономической ситуации и мирового кризиса практически все средние и крупные компании нуждаются в притоке капиталов из внешних источников. Конкуренция на инвестиционном рынке крайне жесткая. Практически всегда денежные средства будут вложены в предприятие, финансовое положение которого понятно. В этом случае инвесторы могут прогнозировать свои будущие доходы.

Оценку подобной привлекательности компании, как правило, осуществляют, прибегая к расчетам финансовых показателей. К ним относятся:

  • фактор ликвидности или то, как быстро инвестор сможет продать данную компанию при необходимости;
  • показатель имущественного положения, который отображает соотношение оборотных и необоротных активов в составе имущества компании;
  • фактор деловой активности, характеризующийся совокупностью финансовых процессов, единовременно протекающих на предприятии и приносящих его владельцам основной доход;
  • показатель финансовой зависимости, который демонстрирует реальную зависимость компании от сторонних инвесторов и то, насколько она сможет существовать без подобной финансовой подпитки извне;
  • фактор рентабельности, отражающий насколько эффективно на предприятии, используются собственные инвестиционные и финансовые возможности.

Инвестиционную привлекательность невозможно рассматривать в отрыве от существующего уровня рисков. На практике они могут быть связаны со снижением доходов, изменением ценовой политики или рыночной конъюнктуры, повышением конкурентности внутри отрасли, потерей ликвидности и так далее.

Методы оценки

Экономическая наука выделяет несколько основных методов, позволяющих правильно оценить инвестиционную привлекательность компании. Это означает, что каждый новый проект требует собственного индивидуального подхода и собственной методики.

Дисконтирование денежных потоков

Данная методика основана на предположении, что цена, которую могут заплатить инвесторы, должна определяться на основании аналитического прогноза. Такой подход во многом позволит прогнозировать будущее положение вещей в экономике.

Показатели, характеризующие денежные потоки, вычисляют на момент исследования. Делается это путем дисконтирования по конкретной ставке, максимально отражающей существующие риски. В результате инвестор может вычислить объективную стоимость анализируемого проекта. Другими словами, он может рассчитать его текущую инвестиционную привлекательность. На основании полученных данных и принимается решение о реализации проекта.

Зачастую именно данный метод применяется, когда нужно выбрать из целой группы одну наиболее перспективную компанию.
В недостатки методики следует занести ее временную ограниченность. Иначе говоря, результаты проведенных исследований можно будет использовать исключительно в краткосрочном периоде. Это связано с переменой многочисленных сторонних факторов: рыночных цен, принятия новых законов и прочее.

Нормативно-правовая методика

Ее можно охарактеризовать с помощью определенного набора финансовых документов, в наибольшей степени связанных с существующей отчетностью компании в долгосрочном периоде. Например, за несколько последних лет.

На практике инвестор применяет реальные методические рекомендации, связанные с определением эффективного инвестиционного проекта.

Такой способ активно применяется в развитых западных странах. Например, в Европе, Канаде и США. В России нормативно-правовая методика практически не применяется.

Внешний и внутренний анализ

Данная методика основана на сборе и последующем проведении анализа ряда показателей как в самом предприятии, так и вне его. Реализовать подобную модель исследования позволяет метод Дельфи. В его рамках выстраивается регрессивная модель факторов инвестиционной привлекательности.

Плюсом этого способа считается всесторонний взгляд на объект инвестирования. Его недостатком считается большое количество допущений и, следовательно, недостаточная точность производимой оценки.

Практическое привлечение внешнего инвестора

Когда компании нужны дополнительные источники финансирования, то должны быть предприняты конкретные шаги, от которых инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта будет оперативно повышена.

Конечно, всегда существует вариант с продажей имеющейся компании по выгодной цене. В результате вырученные средства можно будет направить на реализацию нового инвестиционного проекта.

Однако если инвестор хочет развивать свою нынешнюю компанию, то в случае серьезной недостаточности финансовых ресурсов можно пойти по одному из двух путей.

Во-первых, следует рассмотреть возможность участия предприятия в какой-либо государственной целевой программе. Естественно, для этого необходимо, чтобы компания работала в одно из приоритетных отраслей народного хозяйства и полностью соответствовала заявляемым требованиям.

Целевые государственные инвестиционные программы являются стабильным источником финансирования. Кроме того, они способствуют повышению экономического, оборонного, технологического потенциала Российской Федерации.

Во-вторых, любая компания всегда может пойти по пути превращения в акционерное общество. При грамотной реализации данный способ способен обеспечить внешние источники финансирования предприятия.

Таким образом, инвестиционная привлекательность на уровне предприятия является одним из решающих факторов, которые позволяют привлекать средства от сторонних инвесторов.

Сущность инвестиционной привлекательности предприятия и факторы, влияющие на нее

Инвестиции – основа деятельности любого современного предприятия. Чтобы потенциальные инвесторы согласились вкладывать свои деньги в развитие компании, необходимо показать ее стабильность, надежность, прибыльность, конкурентоспособность. Для этого используются качественные показатели по инвестиционной привлекательности.

Содержание статьи

Что такое инвестиционная привлекательность

Совокупность финансовых, экономических, коммерческих, качественных показателей, показывающих стабильность развития и рост компании, позиционирования организации на внутреннем и внешнем рынках определяется, как инвестиционная привлекательность предприятия.

Внедрение этого понятия преследует следующие цели:

  • определение имеющегося состояния организации и направления ее развития в будущем;
  • подготовка мер для привлечения новых инвесторов;
  • непосредственное привлечение дополнительных средств под конкретные проекты.

Инвестиции могут вкладываться в существующие ресурсы (техническое обновление объектов производства), развиваться новые, осуществлять расширение имеющихся рабочих площадей.

Иными словами, инвестиционная привлекательность представляет собой ряд действий, которые необходимо выполнить, чтобы показать потенциальному инвестору реальные выгоды и будущие перспективы после вливания капитала в компанию.

Методы определения

Нормальное развитие предприятия требует постоянного обновления имеющихся производственных фондов и мощностей. Делать это за счет собственных средств не всегда получается. Поэтому целесообразно привлекать для этих целей сторонний капитал. Чтобы это сделать, необходимо доказать, что инвестиционная привлекательность компании достаточно высокая.

Определение такого критерия может осуществляться различными методами.

Интегральный метод

Вся деятельность организации группируется по определенным блокам и выполняется оценка их эффективности. Объединяются три основных независимых раздела – общий, специальный, контрольный. Рассматриваются рыночное положение, репутация, зависимость от различных поставщиков, эффективность управления.

Экспертный метод

Характеризуется набором универсальных критериев оценки, применяемых к конкретному субъекту хозяйствования с целью выявления его сильных и слабых сторон в процессе финансового развития и становления. Включает текущее состояние дел, стратегическое планирование, развитие, возможность реформирования.

Дисконтирование денежных потоков

Представляет собой совокупность оценки будущей выгоды в денежном выражении от инвестирования, а также стоимость объекта вложения в будущем после направления денежных потоков. Определяются внешние и внутренние факторы влияния, вырабатываются рекомендации по улучшению финансовой привлекательности организации.

Читать еще:  Основные показатели эффективности инвестиционного проекта

Выбор конкретного метода оценки осуществляется исходя из сферы деятельности организации, наличия максимального количества индикаторов, используя которые можно всесторонне раскрыть хозяйственную деятельность, определить сильные и слабые стороны, показать надежность инвестиций.

Инвестиционная привлекательность предприятия

Открытость, надежность, стабильность, финансовый рост, наращивание производства положительно влияет на интерес потенциальных вкладчиков средств в развитие предприятия. Показатели, влияющие на конечное решение потенциального капиталовкладчика, должны всесторонне раскрывать деятельность конкретного подразделения. Главным критерием выступает наличие стабильного дохода.

Нужно понимать, получить капиталовложения для развития желают многие. В этом сегменте рынка присутствует огромная конкуренция. Поэтому, чтобы получить желаемые деньги на развитие, потребуется убедить инвесторов в своей надежности, выгоде вложений, гарантиях получения прибыли. Для этого придётся выполнить подробный анализ основных сторон хозяйственной деятельности, а именно:

  • уровня оборачиваемости имеющихся активов;
  • реальной доходности собственного капитала;
  • уровня финансовой устойчивости;
  • показателей ликвидности активов.

Такие данные помогут развернуть перед потенциальным инвестором реальную картину жизнедеятельности компании, цикла окупаемости вложений, уровня ожидаемой прибыльности.

Факторы оценки привлекательности предприятия

Чтобы определить надежность и прибыльность вкладывания средств в конкретный объект инвестирования, целесообразно выполнить комплексную оценку финансового, коммерческого, производственного, репарационного состояния подразделения. Для этого необходимо поэтапно определить работоспособность и надежность отдельных направлений.

Критерии инвестиционной привлекательности определяются в процессе выполнения следующих действий:

  1. Оценки финансового положения фирмы. Проверяются денежные потоки, стоимостные показатели имеющихся активов, наличие чистой прибыли, долгосрочные контракты.
  2. Оценки производственных аспектов предприятия. Состояние основных производственных фондов, их производительность, необходимость обновления, либо замены средств производства.
  3. Проверка управленческих факторов. Организационная структура, затраты на содержание рабочей силы, производительность работников, отношение затрат на оплату труда к общим затратам при имеющемся уровне производительности.
  4. Определение рыночного положения фирмы. Наличие договоров с крупными поставщиками, партнерами, объем сбыта, возможность конкуренции с другими аналогичными компаниями, реализация продукции за рубеж, уровень деловой репутации.
  5. Имеющиеся правовые факторы. Наличие правоустанавливающих документов, сертификатов, лицензий, разрешений, экспертных заключений. Отсутствие открытых судебных споров с другими компаниями, физическими лицами на крупные суммы.

Окончательные выводы относительно проявления интереса к конкретной организации для вливания нового капитала будут делаться на основании анализа всех факторов, подлежащих оценке. Качественный анализ способствует склонению инвестора на вашу сторону и привлечения желаемых средств.

Как привлечь инвесторов

Высокий уровень конкуренции на рынке инвестирования заставляет потенциальных заемщиков использовать все доступные способы привлечения нового капитала. Но здесь нужно также учитывать пожелания другой стороны, уметь завоевать внимание, войти в доверие, быстро показать ключевые показатели эффективности своей деятельности.

Чтобы обратить внимание на свой проект и привлечь в него внешний капитал, изначально следует придерживаться нескольких простых правил.

  1. Определиться, на какие вложения претендуете. В качестве вкладчиков в бизнес могут выступать иностранцы, частные лица, мелкие и крупные компании, государство. Каждый из них преследует определенные цели, ставит условия, сроки возврата вложенных денег.
  2. Донести потенциальному адресату информацию о надёжности проекта. Грамотно сформированный бизнес-план покажет прозрачные показатели эффективности деятельности организации по части движения денежных потоков. Подробный анализ будущего рынка сбыта, потребности в продукте (услуге) играют важную роль в принятии решения.
  3. Подготовка информационных документов. Старт любого проекта начинается с документации. Нужно подготовить все необходимые документы (если их нужно получать, составить пошаговый план как все это будет осуществляться). Нужна исключительно свежая информация. Не стоит перегружать излишними бумагами – это раздражает и вызывает отторжение.
  4. Подготовка плана распределения будущих инвестиций, а также прогнозов их окупаемости. Это должно выполняться с привязкой к реальным ценам на день предложения.
  5. Гибкость. Всегда можно найти компромиссное решение, стоит научиться оперативно перестраиваться под потребности потенциального партнера. Не исключено, что у потенциального инвестора могут появиться собственное видение на проект. Не нужно сразу отбрасывать такие предложения.
  6. Принятие критики. Настойчивость, упорство и целеустремленность несомненно оценит будущий инвестор, но не стоит вставать в позицию и показывать обиду, если указывают на конкретные ошибки или недочеты.

Только четко продуманные шаги, немного напора, настойчивости, правильно сформированный пакет документов, постоянное общение с нужными людьми помогут запустить практически любой проект.

Как повысить инвестиционную привлекательность

Дополнительный капитал требуется не только новым, но и действующим компаниям. Чтобы его получить потребуется повысить уровень экономической и коммерческой надежности, создать нормальные условия для дальнейшего длительного партнерского сотрудничества. Для этого предприятию необходимо:

  • проанализировать уровень имеющегося финансового состояния, определить факторы, негативно влияющие на привлечение новых вкладчиков;
  • определить востребованность выпускаемой продукции (оказываемых услуг) на рынке, подготовить мероприятия по их адаптации к условиям современности;
  • продемонстрировать открытость финансовой системы, возможности проследить движение денежных потоков, прозрачность бухгалтерского учета;
  • принять меры по оптимизации убыточных активов, повышения уровня производительности, снижения непродуктивных затрат;
  • обеспечить высокий уровень деловой репутации, узнаваемость компании на внутреннем и внешнем рынке (возможно путем замены имеющегося бренда).

Увеличить шанс получения инвестиций можно путем подтверждения способности в короткие сроки перестроиться под требования современного рынка, иметь для этого четкий план действий, а также выполняя конкретные шаги на пути его реализации.

Получить вложения в развитие бизнеса можно только в том случае, когда потенциальные вкладчики заметят реальные признаки положительного развития предприятия. Для этого потребуется изучать действующий рынок, перестраивать свое производство, продумывать каждый шаг на пути совершенствования. Только так возможно получить прибыль, а также обеспечить прибыльность вложений инвесторов.

Инвестиции

Инвестиционная привлекательность — это не только финансово-экономический показатель, а модель количественных и качественных показателей — оценок внешней среды (политической, экономической, социальной, правовой) и внутреннего позиционирования объекта во внешней среде, качественная оценка его финансово технического потенциала, что позволяет варьировать конечный результат.

В современной экономической литературе практически нет четкости в определении сущности инвестиционной привлекательности и правильной системы ее оценки. Так, Глазунов В.И. утверждает, что оценка инвестиционной привлекательности должна дать ответ на вопрос куда, когда и сколько ресурсов может направить инвестор в процессе осуществления инвестиций. Русак Н.А. и Русак В.А. сводят определение инвестиционной привлекательности объекта в основном к эвристическим методам связанных с ранжированием исследуемых объектов на основании оценки специалистов (экспертов). Отсюда, инвестиционная привлекательность касается сравнения нескольких объектов с целью определения лучшего, худшего, среднего.

Многие специалисты приравнивают инвестиционную привлекательность к оценке эффективности инвестиционных проектов.

Инвестиционная привлекательность предприятия — это определенная совокупность характеристик его производственной, а так же коммерческой, финансовой, в некоторой степени управленческой деятельности и особенностей того или иного инвестиционного климата, по результатам которого свидетельствуют о целесообразности и необходимости осуществления инвестиций в него. Побеждает как правило инвестиционно-привлекательный объект в который происходят вложения инвестиций.

Итак, первоочередной задачей, выполнение которой предопределяет успех в этой очень не простой конкурентной борьбе, является максимальное качественное повышение инвестиционной привлекательности.

Первым шагом решения данной задачи будет определение необходимых параметров существующего уровня инвестиционной привлекательности в рамках того или иного объекта. То есть существует необходимость качественной и квалифицированной оценки многоуровневой инвестиционной привлекательности, а именно: международной, внутригосударственной, секторной, межотраслевой, внутриотраслевой, конкретного предприятия, проекта.

Основными целями оценки инвестиционной привлекательности являются:

— Определение текущего состояния предприятия и перспектив его развития;

— Разработка мер по существенному повышению инвестиционной привлекательности;

— Привлечение инвестиций в рамках соответствующей инвестиционной привлекательности и объемах получения комплексного подхода для положительного эффекта от освоения привлеченного капитала.

Заключительным этапом в процессе изучения инвестиционного рынка — является качественный анализ и объективная оценка инвестиционной привлекательности для отдельно взятых компаний и фирм, рассматриваемых как потенциальные объекты инвестирования.

Такой спектр оценок проводится инвестором при определении необходимости и целесообразности осуществления капитальных вложений в процесс расширения и технического перевооружения на действующих предприятиях; выбор для выполнения приобретения альтернативных объектов приватизации; а так же при покупке акций отдельных компаний. Но и каждый хозяйствующий субъект должен проявить свои возможности для привлечения внешних инвестиций. Поэтому оценка инвестиционной привлекательности анализируется во внешнем и внутреннем финансовом анализе.

Анализ оценки инвестиционной привлекательности

Западными учеными-экономистами определено, что для оценки инвестиционной привлекательности предприятия, как объекта инвестирования самое важное и приоритетное значение имеет полный анализ следующих жизненно важных сторон его деятельности:

1.Анализ оборачиваемости активов. Эффективность начала инвестирования в значительной степени определяется тем фактом, насколько быстро вложенные средства успевают оборачиваться в процессе деятельности конкретного предприятия.

2.Анализ доходности капитала. Одной из главных целей в моменте инвестирования является обязательное обеспечение высокой прибыли в процессе использования вложенных материальных средств. Но в современных условиях предприятия могут в значительной степени управлять показателями доходности (за счет амортизационной политики, эффективности налогового планирования и т.п.), а в разрезе процесса анализа можно достаточно полно исследовать потенциал его формирования в сопоставлении с изначально вложенным капиталом.

3. Анализ финансовой устойчивости. Такой анализ позволяет оценить инвестиционный риск, связанный со структурным формированием инвестиционных ресурсов, а также выявить оптимальность финансирования текущей хозяйственной деятельности.

Читать еще:  Методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов

4. Анализ ликвидности активов. Оценка ликвидности активов позволяет определить способность того или иного предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, предупредить возможность банкротства за счет быстрой реализации отдельных видов активов. Другими словами, состояние активов характеризует уровень имеющихся инвестиционных рисков в пределах краткосрочного периода. Причем оценка инвестиционной привлекательности предприятия по указанным показателям осуществляется учитывая стадии его жизненного цикла, поскольку на разной стадии значения одних и тех же показателей иметь разную ценность для предприятия и его инвесторов.

Инвестиционная привлекательность компании

Для старта и дальнейшего развития амбициозного бизнес-проекта предпринимателю могут потребоваться инвестиции. Каждый инвестор, заинтересованный в получении прибыли, для начала оценивает привлекательность предложенного ему проекта и лишь затем выделяет денежные средства на его развитие. Сегодня разберемся, из чего складывается инвестиционная привлекательность бизнеса, как провести ее объективную оценку и привлечь вложения в свой проект.

Что такое инвестиционная привлекательность предприятия

Инвестиционной привлекательностью отдельного бизнеса называют финансовые показатели, которые определяют рентабельность предприятия и его экономический потенциал. Она базируется на проводимой политике руководителей бизнеса и его основных показателях деятельности.

Инвестиционная привлекательность предприятия показывает, насколько выгодно будет вложение в этот бизнес , как быстро оно окупится и начнет приносить доход или дивиденды. Поэтому инвесторы обращают особое внимание на финансовую составляющую бизнес-плана предлагаемого им проекта.

Основные факторы инвестиционной привлекательности

Для оценки инвестиционной привлекательности вам понадобится изучить показатели оценки привлекательности бизнес-проекта. Ими являются:

  1. Формальные хайлайты

То есть оценка состояния с точки зрения финансов и оценка возможных результатов в будущем.

Сюда входят направления, в которых будут использоваться предоставленные спонсором средства, и оценка компетенции лиц, которые руководят вашим бизнесом. Если основным руководителем проекта являетесь вы – позаботьтесь о чистоте и бизнес-привлекательности вашего резюме.

При самостоятельной оценке вам потребуется изучить финансовые показатели привлекательности бизнеса для инвесторов или партнеров.

  1. Ликвидность предприятия. Этот пункт показывает, сколько времени займет потенциальный перевод активов, которыми владеет бизнес-проект, в денежные средства.
  2. Доля оборотных материальных средств, которая находится в имуществе бизнеса.
  3. Активность на деловом уровне. Финансовые процессы, которые протекают внутри проекта, и их зависимость от прибыльности.
  4. Функционирование без новых вложений. Как бизнес будет работать, если его отключить ото всех внешних источников финансирования.
  5. Общая рентабельность проекта. Насколько эффективно менеджеры проекта используют все финансовые возможности, которые у них имеются.

Оценка привлекательности бизнеса для инвесторов, проведенная самостоятельно, может быть неточной. Поэтому эксперты рекомендуют обратиться к специалисту, который сможет указать на возможные ошибки. Сделать это можно как платно (на специализированных сайтах или в бюро), так и бесплатно (опять же, в интернет-сообществах или на акселераторах).

При проведении оценки учитывайте все риски и возможности. Они прописаны в бизнес-плане предприятия с начала его работы. Помните про различные категории рисков:

  • Понижение доходов
  • Изменение ценообразовательных процессов
  • Изменения, относящиеся только к рынку
  • Повышение конкуренции из-за выхода новых игроков в вашу нишу
  • Потеря абсолютной ликвидности
  • Невыполнение определенных обязательств перед инвесторами или спонсорами в силу тех или иных проблем, которые не удалось решить в срок.

Как провести оценку инвестиционной привлекательности

Существует несколько методов определения инвестиционного потенциала бизнеса.

  1. Дисконтирование денежных потоков.

Метод полностью основан на предположении, что внесенные инвестором денежные средства были рассчитаны на основе обстоятельного финансового прогноза. Для анализа эксперты дисконтируют весь бизнес по определенной ставке, которая может отразить риски проекта. В итоге экономист получает настоящую стоимость бизнес-проекта, который находится только на старте или уже запущен, его риски и возможности развития.

Подобный способ очень часто используется для того, чтобы найти один наилучший проект из нескольких вариантов. Поэтому посчитать инвестиционную привлекательность вашего бизнеса для потенциального партнера или спонсора лучше заранее. Однако не стоит просчитывать привлекательность бизнес-проекта за несколько месяцев до его начала, поскольку полученный результат будет актуален только две-три недели после оценки. Специфика предложения и спроса постоянно изменяется, рынок также может быть нестабилен.

  1. Подход с нормативно-правовой стороны

В этом случае вам нужно будет ориентироваться на определенный набор документации, указанной в федеральных законах, отвечающих за вашу нишу или рынок в целом. Вы можете взять, к примеру, финансовую отчетность уже работающего бизнеса. Такой метод не подойдет тем проектам, которые находятся на стадии замысла и пока что не реализованы. В подобной парадигме применяются определенные показатели – методические рекомендации по развитию бизнеса, определения банкротства. Чаще всего такой метод используется специалистами во время оформления банкротства, но, тем не менее, он позволяет определить потенциальную привлекательность бизнеса.

  1. Анализ на основе внешних и внутренних сведений

Чаще всего используется опытными специалистами, которые не раз оценивали инвестиционную привлекательность бизнес-проектов. Самый точный метод, высчитывающийся по шкале Дельфи. Благодаря этой шкале специалист может построить регрессионную модель, на которой будут отмечены факторы привлекательности проекта для инвесторов. Анализ проводится на основе факторов из внутренней и внешней сред, поскольку таким образом сохраняется баланс различных ракурсов на один и тот же проект.

Второй этап проведения этого анализа полностью основан на анкетировании или опросах потенциальной аудитории, а также на экспертизе независимых специалистов. Таким образом, после соблюдения всех условий данного метода оценки привлекательности бизнеса вы сможете получить максимально полный отчет о слабых и сильных сторонах проекта. Его можно передать потенциальному инвестору на акселераторе либо оставить в бизнес-плане для дальнейшего использования.

Как привлечь финансовые инвестиции в свой бизнес

Чтобы найти инвестора для своего бизнес-проекта, вам нужно значительно повысить его привлекательность с точки зрения финансовой окупаемости и дальнейшей прибыли. Организаций, которые бы никак не нуждались в дополнительных материальных вливаниях, практически не существует. Поэтому для дальнейшего развития вашего бизнеса аналитики рекомендуют найти пул потенциальных инвесторов – компаний или физических лиц, заинтересованных в вашей нише и в получении указанной вами прибыли через определенное время после размещения инвестиций.

Чтобы привлечь инвестиции в свой бизнес-проект, вы можете продать уже существующую компанию, принадлежащую вам, и открыть новое предприятие, которое будет более привлекательным для инвесторов. В таком случае вы сэкономите деньги, сможете начать новое, эффективное дело, которое принесет большой доход в будущем, и привлечь максимальное количество инвесторов, заинтересованных в вашем проекте.

Пошаговый план по привлечению инвестиций в случае с продажей бизнеса:

  1. Проанализируйте рынок, поставьте максимально выгодную для вас стоимость на уже существующий бизнес, дождитесь покупателя и оформите сделку. От продажи прежнего бизнеса практически полностью зависит будущее вашего нового проекта.
  2. Прибегните к прямому финансовому инвестированию. Вы можете воспользоваться денежными вложениями индивидуальных инвесторов (то есть не компаний или холдингов) либо выбрать стратегический вид получения инвестиций. Индивидуальный инвестор сможет приобрести определенное количество акций, которые затем (через примерно пять лет) продаст по увеличившейся стоимости, или разместит на тематическом рынке бумаг. Доход инвестора будет заключаться в продаже акций. Таким образом, инвестиционная привлекательность вашего проекта будет расти вместе с ростом стоимости акций предприятия.

Стратегическое инвестирование – это покупка достаточно крупного пакета акций. В таком случае инвестор будет иметь право стать одним из руководителей или собственников вашего проекта. Стратегическое инвестирование в основном нацелено на дальнейшую покупку бизнеса или его слияние с уже существующей крупной компанией инвестора.

  1. Вы можете выбрать способ инвестирования в заемных средствах. На такой случай для вас уже существуют лизинг , специальные ссуды в банках, а также частный порядок займов. Вы получаете кредит в качестве инвестиции в ваш бизнес. По прошествии кредитных каникул вы начинаете выплачивать средства банку. Таким образом, вы не избавляетесь от прибыли путем передачи ее кредитной организации, а платите своеобразные дивиденды.

Этот способ считается одним из самых проверенных инвестиционных вариантов. Вы точно получите деньги и сможете распоряжаться ими так, как того требует ситуация с вашим бизнес-проектом.

При проработке плана повышения инвестиционной привлекательности не забудьте про составление стратегии на несколько лет вперед. Вам поможет бизнес-план, который уже был упомянут в данной статье, и документация о проведении юридических экспертиз уже существующей компании. Если вы планируете привлекать банковские инвестиции – не забудьте про обязательное наличие положительной кредитной истории. Проверьте ваши документы на владение компанией и ее недвижимостью или землей, а также копии договоров для акционеров, где прописаны подробные полномочия владельца бизнеса.

Эксперты рекомендуют доверить оценку инвестиционной привлекательности профессионалам. Но если вы уже знакомы с данной тематикой и владеете всеми нужными инструментами (знаниями, документацией и подтвержденными правами на бизнес), вы можете воспользоваться советами предпринимателю в этом тексте как гидом по определению привлекательности проекта для потенциальных инвесторов. В итоге вы должны показать, что компания может улучшить свою работу при вливании в ее активы определенного количества средств.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector