Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Понятие инвестиционного процесса

Что такое инвестиционный процесс

Инвестиционный процесс это взаимосвязь участников, способов привлечения и размещения инвестиционных средств.

Можно сказать, что это отношения особого, возникающие между субъектами, объединёнными общей целью. Целью выступает увеличение и приумножение инвестиционного капитала, расширение производства, достижение других выгод и благ.

Цели инвестиционного процесса:

  1. анализ проектов, направлений инвестиций, планирование и реализация задач.
  2. сбор и предоставление информации для всех участников процесса.
  3. исследование правового поля и финансовой ситуации.
  4. осуществление проектов, управление ими.

Инвестиционные процессы как самостоятельная структура существовать не способны. Их жизнедеятельность целиком и полностью зависит от наличия определенных факторов. Такими факторами выступают:

  • наличие инвесторов и инвестиционного капитала
  • наличие активов, проектов и других объектов, подходящих для инвестирования
  • сформированная инвестиционная среда
  • технические и юридические возможности для взаимодействия инвесторов и проектов.

Основные показатели

Сделать вывод о том, насколько эффективно идут инвестиционные процессы на предприятии или у отдельно взятого инвестора можно исходя из анализа следующей группы показателей:

  • темп роста капитальных инвестиций
  • коэффициент реализации капитальных вложений
  • размер вложений на один рубль расходов
  • коэффициент инвестиций
  • коэффициент воспроизводства основного капитала.

Для того, чтобы реализуемые процессы инвестиционной деятельности были эффективными их организацию необходимо проводить, основываясь на следующих принципах:

  • установить максимальный объём вложений, при котором дальнейшее инвестировании нецелесообразно
  • принцип системности
  • учёт дополнительных расходов по мере модернизации предприятия в процессе осуществления инвестиционной деятельности
  • принцип мультипликатора
  • поддержание баланса между достаточной доходностью и приемлемым уровнем рискованности вложений.

При реализации инвестиционных процессов возможны:

  • смена формы вложенных средств из активов в инвестиционные расходы
  • увеличение размера вложенных средств путём получения прибыли либо необходимого экономического эффекта.

Структура процесса

Если составлять структуру процесса инвестирования применительно к наиболее распространённому виду вложений, а именно к финансовому инвестированию, то его вид принимает следующую форму:

  • анализ существующих вариантов и выбор оптимально подходящей инвестиционной политики под цели инвестора
  • анализ и оценка текущей ситуации на рынке ценных бумаг, выбор подходящих ценных бумаг под выбранную стратегию инвестирования
  • формирование портфеля инвестора
  • корректировка количества и вида ценных бумаг, входящих в портфель (когда ситуация на рынке меняется, зачастую требуется изменить наличие тех или иных ценных бумаг дабы не повысить текущие инвестиционные риски)
  • оценка уровня доходности и текущих рисков инвестиционного портфеля.

Участники

Участниками инвестиционного процесса могут выступать физические и юридические лица, которые привлекают средства для вложений, а также все институты, организации, влияющие на его конечный результат.

Основными участниками (субъектами) инвестиционных процессов считаются:

  • заказчики (те, кто реализует проект)
  • инвесторы (те, кто предоставляет средства на реализацию)
  • всевозможные посредники (поставщики, банковские учреждения, страховые организации и т.д.)
  • пользователи объектами и результатами инвестиционной деятельности.

Этапы и стадии

  1. На первом этапе необходимо определится с целями инвестирования, выбрать направление и способы их реализации и подобрать объекты инвестиций, которые способны реализовать поставленные задачи и цели. Определение объёмов инвестирования, сроков вложения, ответственности и обязанностей обеих сторон, распределение прибыли и т.п.
  2. Второй этап подразумевает осуществление всех необходимых практических действий по воплощению инвестиционного проекта в жизнь. Устранение всех правовых барьеров, заключение необходимых договоров, получение лицензий и выполнение всего, что может понадобиться на данном этапе.
  3. Заключительный этап это контроль и управление ходом инвестиционной деятельности. Соблюдение всех необходимых норм и устранение возникших проблем, мешающих реализации инвестиционной идеи. Результатом данного этапа является компенсирование инвестиционных издержек и получение прибыли.

Основные стадии инвестиционных процессов:

  • постановка цели и выявление необходимости её осуществления
  • разработка инвестиционной стратегии/экономическое обоснование инвестиций/создание бизнес-плана по привлечению средств
  • поиск и привлечение источников финансирования/участников
  • обеспечение финансовыми, материальными и другими необходимыми ресурсами
  • страхование инвестиций
  • документальное обоснование
  • управление и контроль
  • оценка результатов.

Инвестиционные процессы в России

В России за глобальными инвестиционными проектами ведется контроль. Объем инвестиций не должен превышать 20% по отношению к ВВП в целях сохранения стабильности российского рынка. При этом основным источником экономического роста становятся прямые иностранные инвестиции и зарубежные займы.

Растет вовлеченность частного капитала и падает уровень государственных инвестиций в развитие масштабных проектов. Роль государства остается весомой, поскольку, как участник национального инвестиционного процесса, оно обеспечивает контроль и осуществляет правовое воздействие на инвесторов.

Основными регуляторами инвестиционных процессов в стране являются Центробанк и правительство РФ. Правительство регулирует правовые основы ведения инвестиционной деятельности, предоставляет бюджетные субсидии и кредиты, а регулятор воздействует на экономические условия, определяет процентные ставки, курирует деятельность банков и страховщиков, что в итоге непосредственно влияет на реальный сектор экономики.

Понятие инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс представляет собой последовательность этапов, действий и операций по осуществлению инвестиционной деятельности.

Инвестиционный процесс – уникальный для определенной инвестиционной среды процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый для получения дохода через инвестирование.

Рис.2. Инвестиционная среда

Инвестиционный процесс как система включает:

1. Инвестора как субъекта.

2. Объект инвестиций.

3. Взаимодействие между объектом и субъектом – инвестирование в интересах получения инвестиционного дохода.

4. Инвестиционную среду – среду, в которой происходит взаимодействие объекта и субъекта.

Инвестиционный процесс не существует самостоятельно, а постоянно включен в определенное пространство. Он рассматривается во взаимосвязи с другими системами.

В условиях специализации недостаточность собственных ресурсов заставляет субъект искать объект, основные характеристики которого позволяют восполнить существующий ресурсный дефицит. Потребность в инвестициях возникает в ситуации, когда потенциал найденного объекта не в полной мере удовлетворяет требуемым критериям и появляется необходимость внешнего участия для стимулирования развития.

Читать еще:  Российские инвестиционные институты

Возможность осуществления инвестиционного процесса формируется в ситуации, когда субъект обладает ресурсами, достаточными для того, чтобы оказать необходимое воздействие на объект инвестиционного процесса.

В процессе осуществления вложения инвестор устанавливает взаимодействие с конкретным объектом, в результате чего становится его участником.

Итогом инвестиционного процесса являются изменения субъекта и объекта.

Инвестиционные процессы позволяют сформировать и поддерживать искусственную цепную реакцию существования и развития связанных сфер, выступая катализатором развития общества.

Конкретное протекание инвестиционного процесса зависит от объекта инвестирования.

В первую очередь речь идет о реальных и финансовых инвестициях. Лица, предоставляющие денежные ресурсы, могут передавать их потребителям через финансовые институты или финансовый рынок либо напрямую. Финансовые институты могут участвовать в работе финансовых рынков, как на стороне спроса, так и на стороне предложения.

В качестве основных этапов инвестиционного процесса можно выделить:

1. Принятие решения об инвестировании.

2. Осуществление и эксплуатация инвестиций.

Первый этап принято подразделять на ряд самостоятельных фаз, которые характерны для осуществления как реальных, так и финансовых инвестиций. Количество этих фаз может быть различным, однако к наиболее типовым можно отнести следующие:

− формирование целей инвестирования;

− определение направлений инвестирования;

− выбор конкретных объектов инвестирования

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

1. Необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала (например, ликвидности).

2. Ожидание увеличения исходного уровня благосостояния.

3. Неопределенность, связанная с отнесением результатов на относительно долгосрочную перспективу.

Понятие инвестиционного процесса

Инвестиционный процесс является рядом циклов финансирования различных проектов, которые повторяются через определенное время. Инвестиционный процесс предусматривает наличие связи между своими участниками и определенной среды инвестирования, в которой осуществляется вся их деятельность.

Понятие инвестиционного процесса является специфическим и предусматривает заключение сделки между инвесторами и объектами инвестирования для последующего получения доходов. Вся целенаправленная деятельность основана на создании благоприятной атмосферы и условий для получения финансирования. Любой инвестиционный процесс начинается с момента предоставления инвестором личных денежных средств для реализации определенной программы и установления связи.

Участники

Участниками инвестиционного процесса считаются все физические и юридические лица, которые принимают непосредственное участие в проекте инвестирования:

  • биржа инвестиций;
  • страховщики;
  • инвесторы;
  • объекты инвестирования;
  • посредники;
  • поставщики;
  • подрядчики;
  • заказчики.

Участниками такой деятельности выступают обычно юридические лица. Это могут быть акционерные общества, некоммерческие организации, госпредприятия, хозяйственные товарищества, финансовые учреждения, банки и т. п.

Инвесторы предоставляют финансирование объектам инвестирования, приобретая их ценные бумаги. Они являются непосредственными вкладчиками собственного капитала в деятельность предприятия.

В роли заказчиков могут выступать физические и юридические лица, которые занимаются реализацией проекта. Инвесторы наделяют таких лиц определенными полномочиями, что дает заказчикам право в определенных рамках распоряжаться инвестициями. Иногда заказчики занимаются разработкой проектов, проводят реконструкционные работы, разрабатывают проектную документацию, контролируют пусконаладочные работы, заключают договора с подрядчиками, изучают рентабельность планируемого производства, находят поставщиков и т. п.

К исполнителям относятся производственные фирмы, строительные компании и организации, занимающиеся проектированием и пусконаладочными работами. Такие участники по договорам подряда проектируют сооружения, возводят здания, занимаются исследованиями, модернизируют оборудование, выполняют подготовку рабочих мест и т. д.

К важным участникам относятся поставщики, которые занимаются поставкой транспортных средств, различной аппаратуры, конструкций, стройматериалов, сырья, производственного оборудования и т. д. Без таких участников невозможно осуществление производственного инвестиционного процесса.

Участвовать также могут институциональные инвесторы, в качестве которых выступают различные фонды и страховые компании, вложившие собственные средства в ценные бумаги конкретного предприятия. Предприятия за эти средства обычно осуществляют диверсификацию и модернизацию собственных мощностей. Обычно такие участники привлекают средства населения и хозяйствующих организаций, которые затем направляются на инвестирование.

Все участники могут выполнять сразу несколько функций и имеют полное право распоряжаться результатами реализуемых проектов. Их деятельность должна осуществляться в соответствии с действующим законодательством и нормативными актами.

Структура и этапы

Структура инвестиционного процесса состоит из пяти основных этапов:

  1. Выбор инвестиционной политики;
  2. Проведение мониторинга на рынке ценных бумаг;
  3. Формирование инвестиционного портфеля;
  4. Работа с портфелем ценных бумаг;
  5. Оценка эффективности инвестиционной деятельности.

На первом этапе определяются объемы финансирования и основные цели инвесторов, учитываются предполагаемые доходы и риски. Инвесторы оценивают объемы собственных свободных ресурсов, которые выступят в качестве инвестиций и собирают все сведения об экономической конъюнктуре. Также на этом этапе предварительно определяются сроки всего процесса. Стратегия разрабатывается с учетом оценки рисков, предполагаемого периода инвестирования и анализа будущей прибыли. По всем этим факторам определяется эффективность.

Таким образом инвесторы определяются с объемами капиталовложений и выбором ценных бумаг. Данный этап завершается на первичном отборе ценных бумаг, который, прежде всего, зависит от объемов свободных денежных средств и доступности активов.

На втором этапе анализируются ценные бумаги и детально изучаются их отдельные виды. Есть много способов проведения такого анализа. Чаще всего проводят экономический, отраслевой и фундаментальный анализы. Обязательно учитывается экономическая стабильность, перспективы отрасли в которой работает предприятие, и финансовое положение этого предприятия.

На третьем этапе формируется портфель ценных бумаг. Для формирования портфеля инвестору необходимо выбрать несколько компаний, акции которых он приобретет, и рационально распределить собственные капиталовложения. Основная сложность в этом выборе заключается в прогнозировании динамики роста приобретаемых активов и диверсификации. Также необходимо определиться со временем проведения операций, когда будет меняться стоимость акций. Диверсификация предполагает формирование портфеля с минимальными рисками.

Читать еще:  2 виды инвестиций

На четвертом этапе инвестиционного процесса инвесторы пересматривают собственные портфели. Необходимо понимать, что по истечению определенного времени все цели могут существенно поменяться, вследствие чего портфель уже не будет оптимальным. Также возможно изменение курса акций, что приведет к снижению эффективности. Вообще стоит отметить, что есть два способа управления инвестиционным процессом:

Для пассивного управления идеально подходят широко диверсифицированные портфели. При активном управлении регулярно происходит продажа каких-либо акций и покупка новых, то есть меняется состав инвестиционного портфеля.

Пятый этап заключается в анализе и оценке полученной за определенный промежуток времени прибыли, учитывая степень риска. Таким образом инвесторы сравнивают собственные риски с размерами доходов, и определяют эффективность собственного инвестиционного портфеля.

Инвестиционный процесс и его участники

Деятельность компании, связанная с инвестициями, является наиболее сложным направлением сферы управления. Это связано с предстоящей ситуацией на предприятии, которую необходимо предусмотреть или спрогнозировать. В этой области главным финансовым инструментом являются инвестиции, представляющие собой особую форму материальных ресурсов. По своей сути реализация инвестиций является длительным процессом, требующим определенного времени.

Чтобы рационально и эффективно распределить финансовые средства задача компании заключается в организации индивидуальной инвестиционной политики. Она представляет собой своего рода руководство по принятию решений и действиям, способным упростить путь предприятия к достижению цели. В свою очередь управление инвестиционным процессом основывается на стабилизации показателя привлекательности сферы экономики, так как именно он отвечает за поступление и убывание капитала.

Содержание статьи

Основное понятие инвестиционного процесса

Прежде чем определиться со структурой и управлением капиталовложения необходимо остановить внимание на определении всей операции. Инвестиционный процесс – это комплекс последовательных действий и четко определенных этапов, которые связаны одной целью – ведение инвестиционной деятельности. Суть и течение мероприятия финансирования могут модифицироваться в зависимости от конкретного случая и предмета инвестирования. К примеру, действия вкладчика могут отличаться при реальных и финансовых капиталовложениях.

По мнению специалистов, процесс инвестирования имеет неразрывную связь между финансированием выбранного проекта и извлечением из этой операции прибыли. В этом случае работа инвестора заключается в приобретении эффективных активов, которые в дальнейшем будут перепроданы по новой и более высокой цене. Инвестиционные процессы не способны существовать как отдельное структурное подразделение, поэтому их функционирование в большей мере зависит от ряда аспектов, среди которых стоит отметить:

  • привлечение инвесторов и свободного капитала для вложения;
  • наличие финансовых ресурсов и проектов;
  • фактически разработанный инвестиционный климат;
  • юридическая и техническая помощь для благоприятного согласования действий вкладчиков и объектов инвестирования.

Одним из основополагающих параметров последовательных действий является показатель рассматриваемого процесса. Он может быть представлен в разных формах и зависеть от качественных характеристик объекта капиталовложения. Чтобы провести оценку эффективности проведения инвестиционного процесса в конкретной компании или физического лица следует использовать следующие категории значений:

  • скорость роста капиталовложений;
  • коэффициент инвестиций на 1 рубль расходов;
  • индекс реализации вкладов;
  • показатель инвестиций;
  • процент возобновления основного имущества.

Основа процесса реализации деятельности капиталовложения состоит в последовательном ознакомлении вкладчика с объектом его финансирования. Для обеспечения эффективности ведения деятельности в данном направлении каждое действие необходимо осуществлять, полагаясь на следующие принципы:

  • рассчитать объем денежных средств, которые делают нецелесообразным капиталовложение;
  • освоить правило системности;
  • вести учет дополнительных затрат, возникающих при совершенствовании компании;
  • использовать метод мультипликатора инвестиций;
  • сбалансировать показатели доходности и приемлемым риском.

Кроме того, инвестор должен учитывать, что при осуществлении инвестиционной деятельности объем его вложений может измениться благодаря получению прибыли или сменить форму из активов в инвестиционные затраты.

Участники процесса

К числу покупателей относятся физические и юридические лица, задача которых заключается в реализации определенного проекта инвестирования. Вкладчики дают таким субъектам полномочия, предоставляющие возможность распоряжаться капиталовложениями в конкретно установленных рамках. В обязанности заказчиков может входить разработка проекта или его документации, осуществление реорганизационных работ или комплекса технических мероприятий по вводу в эксплуатацию необходимого оборудования. Кроме того, в качестве дополнительной компетенции возможно заключение договоров о сотрудничестве с подрядчиками, поиск надежных поставщиков и изучение производительности будущего предприятия.

В инвестиционном процессе роль исполнителей выполняют строительные фирмы, производственные компании, а также конструктивные бюро и инжиниринговые учреждения. По условиям договора в их обязанности входит проектирование и строительство зданий, проведение исследований инженерно-коммуникационных сетей, модернизация оборудования и выполнение подготовки персонала к ведению деятельности на рабочих местах.

Не менее важными и ответственными участниками процесса являются поставщики, которые на предприятии задействованы в мероприятиях по закупке. К их обязанностям относится поставка строительных материалов, сырья, транспортных средств, конструкций, инструментов и оборудования. Отсутствие поставщиков может привести к отмене старта инвестиционного процесса.

Также предлагать свои услуги на рынке инвестиций могут институционные капиталовкладчики, среди которых могут быть всевозможные страховые фирмы и фонды, вложившие денежные средства в акции определенной компании. С помощью таких вливания предприятия чаще всего проводят модернизацию производственных мощностей и диверсификацию оборудования. Участники инвестиционного процесса в независимости от обязанностей могут выполнять одновременно несколько функций и использовать в интересах финансовой деятельности результаты осуществляемых проектов. Однако не стоит забывать, что работа в инвестиционной сфере любых специалистов должна соответствовать действующему регламенту и нормативным актам.

Читать еще:  Финансовые аспекты инвестиционной деятельности

Основные этапы

Последовательность действий, связанных с осуществлением капиталовложения, включает в себя три этапа.

Подготовительный

Судя по названию можно понять, что на данной стадии осуществляются все манипуляции по приготовлению к началу инвестиционной деятельности. В это время проводится разработка плана ведения бизнеса, сбор необходимого пакета документов и выполнение других заданий. В завершении подготовительного этапа подписывается договор о капиталовложении.

Инвестиционный

Соответственно эта стадия выражает финансирование выбранного проекта и его реализацию. В конечном результате участники процесса получают готовый объект инвестиционной деятельности.

Эксплуатационный

На этом этапе непосредственно осуществляется введение предприятия в использование. Значимость данного шага нельзя переоценить, так как именно на нем вкладчик получает свои первые дивиденды.

При глубоком анализе стадий инвестиционного процесса можно прийти к выводу, что для каждого объекта перечень этапов может существенно отличаться.

В чем заключается структура инвестиционного процесса

В основу инвестиционного подхода любого вида деятельности входят следующие аспекты:

  • получение данных об инвестиционном рынке;
  • проведение анализа сферы капиталовложений и существующей на ней конкуренции;
  • сбор показаний для формирования стратегического подхода;
  • оценка состояния компании и принятие решения в необходимости привлечения денежных средств;
  • выбор эффективных инвестиционных проектов с последующим составлением плана их реализации и управления;
  • анализ осуществления замысла и формирование по нему отчета.

При разработке структуры плана финансового инвестирования следует придерживаться определенных рекомендаций. Для этого могут понадобиться следующие данные:

  • оценка предоставляемых стратегий и выбор наиболее эффективной инвестиционной политики, удовлетворяющей пожелания вкладчика;
  • проведение анализа актуальной рыночной ситуации финансовых инструментов;
  • выбор ценных бумаг в соответствии с разработанной стратегией инвестирования;
  • создание инвестиционного портфеля;
  • осуществление уровня прибыльности и существующих рисков для инвестиционного портфеля;
  • регулирование числа и видов активов, которые входят в состав портфеля.

Устройство финансовой биржи представлено краткосрочным (денежным рынком) или долгосрочным (рынком капитала) сектором. На сегодняшний день большинство сделок по ценным бумагам заключается в долгосрочном секторе рынка, точно также как активное движение фондовых бирж.

Что такое инвестиционный процесс: объяснение человеческими словами на простом примере

12 августа 2019

Добрый день! В этой статье расскажу про такое понятие, как инвестиционный процесс. Этот термин обозначает не только вложения, но включает в себя намного больший смысл. В этой статье объясню, что это такое и кто является его участниками. Расскажу, какие выделяют стадии, как эффективно построить модель инвестирования и где данные стратегии можно применять.

Что это такое?

Пример. Я рассчитываю получить доходность в размере 10% от вложенных средств. Для начала определяюсь с направлением и выбираю для своей цели фондовый рынок. Далее мне нужно выбрать бумаги, способные принести 10%-ю доходность за год с минимальным риском.

Проведя тщательный анализ кредитоспособности компаний, я выбрал несколько корп. облигаций и создал портфель. Через год получил выплаты по купонам и продал бонды.

Или же мне захотелось вложить деньги в бизнес. После анализа различных секторов мой выбор остановился на сфере торговли в интернете. Я выбрал веб-проект «Х» по продаже футболок и профинансировал деятельность. После успешной реализации товаров мои деньги вернулись дивидендами.

В обоих примерах, инвест. процесс будет включать всю последовательность операций во время формирования деятельности.

Участники процесса

Участниками признаются любые лица, участвующие в одной из ступеней инвестиционных операций.

  • инвесторы;
  • заказчики;
  • подрядчики;
  • пользователи объектов;
  • поставщики;
  • посредники;
  • инвестиционные биржи;
  • финансовые и кредитные организации и т. д.

Основные этапы

Так как инвестиционный процесс — это сложная и емкая система, его принято делить на три этапа:

  • подготовительный;
  • инвестиционный;
  • эксплуатационный.

Далее подробно расскажу о каждом из этих этапов.

Подготовительный

На этапе подготовки также выделяют несколько уровней:

  1. В этом периоде формируют цели инвестирования.
  2. На этом уровне выбирается общее направление для инвестиций.
  3. Здесь происходит поиск конкретных объектов инвестирования.

Инвестиционный

Исходя из названия этого этапа, понятно, что данная фаза инвестирования предполагает осуществление самих вложений.

В этот период обычно происходит:

  • заключение контрактов и форвардных договоров;
  • передача имущества;
  • регламентация правовых отношений;
  • формирование инвестиционного объекта.

Эксплуатационный

На этом этапе созданный объект инвестирования начинает полноценно функционировать.

В это время происходит:

  • выпуск товара;
  • активная реклама;
  • сбыт продукции.

То есть можно сказать, что на эксплуатационной фазе компенсируются ранее вложенные средства и объект начинает приносить отдачу.

В чем заключается структура инвестиционного процесса

Общую структуру для инвест. процесса можно составить следующим образом:

  • сбор информации по выбранному направлению;
  • анализ конкурентоспособности и насыщения рынка;
  • создание стратегии;
  • оценка финансового состояния объектов;
  • выбор наиболее подходящих проектов;
  • анализ деятельности и корректировки процесса.

Если говорить об инвестиционных операциях именно на рынке ценных бумаг, то структура может принимать вид:

  • постановка целей и выбор стратегии инвестирования;
  • поиск интересных бумаг;
  • построение портфеля;
  • оценка доходности.

Заключение

И неважно, имеются в виду вложения в реальный сектор или финансовые активы. Успех инвестиций всегда будет зависеть от эффективности подхода на каждом из этапов. А грамотный анализ в области рисков и возможной доходности позволят сделать процесс инвестирования более эффективным.

Надеюсь было интересно, а главное — полезно. Подписывайтесь на статьи и делитесь ими в социальных сетях.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector