Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Особенности управления инвестиционными проектами

Управление инвестиционным проектом

Инвестор обязан все тщательно продумывать и давать оценку своим будущим шагам, дабы не потерять собственный капитал.

Производится анализ будущего актива на предмет уровня инвестиционных рисков, рассчитывается объём требуемых инвестиционных ресурсов, оценивается величина положительного эффекта, которого возможно достичь по окончанию вложений.

Воплощение в жизнь практического любого инвестиционного проекта это тяжелый труд. Это организация взаимодействия большого числа участников между собой, это выстраивание способов и методов достижения необходимых целей и задач, это обеспечение проекта всем необходим.

Очевидно, что такой многогранный процесс требует контроля, а самое главное управления.

Управление инвестиционным проектом это процесс налаживания взаимодействия между всеми участниками деятельности, а также обеспечение их нужными ресурсами.

Вообще, управлением называют конкретные шаги, методы и способы воздействия и взаимодействия на определенный объект от которого требуется получение конкретных результатов. Управление служит сохранению и поддержанию стабильного функционирования объекта.

Основные функции управления:

  • контроль над технической и технологической составляющей производства
  • контроль над процессом покупки, продажи и обмена товарно-материальными ценностями
  • финансовая деятельность
  • осуществление учета (бухгалтерского, материального, ведение статистики и т.п.)
  • страхование
  • административ.

Для того чтобы процесс управления инвестиционным проектом был успешен, а инвесторы и собственники получили желаемое, следует придерживаться следующих основ управления:

  • учитывать интересы всех участников
  • брать во внимание особенности каждого из этапов жизненного цикла инвестиционного проекта
  • учитывать все виды рисков на всем этапе реализации
  • поддерживать положительные результаты деятельности, производить глубокий анализ результатов деятельности и способов их достижения
  • рассматривать инвестиционный проект как единую сложноорганизованную систему, требующую гибкого подхода
  • осуществлять постоянное финансовое моделирование денежных потоков.

Методы управления

Методы управления раскрывают суть всей управленческой деятельности на предприятии. Они являются стимулом и мотивирующим фактором для всех участников проекта.

Чем эффективнее метод, тем выше конечные результаты деятельности. Таким образом от того, какой метод управления будет выбран на предприятии во многом будет зависеть его эффективность.

На сегодняшний день выделяют следующие методы управления инвестиционными проектами:

  • метод сетевого планирования (построение понятных и взаимосвязанных действий по реализации проекта и предоставление полученной информации в графическом виде путем использования математических моделей и вычислительной техники)
  • метод линейных графиков (выделение временных промежутков времени (этапов), относящихся к ним видов работ и ответственных за их выполнение лиц).

Система управления

Для эффективного управления нужна отлаженная система. Система это цельная структура всех элементов, задействованных в одном процессе.

Система управления инвестиционными проектами это организованная структура способов и методов достижения инвестиционных целей.

Далее рассмотрим несколько существующих подходов к управлению проектами, а именно:

  • функциональный (планирование, анализ, контроль, регулирование и стимулирование деятельности, организация всех производственных и финансовых процессов, контроль над их исполнением)
  • динамический (корректировка принятых управленческих решений над всеми процессами по реализации проекта в моменте «здесь и сейчас»)
  • предметный (управление осуществляется не над всеми текущими процессами одновременно, а отдельно над каждым. Особое внимание уделяется производственному сегменту, финансовому, рекламному и т.п.).

Формы управления

Также существует оперативное и текущее управление. Различия заключается в том, что под оперативным управлением проекта понимается контроль над всеми ключевыми показателями чуть ли не в режиме реального времени (как правило, это день, неделя), а в текущем управлении контроль идет строго по отчетным периодам (месяц, квартал, год) и, соответственно, осуществляются необходимые корректировки.

Управлением рисками

Процесс управления над деятельностью инвестиционных проектов очень сложен и многогранен. Он может занимать как краткосрочный, так и долгосрочный промежуток времени. Случается, что не все идет по плану и некоторые нюансы могут претерпевать корректировки.

Например, может измениться конъюнктура рынка, налоговое законодательство, политический строй, пройдёт техногенная, экологическая или природная катастрофа, изменятся стандарты в производстве продукции и т.д. В таком случае с точки зрения управления рисками инвестиционных проектов, руководитель может произвести изменения в целях и задачах проекта, во временных промежутках по достижению конкретных результатов, пересмотреть финансовый план, а также состав участвующих в проекте участников.

И так, управление рисками инвестиционных проектов это процесс принятия управленческих решений и действий, направленных на уменьшение вероятности возникновения неблагоприятных событий и эффектов, способных негативно отразиться на результатах инвестиционной деятельности.

Также управление рисками это поддержание баланса между возможностью получения желаемого блага и риском неосуществления этого.

Как известно, жизненный цикл инвестиционного проекта проходит несколько фаз реализации. Эффективность осуществления каждой из фаз очень важно в достижении конечного результата и, конечно, каждая фаза обладает собственными уникальными рисками, правильное управление которыми приведём проект к успеху.

На инвестиционном этапе существуют следующие виды рисков:

  • срыв сроков реализации
  • повышение стоимости проекта
  • неудовлетворительное качество работ.

Эксплуатационный этап обладает рисками:

  • сбыта продукции
  • производства (достаточность сырья, энергоресурсов, достаточность технологических ресурсов для производства и т.д.)
  • изменения степени платежеспособности предприятия (изменение курса валют, процентных ставок, налогообложения и т.п.)

При ликвидации проекта можно столкнуться со следующей группой рисков:

  • исполнением гражданской ответственности (если проект нанёс экологический, социальный или другой вред, собственникам необходимо будет всё исправить либо возместить ущерб)
  • рефинансирование работ.

Так при риск-менеджменте необходимо учитывать группы рисков, относящихся ко всем фазам реализации инвестпроектов, а именно:

  • политические риски
  • административные
  • юридические
  • управленческие
  • форс-мажорные обстоятельства.

Выявив основные проблемы и трудности, которые могут помешать реализации инвестиционной идеи необходимо знать, какими методами можно ими контролировать и управлять:

  • самым простым будет отказаться от реализации проекта, несущего риски
  • наличие «подушки безопасности» способной покрыть непредвиденный ущерб
  • использование процедуры страхования и хеджирования
  • распределение риска между всеми участниками проекта (происходит на прединвестиционном этапе проекта).

Основы управления инвестиционным проектом

Введение

Курс «Управление инвестиционным проектом » рассматривает принципы и методы проектного менеджмента. Курс начинается с определения понятий «проект» и » инвестиционный проект «, рассмотрения классификации инвестиционных проектов . В курсе изучается содержание стадий жизненного цикла проекта и особенности управления на каждой стадии. Подробно рассмотрена методика экономической оценки инвестиционного проекта , включающая в себя оценку общественной эффективности, коммерческой эффективности, финансовой реализуемости и эффективности для каждого отдельного участника проекта. Приводятся формулы для расчета основных показателей эффективности и примеры расчета.

Кроме того, в курсе рассмотрены процессы формирования капитала предприятия, включающего в себя основной, оборотный капитал и трудовые ресурсы (человеческий капитал). Приводятся основные показатели, характеризующие производственную и финансовую деятельность предприятия, и позволяющие оценить промежуточные и итоговые результаты инвестиционного проекта .

Цель лекции: изучить основные понятия дисциплины «Управление инвестиционным проектом «.

Современная жизнь предполагает постоянное прогрессивное движение во всех сферах, будь то экономика, техника, технология, образование, экология, культура. Прогресс складывается из реализации множества отдельных замыслов, планов, идей. Конкретный план достижения какой-либо определенной цели называется проектом. Для достижения прогресса в любой области всегда необходимо приложить некоторые усилия: требуется материально-техническая база, трудовые ресурсы, знания, опыт и многое другое. Кроме того, все вышеперечисленные факторы должны быть удачно скомбинированы, то есть их сочетание должно быть подобрано таким образом, чтобы каждый отдельно взятый фактор использовался максимально эффективно. Организация процесса достижения цели проекта должна быть четкой и понятной каждому участнику, оставаясь при этом достаточно гибкой, то есть способной меняться при изменении внешних условий. Управление проектом призвано обеспечить достижение конечной цели проекта наиболее эффективным способом.

Структура проекта состоит из трех основных элементов:

  1. Задача.
  2. Средства решения.
  3. Результат.

Проанализируем отдельные компоненты, составляющие структуру проекта, более подробно. Компонент «задача» представляет собой цель проекта. Компонент «средства решения» включает в себя все имеющиеся возможности достижения цели проекта, которые обычно обозначают термином «ресурсы проекта«. Компонент «результат» — это достигнутое решение поставленной задачи. В идеальном варианте оно должно абсолютно точно совпадать с целью проекта. При реализации реальных проектов это условие выполняется не всегда, однако проект может считаться успешно завершенным даже в случае небольших отклонений фактически достигнутого результата от изначально поставленной цели [ 1 ] .

Пример. Предприниматель открыл крупный торговый центр. Собираясь открывать магазин, он рассчитывал получать прибыль в размере 110 млн. руб. в год . Фактически он получает 105 млн. руб. в год . Представить в табличной форме структуру проекта и оценить успешность его реализации в процентах.

Читать еще:  Учеба инвестиция в будущее

Решение. Структура проекта представлена в таблице 1.1 .

Оценим успешность реализации проекта открытия торгового центра в процентах. Для этого составим пропорцию:

Ответ: проект открытия крупного торгового центра можно считать успешным, так как фактический результат соответствует поставленной цели на 95,5%.

Как уже было отмечено выше, проекты реализуются в совершенно различных сферах жизнедеятельности. По этой причине компоненты структуры проекта могут носить как количественный, так и качественный характер, причем количественные показатели могут иметь различные единицы измерения. Однако такая ситуация допустима лишь при проведении простейшего проектного анализа. Серьезная работа по управлению проектом требует перехода к единой размерности. В подавляющем большинстве случаев в качестве такой размерности выступают денежные единицы (рубли, доллары, евро и т.д.). В рассмотренном нами примере два компонента структуры проекта (задача и результат) имеют количественный характер и выражены в млн. руб. Компонент «средства решения» определен качественно. Попробуем исправить эту ситуацию. Для этого нужно найти количественный показатель, который будет соответствовать каждому элементу, входящему в компонент «средства решения» ( таблица 1.2).

  • затраты на набор персонала (проведение собеседований, оформление трудовых договоров и т.п.);
  • затраты на обучение персонала;
  • затраты на оплату труда на начальном этапе работы;

Мы видим, что практически любому элементу может быть поставлен в соответствие количественный показатель. Когда речь идет о компоненте «средства решения», таким показателем, как правило, являются затраты на приобретение этих средств. Эти затраты называются инвестициями. Итак, инвестиции – это долгосрочное вложение капитала с целью его приумножения. При этом под капиталом понимаются не только финансовые ресурсы и материальные ценности, но и знания (человеческий капитал), и благоприятная экологическая обстановка (природный капитал), и вообще все, что приносит или может принести пользу человеку. Инвестиционный проект – это проект, для реализации которого необходимы инвестиции. Инвестиционный проект как документ представляет собой комплекс материалов, служащих для обоснования целесообразности осуществления определенного объема капитальных вложений в определенный срок. Инвестиционный проект включает в себя технико-экономическое обоснование инвестиций и бизнес-план.

Традиционно в экономической литературе выделяется три основных типа инвестиций – капиталообразующие инвестиции, портфельные инвестиции и инвестиции в нематериальные активы . При этом под капиталообразующими инвестициями понимаются инвестиции в объекты искусственного капитала, то есть в основные фонды (такие инвестиции называются капитальными вложениями) и в первоначальный оборотный капитал . Портфельные инвестиции – это инвестиции в ценные бумаги, а инвестиции в нематериальные активы – это вложения в приобретение знаний, опыта, а также программных продуктов, лицензий и других активов, не имеющих материально-вещественной формы. Однако такая типология инвестиций не отвечает современному пониманию термина «капитал». Ценные бумаги – это финансовый капитал их держателя. Знания и опыт – это человеческий капитал лица, которое ими обладает. Прочие нематериальные активы (программные продукты, лицензии и т.п.) могут быть отнесены к объектам искусственного капитала. Фактически это уже сделано в одной из самых живых и динамичных областей экономической жизни – в бухгалтерском учете. В основном отчетном документе – бухгалтерском балансе – нематериальные активы учитываются в разделе «внеоборотные активы » наряду с прочими видами имущества предприятия. В этой связи практически все инвестиции можно отнести к капиталообразующим. Типологию инвестиций удобно представить в табличной форме ( таблица 1.3):

Управление инвестиционными проектами

Рубрика: Экономика и управление

Дата публикации: 03.12.2018 2018-12-03

Статья просмотрена: 409 раз

Библиографическое описание:

Прокошина, И. О. Управление инвестиционными проектами / И. О. Прокошина. — Текст : непосредственный, электронный // Молодой ученый. — 2018. — № 48 (234). — С. 413-415. — URL: https://moluch.ru/archive/234/54380/ (дата обращения: 07.04.2020).

Рассмотрена значимость инвестиционных процессов, сущность инвестиционного проекта и особенности их управления. Показаны функции управления и риски, возникающие в результате их реализации.

Ключевые слова: инвестиционный проект, управление, риски, функции управления.

The importance of investment processes, the essence of the investment project and the features of their management are considered. The management functions and risks arising from their implementation are shown.

Keywords: investment project, management, risks, management functions.

Успешное хозяйствование и устойчивость предприятия в условиях конкурентного окружения во многом зависит от его инвестиционной активности.

Это требует от менеджеров поиска направлений эффективного вложения средств для создания базы, позволяющей увеличить доход, обеспечить развитие предприятия и приобретение конкурентных преимуществ. Результативность принимаемых инвестиционных решений во многом обусловлено качеством управления проектами в процессе их реализации.

Инвестиционный проект представляет собой системно-ограниченный и завершенный комплекс работ, документов и мероприятий, материально- вещественным результатом которого являются новые и реконструируемые основные фонды и чистая экономическая выгода.

Управление инвестиционным проектом дело сложное, которое заключается в руководстве и координации материальными и трудовыми ресурсами на протяжении всего жизненного цикла существования проекта для достижения целей и результатов проекта в рамках бюджета и временных ограничений [3].

Хорошо известно, что перед началом инвестиций инвестор просто обязан тщательно продумать каждый свой шаг и дать ему, дабы не лишиться собственного капитала. Это значит, что необходимо произвести анализ актива будущих вложений, взвесить уровень существующих инвестиционных рисков, рассчитать количество инвестиционных ресурсов, требуемых для реализации идеи, а также оценить величину положительного эффекта, которого возможно достичь по окончанию вложений.

Реализация любого инвестиционного проекта заключается в организации взаимодействия большого числа участников между собой. Это выстраивание способов и методов достижения тех задач и целей, которые стоят перед проектом, это обеспечение проекта всем необходим для его успешной реализации.

Достаточно очевидно, что такой многогранный процесс требует контроля, а самое главное управления.

Управление подразумевают методы, конкретные шаги и способы воздействия на определенный объект, от которого требуется получение конкретных результатов.

Основными функциями управления являются:

‒ контроль над технологической и технической составляющей производства;

‒ контроль над процессом купли-продажи товарно-материальных ценностей;

‒ контроль над финансовой деятельностью проекта;

‒ осуществление учета (материального, бухгалтерского, ведение статистики и т. п.) [2].

Для того чтобы процесс управления инвестиционным проектом был успешен и инвесторы, а также собственники получили желаемое, следует придерживаться следующих основ управления:

‒ учитывать интересы всех участников инвестиционного проекта;

‒ учитывать особенности каждого этапа жизненного цикла инвестиционного проекта;

‒ учитывать все виды рисков на всем этапе реализации;

‒ поддерживать положительные результаты деятельности, производить глубокий анализ результатов деятельности и способов их достижения;

‒ рассматривать инвестиционный проект как единую сложноорганизованную систему, требующую гибкого подхода;

‒ осуществлять постоянное финансовое моделирование денежных потоков [4].

Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Любая фирма в результате своего функционирования на рынке сталкивается с необходимостью вложения средств в свое развитие ради повышения конкурентоспособности. Иначе говоря, фирме необходима четкая политика своей инвестиционной деятельности, чтобы эффективно развиваться на рынке. В любой развивающейся фирме вопросы управления инвестиционным процессом занимают одно из ведущих мест. Однако, существуют факторы, которые усложняют принятие управленческих решений по инвестированию:

‒ широкий выбор инвестиционных проектов;

‒ ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования;

‒ риски, связанные с принятием тех или иных решений по инвестированию [1].

Структура инвестиций по основным направлениям развития зависит от стадий, на которых находится предприятие, таким образом на начальном этапе реализации проекта инвестиции направляются на создание того или иного объекта. Когда же продукт становится востребованным на рынке инвестиции направляются на расширение производства. По мере роста износа основных фондов возникает необходимость в их реконструкции, ради сохранения качества продукции. Степень ответственности за принятие решений инвестиционного проекта в рамках основных направлений развития различна. Если появилась необходимость замены производственных мощностей, то решение по их замене может пройти крайне безболезненно, поскольку руководство предприятия имеет представление, в каком объеме и с какими характеристиками им необходимы новые основные средства для сохранения или улучшения своей позиции на рынке. Если же речь идет о расширении деятельности предприятия и об инвестициях необходимых для этого, то задача осложняется, поскольку необходимо учитывать много новых факторов, таких как: возможность освоения новых ниш рынка, возможность улучшения качества за счет использования новых технологий и др.

Читать еще:  Относительным показателем оценки инвестиций

В условиях рыночной экономики возникает довольно много возможностей для инвестиций. Однако, как правило, предприятия имеют ограниченные финансовые ресурсы для инвестирования. Именно поэтому, необходимо выбирать наиболее оптимальный инвестиционный проект.

Инвестиционная деятельность предприятия сопряжена с принятием рискованных решений, связанных с неопределенностью большого количества факторов. Риски становятся неотъемлемой частью инвестиционной деятельности.

Существует развернутая классификация рисков, наиболее значимыми их них являются: производственный, маркетинговый, экономический, инновационный, инфляционный.

Производственный риск связан с выходом их строя механизмов, машин, низким качеством материалов и оборудования, не позволяющие применять их по своему назначению.

Маркетинговый риск связан с недополучением дохода в результате уменьшения цены и объема реализации. Вероятность маркетингового риска возрастает с увеличением срока реализации инвестиционного проекта.

Экономический риск связан с выполнением партнерами договорных обязательств и риска потери конкурентоспособности на рынке.

Инновационный риск связан со сложностью и неполадками по внедрению новых технологий, использования новых материалов и изделий.

Инфляционный риск связан с возможностью обесценивания ожидаемой прибыли, который всегда нужно учитывать при расчете эффективности того или иного инвестиционного проекта, даже если темп роста инфляции крайне невысок.

Деятельность и развитие любого предприятия практически невозможно представить без инвестиционной деятельности. Профессионально управление инвестиционной деятельностью позволяет достигать заданных целей с минимум затрат на инвестиции.

Принятие инвестиционных решений относятся к наиболее сложной функции управления деятельности, поскольку любая деятельность требует соответствующие инвестиционные и финансовые вложения, будь то обновление основных средств или же освоение новых рынков, и имеет высокие риски.

Сложность принятия инвестиционных решений возникает не только из-за новизны объектов (будь то новые основные средства, технологии или же другие нововведения), но и из-за большого количества возможных источников финансирования. При управлении инвестиционной деятельностью предприятия необходимо помнить о портфельных инвестициях, поскольку они позволяют осуществлять быстроликвидные операции на фондовом рынке и привлекать на этой основе дополнительные средства для реализации тех или иных программ развития.

Управление инвестиционными проектами играет существенную роль в деятельности предприятия, поскольку эффективность развитие предприятия напрямую зависит от успешности того или иного инвестиционного проекта.

  1. Блау С. Л. Инвестиционный анализ: учебник / С. Л. Блау. М.: Дашков и Ко, 2016. — 256стр.
  2. Мазур И. И. и др. Управление проектами / Учебное пособие /. М. «Омега-Л»,2010. — 960стр.
  3. Плотников А. Н Экономика строительства / Учебное пособие / М: АЛЬФА-М ИНФРА-М. 2012. — 347 с.
  4. Трубачеев Е. В. Инвестиционная стратегия / Учебное пособие / М.: МИЭМП, 2010. — 182с.

Все об управлении инвестиционными проектами

Инвестиционные проекты в своем большинстве являются сложными системными объектами с большим количеством внутренних и внешних связей, значительным количеством ресурсов, включая трудовые ресурсы. Даже если предположить, что в инвестиционных документах прописаны все действия для исполнителей и их взаимодействие в процессе его исполнения, все равно могут возникнуть «нештатные ситуации», в которых потребуется «ручное управление». Тем более что часть принимаемых и принятых решений базируется на неполной информации, такие решения могут пересматриваться в процессе реализации инвестиций. Поэтому требуется управление инвестиционными процессами на всех этапах их формирования и реализации.

Принципы управления

В своей деятельности управленческие структуры инвестиционными процессами руководствуются общими принципами управления, среди которых наиболее важными для инвестиций являются:

  • целеполагание и руководство достижения поставленных целей в кратчайшие сроки с минимумом используемых ресурсов;
  • единая методология управления на протяжении всего жизненного цикла инвестиционного процесса;
  • соотнесение управления инвестиционными процессами с общей стратегией развития объекта инвестирования;
  • мониторинг управленческих решений и их результатов на всех этапах реализации инвестировани;
  • обратная связь управленческих решений с их результатами и организация коррекции этих решений в случаях отклонения от генеральной линии;
  • использование экспертных сообществ для оценки управленческих решений с позиций общества или внешней среды (учет социальных, экологических и иных факторов общественного признания).

Преобразовывая эти общие принципы в конкретные положения управления инвестиционными проектами, обозначим их ниже:

  1. Инвестиционный проект, как объект управления, рассматривается как целостная система, состоящая из различных элементов, объединенных одной целью – достижение эффективного увеличения капитала.
  2. Финансовое моделирование денежных потоков осуществляется на протяжении всего жизненного цикла.
  3. Обеспечение условий сопоставимости различных проектов на одном объекте инвестирования.
  4. Результирующие денежные потоки должны быть в итоге положительными, при возможных изменениях в отрицательную область в отдельные периоды жизненного цикла инвестиционного процесса.
  5. Учет фактора времени, дисконтирование денежных потоков с учетом внешних факторов и внутренних условий для инвестируемого объекта.
  6. Учет влияния интересов всех участников инвестиционного процесса.
  7. Многоэтапность оценки процесса инвестирования и его результатов.
  8. Учет особенностей каждого этапа инвестирования при оценке результатов.
  9. Учет инвестиционных, эксплуатационных и рыночных рисков в процессе управления жизненным циклом.

Этапы инвестиционного проекта

Инвестиционный проект с точки зрения управления следует разделить на этапы, каждый из которых имеет собственную специфику управления.

Этапы инвестиционного процесса:

  • этап инициализации,
  • этап планирования,
  • этап реализации,
  • этап эксплуатации,
  • этап закрытия.

Иногда начальные два этапа объединяют, и называют прединвестиционным этапом. Внутри каждого этапа могут быть несколько подцелей, например, в этапе реализации можно выделить подэтапы:

  • строительство инвестиционного объекта;
  • создание инфраструктуры инвестиционного объекта;
  • закупка, доставка, монтаж и пусконаладка оборудования.

Каждый из этих подэтапов является самостоятельным объектом управления, при сохранении общего графика его запуска в эксплуатацию.

Этап планирования проекта содержит основу управления проектом – разработку стратегии реализации, разработку всех этапов в виде дерева целей и алгоритма последовательного или параллельного достижения каждой цели.

Этап эксплуатации инвестиционного объекта состоит в основном из оперативного управления производством, включающего все его элементы: управление трудовыми ресурсам; запасами; организация вспомогательного производства и т.д.

Этап закрытия проекта состоит из разработки процедуры ликвидации объекта, для осуществления которой требуется создание специальной структуры управления этим процессом.

По существу процесс управления инвестиционным проектом представляет собой взаимодействие субъекта и объекта управления. Обозначив на этапе инициализации проекта объект управления, сразу создается субъект управления со структурой под данный объект. В практике часто происходит реализация нескольких инвестиционных проектов, их координацию осуществляет структура более высокого уровня. Такая структурная единица создается в виде совета по управлению инвестициями, в который входит основное руководство предприятием или корпорацией и руководители специализированных подразделений, связанных с реализацией инвестиционных процессов, такие как руководители маркетингового подразделения, инженерных служб, сбытовых подразделений, планово-экономических служб. Руководит таким советом генеральный директор или директор по развитию. В задачу совета входит утверждение стратегии развития предприятия, утверждение инвестиционных проектов, определение очередности их реализации, распределение ресурсов между проектами и мониторинг их исполнения.

Управление инвестиционными проектами

Разработка инвестиционного проекта поручается специально созданной группе специалистов с куратором во главе. Группа отвечает и координирует все этапы разработки и реализации проекта.

Структура управления инвестиционными проектами выглядит следующим образом:

В данной схеме служба обеспечения инвестиционного проектирования отвечает за разработку для команд аналитических материалов по теме проекта, технико-экономических обоснований и разработку критериев отбора, разработку бизнес-планов на каждом этапе проектного инвестирования. То есть, данная служба предоставляет команде инструменты для разработки проекта и аналитику для его оценки.

Служба обеспечения реализации инвестиционных проектов:

  • подготавливает финансовую базу для инвестиционного проекта;
  • участвует в выборе инвестора или в поиске финансовых ресурсов для его реализации;
  • анализирует имеющиеся ресурсы и производит их сравнение с необходимыми ресурсами для реализации;
  • подбирает источники получения недостающих ресурсов;
  • проводит тендеры среди поставщиков ресурсов;
  • проводит тендеры на строительство инвестируемого объекта;
  • совместно с командой, курирует строительство, закупку оборудования и пуск производства.

Команда проекта разрабатывает алгоритм реализации проекта, проводит все согласования, экспертизы, получает разрешения от соответствующих структур власти на строительство инвестируемого объекта, курирует строительство и сдачу объекта в эксплуатацию, оценивает эффективность производства и реализации продукции.

На этапе сбыта рынком проверяется реальность всех расчетов проекта, рынок является окончательным мерилом эффективности выбранного варианта инвестирования и эффективности реализации проекта.

Если продукция «не пошла» на рынке, то вся система инвестирования на предприятии работает в ошибочном алгоритме. Аналитики при совете по управлению инвестициями должны выявить для руководства предприятия причины провала и дать рекомендации по исправлению ситуации с данным проектом и провести работу по остальным проектам с позиций полученных материалов о провале. Эта служба носит название: служба постинвестиционного анализа. Она оценивает не только негативные примеры инвестиций, но и позитивные. Данная служба, на основании проведенных аналитических исследований, предоставляет руководству предприятия рекомендации по улучшению процесса инвестирования на предприятии, и в первую очередь, по учету и минимизации рисков инвестиционного проектирования.

Читать еще:  Список инвестиционных компаний москвы

Надо отметить, что для практики управления инвестициями разработано большое количество моделей и алгоритмов, свои услуги предлагают десятки компаний специализирующиеся на разработке систем управления инвестиционными проектами.

Это связано с тем, что многие компании, предприятия и организации не имеют возможности создавать структуры управления инвестициями из-за отсутствия ресурсов и специалистов этого профиля.

Зачастую оказывается дешевле прибегнуть к помощи специализированной компании, которая разработает весь алгоритм реализации инвестиций, оценит экономическую целесообразность проекта и поможет с поиском инвестора, поставщиков оборудования и технологий. Компании останется реализация инвестиционных проектов и стадия эксплуатации.

Все про управление реальными и финансовыми инвестициями.

Сущность мультипликатора инвестиций и пример его действия.

Виды эффективности инвестиций и основные методы их оценки.

По каким критериям следует оценивать инвестиционную привлекательность проекта.

Управление инвестиционными проектами

Инвестиционные проекты – это сложные объекты, в которых задействовано огромное количество ресурсов, связей. На начальном этапе в документации инвестиционного предприятия могут быть прописаны до мелочей все действия и возможные риски, работа с финансовыми инвестициями. Но в период реализации возникают проблемы: нехватка финансовых и трудовых ресурсов, изменение позиций на рынке, скачок курса. Именно поэтому инвестору необходимо четко контролировать историю жизни собственных вложений. Все принятые решения могут быть пересмотрены как на этапе формирования, так и реализации инвестиционного проекта. Основной целью проектного инвестиционного менеджмента является получение реальной прибыли. При этом у инвестора есть определенная система управления. Тип проекта, объем собственного капитала и даже личные качества играют в управлении важную роль.

Строительные инвестиционные проекты требуют отдельной документации. Девелоперские компании, работа которых связана с привлечением сторонних инвестиций в свои застройки, имеют особенности управленческого режима. Но существуют общие принципы работы с инвестициями.

Как грамотно управлять инвестициями

Чтобы прибыль от вложенных в проект финансовых средств была максимальной, необходимо не только знать об особенностях ниши, правилах и методах управления, но и уметь применять теорию на практике.

Подробнее о том, какие существуют стратегии инвестирования, вы сможете узнать из данной статьи.

Принципы управления инвестиционными проектами

Основополагающим в управлении инвестициями являются:

  • минимизация рисков;
  • максимизация прибыли.

Управление инвестициями – важный, трудоемкий процесс, последовательность анализа и принятия решений, способствующих достижения цели, а именно получения максимальной отдачи от вложений.

От инвестора или инвестиционного менеджера требуется следующее:

  • оценка перспектив на рынке;
  • выбор верного направления;
  • формирование инвестиционного портфеля;
  • разработка плана управления инвестиционным проектом;
  • прогноз развития на всех этапах реализации проекта;
  • конкретные действия по реализации;
  • постоянный контроль, отслеживание результатов, корректировка процесса.

Деятельность инвестора сопряжена с обязательными правилами. В задачи входят диагностика доходности, срока окупаемости, отслеживание текущей стоимостью проекта.

Если управление инвестиционным проектом построено правильно, то будут удовлетворены следующие условия:

  1. прибыль от инвестиций выше депозита банка;
  2. рентабельность вложений выше темпа инфляции;
  3. заранее определенные риски не увеличиваются в масштабах;
  4. вложения максимально ликвидные;
  5. все участники проекта имеют четко поставленные задачи и следуют им.

При выборе инвестиционного менеджера необходимо понимать, что это не только грамотный управленец и экономист. Профессионал должен обладать навыками технического анализа, уметь строить математическую модель развития, быть экспертом в законодательной, налоговой, нормативно-документной сферах.

Важно! Количество необходимых навыков не означает, что рядовым гражданам не стоит выступать в роли частных инвесторов. При соблюдении базовых правил – предварительного анализа, отказа от участия в сомнительных или незнакомых по сфере проектах – они имеют все шансы на успех.

Здесь необходимо учитывать специфику граждан РФ и ближнего зарубежья. Лишь недавно началась популяризации инвестирования и тотальная ликвидация финансовой неграмотности, изучение материала. При этом долгосрочные инвестиции кажутся чем-то ненадежным, пугающим и туманным. Это просто объяснить количеством финансовых пирамид в советское и постсоветское время. Но при грамотном подходе, управлении, анализе рынка и отказа «верить на слово» в баснословной прибыли от вложений, любой частный инвестор может получить солидную прибыль.

Стратегии, применяемые в инвестициях

Стратегия инвестирования – это аналог управления рисками. Инвестор создает последовательность действий, результатом которой становится достижение запланированной цели. Разрабатывается четкая программа реализации, в которой учитывается максимальное возможное количество факторов. Существуют три стратегии управления проектами.

Консервативная стратегия. Для данной системы управления предполагаются незначительные риски. Но при этом и доходность вложений не высока, около 20% годовых. К таким инвестициям относят покупки облигаций, ценных бумаг, инвестирование в золото, недвижимость, паевые фонды. Управлять инвестицией нет необходимости: купил и жди процента от вложений. Но уровень инфляции всегда будет выше дохода от вложений, а срок окупаемости достаточно длительный.

Умеренная стратегия. Уровень рисков – средний, доходность около 50% годовых. При управлении инвесторам потребуются активное взаимодействие со всеми участниками проекта, хорошая база экономических знаний. В перечень объектов умеренного инвестирования входят: акции, ценные бумаги негосударственных предприятий, ПИФы, ПАММ-счета, перспективные стартапы, ИИС, производство.

Агрессивная стратегия. По своей сущности это – игра на выживание для инвесторов с приличной финансовой подушкой. Потребуется не только широкий спектр знаний в различных областях, но и стальные нервы, постоянный анализ реализации инвестиционного проекта. При этом волатильность максимальная. Граждане либо получают прибыль от вложений от 100 до 1000%, либо теряют все. К объектам агрессивного проектного инвестирования относят разработку новых технологий, хай-тек стартапы, направления рынка с неопределенными перспективами, малоизвестные финансовые пирамиды.

Компания «Альпари» предоставляет клиентам доступ к широкому спектру объектов инвестирования.

Дополнительно о лучших способах инвестирования, вы сможете узнать из нашей статьи.

Принципы управления инвестициями

Структура частного инвестирования в небольших размерах и управления многомиллионными активами крупной корпорации совершенно разная. Но основные правила управления существуют. Необходимо в обоих случаях просчитывать шаги на 10 вперед, своевременно оценивать текущее состояние рынка, проводить исследования. Процесс управления базируется на следующих постулатах.

  • Анализ инвестиций за прошедший период. Предполагается, что у инвестора уже был опыт вложений (отрицательный/положительный). Основываясь на анализе плюсов и минусов собственных решений, делается вывод о целесообразности принятия тех или иных мер. Способы управления портфелем инвестиций крупных предприятий требует большего внедрения: оценки рыночной конъектуры, объема общего внутреннего капитала и т.д.
  • Определение объема инвестиций в будущем периоде. Рассчитать объем предстоящего капиталовложения. Если необходимы дополнительные источники финансирования, провести анализ возможных способов получения. При банковском кредитовании показатель дохода должен существенно превышать ставку по кредиту.
  • Форма инвестиций. Она зависит от выбранной стратегии и задач инвестора (текущих, долгосрочных). Выбор может пасть и на вложения в уставной фонд предприятия, и на инвестирование в строительство, производство, сельское хозяйство, участие в брокерских сделках, получение отдачи от вкладов в ПИФы или ПАММ-счета.
  • Разработка и оценка инвестиционно-финансового проекта. Проект должен отвечать долгосрочным перспективам при этом решать текущие финансовые задачи. Если инвестор не владеет необходимой базой знаний, то поручить эту работу следует профессиональным управляющим. Они смогут досконально изучить ликвидность, просчитать риски и распределить вложенные средства.
  • Создание инвестиционной программы. Формирование подробно плана жизнедеятельности проекта. На этом же этапе распределяются должностные обязанности.
  • Реализация проекта. На данном этапе возникают первые реальные трудности. Справиться с ними поможет грамотное распределение ответственности. Частный инвестор является и руководителем и сам себе подчиненным, поэтому от полного погружения в процесс работы зависит его будущая прибыль.
  • Контроль выполнения программы. Сроки окупаемости инвестиций могут варьироваться от нескольких месяцев до нескольких лет. Необходимо постоянно контролировать ход реализации, вносить коррективы, учитывать нестабильность рынка и экономики.

Чтобы избежать проблем с инвестированием в финансовые проекты необходимо создать «подушку безопасности», то есть часть полученной прибыли во время реализации программы оставлять на долю возможных рисков. Лучше по мере продвижения проекта обращаться за консультацией к профессионалам, а также использовать несколько финансовых инструментов.

Об управлении инвестициями вы можете узнать из этого видео:

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector