Finance-union.ru

Деньги и власть
0 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Реальные инвестиции это

Реальные инвестиции

В развитие реального бизнеса можно инвестировать разными способами: путем портфельных, прямых или реальных вложений. Мы обсудили первые два способа, а вот что такое реальные инвестиции?

Реальными инвестициями называется вложение денег в материальные и нематериальные активы предприятия

Синонимом термина являются капитальные вложения, инвестиции в основной капитал и нефинансовые инвестиции.

Виды реальных инвестиций

Инвестиции в реальную экономику представляют собой вложения в производство товаров или услуг. С макроэкономической точки зрения реальными являются инвестиции, за счет которых улучшается общее благосостояние страны.

К реальным инвестициям относятся средства, вложенные в приобретение:

  • основных средств компании;
  • материалов и сырья для производства;
  • нематериальных активов;
  • земельных участков или иных природных ресурсов

По направленности действий инвестиции в реальные активы делятся на следующие категории:

  • начальные – осуществляемые при создании фирмы;
  • экстенсивные – используемые для расширения предприятия;
  • реинвестиции – направление высвободившихся инвестиций на модернизацию и покупку нового оборудования

Капитальные вложения могут осуществляться юридическими лицами или гражданами. Примерами реальных инвестиций для физ. лиц являются:

  • приобретение недвижимости или техники для сдачи в аренду;
  • покупка жилых или нежилых помещений для последующей перепродажи;
  • регистрация прав на интеллектуальную собственность

Реальные инвестиции предприятий

Вложения компаний в собственное развитие может осуществляться в форме материальных или нематериальных инвестиций.

  1. Формой материальных вложений является покупка, строительство или реконструкция производственных фондов предприятия
  2. Нематериальными инвестициями предприятия считаются вложения в рекламу, создание бренда, повышение квалификации сотрудников, приобретение патентов, лицензий, опытно-конструкторские разработки и пр.

Целью инвестиций в реальный капитал фирмы является повышение конкурентоспособности выпускаемой продукции и улучшение эффективности производства в целом.

Реальные инвестиции могут осуществляться за счет следующих средств :

  • собственных – прибыль компании
  • привлеченных – дополнительные вклады в уставной капитал, эмиссия ценных бумаг
  • заемных – банковские кредиты

Наиболее рискованно вкладывать в развитие компании заемный капитал, так как окупаемость проекта может занять до нескольких лет, а выплачивать кредит необходимо регулярно. Это накладывает дополнительную финансовую нагрузку на бизнес.

Реальные и другие виды инвестиций

По некоторым параметрам инвестиции в реальный сектор схожи с прямыми вложениями средств. Но между этими видами инвестирования имеется и ряд существенных различий.

Если рассматривать инвестиции в основной капитал в масштабах страны, то их экономический эффект очевиден: создаются новые рабочие места, увеличивается уровень ВВП в стране, улучшается общее благосостояние населения. Поэтому государство либо входит в крупных реальных инвесторов заметной долей, либо старается поддерживать их посредством различных государственных программ и софинансированием бизнес-проектов за счет бюджетных средств. Также возможен вариант льготного налогообложения.

Кроме того, в интернете можно встретить понятие «финансовые инвестиции», которые обычно противопоставляют реальным. По факту они ближе всего к портфельным, но могут включать в себя не только классы активов фондовой биржи, как акции, облигации или паи на золото, но и спекулятивные инструменты товарного, срочного и валютного рынка, а также структурные продукты. В результате такие вложения в зависимости от инструментов могут быть скорее краткосрочной ставкой на то или иное событие, чем на долгосрочный рост бизнеса.

Риски реальных инвестиций

Инвестиции в реальные активы потенциально являются более доходными, чем портфельные, но обычно менее прибыльными, чем венчурные или прямые. Получение доходности от реальных инвестиций сопряжено с определенными рисками:

  • финансовый – нехватка средств на реализацию проекта;
  • маркетинговый – неверный подсчет прибыли от вложений;
  • инфляционный – обесценивание стоимости активов;
  • человеческий – неопытные специалисты могут навредить проекту

Существуют и другие виды рисков, которые не зависят от предприятия. Например, обвал экономики страны, война, введение новых налогов прочие. Для минимизации рисков управление реальными инвестициями должно осуществляться высококвалифицированными специалистами, которые имеют опыт выявлять общие проблемы на стадии планирования и устранять их при реализации проекта.

Как управлять вложениями в реальные активы

Решение о вложении денег в развитие компании или сектора экономики должно быть хорошо просчитанным и взвешенным. Для привлечения средств предприятию необходимо составить план инвестирования и рассчитать экономическую целесообразность вложений.

Управление реальными инвестициями можно разделить на следующие этапы:

  1. предварительный анализ – на этом этапе происходит первичное изучение конъектуры рынка и определение экономических параметров. Например, в кризисный период застройщик решил возвести многоэтажный дом с квартирами бизнес-класса. При этом покупательная способность населения падает, и люди больше приобретают жилье в сегменте эконом или комфорт. Вложенные средства не возвращаются компании длительное время. Застройщик вынужден снижать цены на квартиры, в связи с чем его прибыль существенно сокращается;
  2. определение формы инвестирования – во что конкретно будут вложены деньги – в строительство, модернизацию или готовый объект;
  3. расчет необходимого финансирования – на данной стадии определяется сумма затрат, требуемая для реализации проекта. Объем финансирования зависит от конкретных задач, поставленных перед бизнесом. Например, при покупке нового помещения можно изучить предложения на рынке. Но если компания решила построить производственное помещение, то необходимо точно рассчитать затраты на материалы, зарплату рабочих и другие издержки;
  4. выбор инвестиционного проекта – такой выбор полностью зависит от специфики предприятия и целей вложения. При изучении проекта необходимо оценить экономическую целесообразность, сроки реализации и окупаемость;
  5. оценка эффективности – на этом шаге просчитываются возможные риски, а также сопоставляется доходность с рискованностью проекта;
  6. составление программы – формируется поэтапный порядок действий для осуществления реальных инвестиций, устанавливается график и схема финансирования проекта;
  7. контроль – реальные вложения требуют непосредственного участия инвестора в реализации проекта. Ему необходимо отслеживать целевую направленность финансирования, иногда вести переговоры, заключать договора, контролировать работу сотрудников и исполнять иные функции до момента завершения проекта.

Инвестиции в основной капитал являются основополагающими для экономики всех стран. Тем не менее вложения в реальные активы больше подходит для опытных инвесторов или компаний, имеющих специалистов, способных оценить эффективность таких вложений. Свежим примером неэффективных действий является политика Бинбанка и банка «Открытие» — произведя многочисленные поглощения, они не справились с новым бизнесом, в результате чего спасать их самих пришлось государству.

Реальные инвестиции в России и США

В связи с экономическим спадом, удорожанием банковских кредитов и введенными санкциями против России с 2013 по 2016 год наблюдалось снижение инвестиций в реальный сектор. Это в свою очередь негативно сказывалось на приросте ВВП.

Восстановление экономики и рост ВВП начались с середины 2016г. По данным Росстата за 2018 год капитальные вложения в предприятия увеличились на 1 567,7 миллиардов рублей по сравнению с 2017 годом, и составили 17 559 млрд. Главным инвестиционным направлением (43,3%) является приобретение и капитальный ремонт нежилых зданий и сооружений, а также улучшение земель. На втором месте вложения в обновление производственных мощностей – машин, оборудования. Актуальные данные см. здесь: https://gks.ru/investment_nonfinancial .

По прогнозу Министерства экономического развития, инвестиции в реальный сектор со стороны государства будут расти и к 2024 году увеличатся на 25%. Правда неясно, имеется ли в виду абсолютная денежная масса или за вычетом инфляции. Если учесть рублевую инфляцию, то увеличение цен за пять лет накопительным итогом на 25% выглядит вполне вероятным и объем реальных средств останется прежним.

В Америке капитальным вложениям также уделяется пристальное внимание. По данным Бюро экономического анализа США только за третий квартал 2019 г. они составили 3 411,38 миллиардов $.

Выводы

Инвестиции в реальный сектор могут осуществляться как различными предприятиями, так и частными лицами в виде, к примеру, покупки жилой либо коммерческой недвижимости. Объемы таких инвестиций в масштабах страны огромны и исчисляются триллионами. На индивидуальном уровне реальные вложения требуют больших финансовых затрат и высокой квалификации инвестора, причем частое отсутствие диверсификации и высокие риски не дают право называть такие инвестиции универсальным инвестиционным инструментом.

Читать еще:  Какие сведения соответствующие понятию инвестиционная стоимость

Реальные инвестиции и что к ним относится

Инвестиции разделяются по инвестиционным объектам на финансовые и реальные. Финансовые инвестиции – это капиталовложения в ценные бумаги: акции и облигации, чеки, сертификаты и т.д. Реальные инвестиции – долгосрочные вложения, которые создают, расширяют или поддерживают функциональные возможности активов предприятия. К реальным инвестициям относятся капиталовложения в сектор экономики, способствующие реальному экономическому росту.

Особенности

Реальными инвестициями считаются капитальные вложения в:

  • расширение и обновление основных фондов;
  • нематериальные активы и инновации;
  • увеличение запасов товарно-материальных ресурсов;
  • другие инвестиционные объекты, которые связаны с производственной и коммерческой деятельностью компании.

Для характеристики реальных инвестиций используются следующие признаки:

Реальные инвестиции оформляются в виде документа (инвестиционного проекта), который содержит:

  1. Обоснование финансовой эффективности, объёмов и периодов осуществления капиталовложений, проектно-сметной документации.
  2. Описание осуществления инвестирования (бизнес-план).

Портфель реальных инвестиционных проектов имеет свои особенности. В сравнении с другими инвестиционными портфелями он является самым капиталоёмким, низколиквидным, сложным в управлении и наиболее рисковым (из-за продолжительности реализации). При формировании и реализации подобных портфелей обеспечивается:

  • развитие производства высокими темпами;
  • создание новых рабочих мест;
  • формирование высокого имиджа и государственная поддержка инвестирования.

Методы финансирования

Основные методы финансирования инвестиционных проектов:

  • самофинансирование, то есть инвестирование собственными средствами;
  • акционирование и другие виды долевого финансирования;
  • кредитное финансирование (выпуск облигаций, инвестиционные кредиты банков);
  • лизинг;
  • бюджетное финансирование;
  • проектное финансирование;
  • смешанное финансирование (комбинация разных методов).

Структура рынка реальных инвестиций состоит из капиталовложений в следующие активы:

  1. Вложение в приватизированный объект.
  2. Прямые капиталовложения в предприятие.
  3. Инвестирование в недвижимость.
  4. Инвестиции в драгоценные камни и металлы, предметы для коллекционирования.

Инвестиции в реальное производство бывают материальными и нематериальными (потенциальными):

В теории экономики реальные инвестиции классифицируются на:

  • чистые, главная цель которых состоит в том, чтобы увеличить основной капитал, и создать новый основной фонд и часть оборотного (производственного или непроизводственного) фонда;
  • валовые, отличие которых от чистых инвестиций, в размерах единовременных трат на производство.

Кроме этого, существуют внешние и внутренние реальные инвестиции. Чаще всего, инвестиции направлены на повышение положительного воздействия внешних обстоятельств на работу конкретного предприятия и увеличение производственных возможностей.

Капиталовложения внешнего характера относят к выгодным вложениям капитала в производственные структуры, одновременно повышающим конкурентоспособность компании. Внутренние инвестиции развивают стратегический потенциал предприятия, увеличивая технические, технологические, интеллектуальные и другие ресурсы.

Целью реальных инвестиций (материальных и нематериальных) является развитие производственного цикла. Когда описываются подобные капиталовложения, чаще всего упоминаются станки, материалы, сырьё и т.д. Поэтому, складывается впечатление, что подобные вложения осуществляют только компании (юридические лица).

Реальным инвестированием могут заниматься как юридические, так и физические лица.

Для осуществления реальных инвестиций физические лица могут воспользоваться несколькими источниками:

  1. Недвижимость и земля. Эти активы можно сдавать в аренду или продать дороже (при повышении их цены).
  2. Техника, которую также можно сдавать в аренду или ждать повышения её стоимости для перепродажи. Здесь важно не ждать долго, так как новые технологии могут намного снизить стоимость всей техники.
  3. Интеллектуальная собственность. Зарегистрировать право на какую-то интеллектуальную собственность, которая начнёт приносить прибыль в будущем.
  4. Драгоценные камни и металлы.
  5. Организация собственной компании.

Первые 4 способа могут осуществляться любым физическим лицом (со статусом ИП или без него). Собрать документы, необходимые для этих видов деятельности несложно, поэтому всё можно оформить самому, не нанимая бухгалтера. Создание своей компании даст больше возможностей для реальных инвестиций, однако, и ответственности по учёту и налогам также намного больше. В этом случае понадобятся услуги бухгалтера и регистрация ООО.

Инвестирование юридическими лицами

Для реального инвестирования необходимы знания в политике управления трудовыми ресурсами, рынками сбыта, опыт в сфере финансирования и т.д. Без всего этого могут возникнуть огромные риски потери всех капиталовложений. Чтобы грамотно и основательно осуществлять такие капиталовложения необходимо:

  • учитывать все риски;
  • составлять бизнес-план;
  • рассчитывать нормы прибыли и период окупаемости и т.д.

Владельцам собственного предприятия следует вкладывать средства в реальные инвестиции, так как это повышает конкурентоспособность.

Задачи

В некоторых случаях реальное инвестирование осуществляется, когда этого требует ситуация или законодательство. Например, государство может законодательно потребовать от предприятия повысить экологическую безопасность или снизить токсичность отходов. Невыполнение этих требований может привести к большим штрафам или прекращению деятельности предприятия.

Поэтому, такие капиталовложения являются обязательными и необходимыми. К подобным вложениям относится и улучшение условий труда на предприятии, если этого в законодательном порядке требует государство.

Некоторые задачи реальных инвестиций:

Формы

Основные формы реального инвестирования:

  • приобретение полного имущественного комплекса. Обычно, это покупка крупной компанией целого предприятия со зданиями и сооружениями, технологическими линиями, оборудованием и пр. Это помогает компании, совершившей подобное приобретение, диверсифицировать собственный бизнес, внедриться на новый рынок и производить новую продукцию или новые услуги;
  • строительство новых сооружений, объектов или инфраструктуры. Эта форма вложений используется, когда приобретать новое предприятие нет возможности или желания. Зато хочется расширить производство, освоить новые рынки сбыта и открыть новые филиалы. Когда компания планирует большой и стабильный рост, осуществляется такая форма инвестирования;
  • реконструкция. Применяется, когда производство технически переоснащается или старые помещения не соответствуют новым техническим стандартам. Для повышения качества выпускаемой продукции и увеличения производственного потенциала внедряются новые технологии на производстве, и проводится реконструкция зданий, помещений, производственных линий и т.д.;
  • перепрофилирование. Это полная замена всех технологий и производственных линий для выпуска совершенно новой продукции;
  • модернизация. Все производственные мощности (оборудование, станки и пр.) обновляются и приводятся в соответствие с современными технологиями. Эти действия намного повышают эффективность ресурсов предприятия и рабочего времени;
  • приобретение отдельных материальных активов. Это переоборудование не всего производства, а покупка отдельного оборудования, сырья, материалов или определённых товаров;
  • покупка инновационных нематериальных активов. Это приобретение патента, товарного знака, лицензии и т.д., которые окупаются и приносят доход в будущем. Новые технологии и знания разрабатываются самостоятельно или покупаются.

Все эти формы реальных инвестиций могут осуществлять юридические лица. Каждый инвестор может выбрать подходящий объект. Однако, такие вложения обычно являются дорогостоящими, но очень хорошо окупаются, дают огромный толчок развитию бизнеса и имеют мало рисков.

Определение эффективности

Для определения экономической эффективности реальных инвестиций, используют динамические и статические методы:

Что такое реальные инвестиции

Экономический термин «Реальные инвестиции не означает, что существуют нереальные инвестиции. Просто, классификация по объекту инвестиций их разделяет на реальные и финансовые инвестиции. Финансовые — это вложения в ценные бумаги: акции компаний, облигации, сертификаты, чеки и пр.

Реальные инвестиции — это вложения в основной капитал в разнообразных формах:

  • В форме производственного капитала — основные и оборотные фонды предприятий, строительство и капитальный ремонт;
  • Земли и иных природных ресурсов — приобретение месторождений для добычи полезных ископаемых;
  • Нематериальных активов — приобретение патентов, товарных знаков, лицензий;
  • Вложение в научные исследования, образование;
  • Приобретение нового бизнеса.

Такая классификация недостаточно строга, поскольку приобретение нового бизнеса может осуществляться и как финансовые инвестиции путем приобретения акций этого бизнеса. Поэтому, многие экономисты считают, что при покупке акций их можно считать финансовыми инвестициями, если инвестор не участвует в управлении компании, акции которых он приобрел. Если покупается такое количество акций, которое требует участия инвестора в управлении или контрольный пакет, то это реальные инвестиции. Поэтому к реальным инвестициям относятся вложения в систему управления предприятиями, вложения в повышение квалификации, работающих на них людей, в их образование и воспитание.

Аналогична ситуация с золотом, которое служит инструментом финансовому инвестору при формировании инвестиционного портфеля. Золото является реальными инвестициями, если приобретается для технологического процесса в производстве электронного оборудования или для производства ювелирных украшений.

Существенным уточнением такой классификации реальных инвестиций будет, если рассматривать их как инвестиции в реальный сектор экономики.

Под реальным сектором экономики подразумевается материальное производство товаров и услуг, создание валового продукта в экономике страны.

Читать еще:  Международные стандарты инвестиционной деятельности

Характеристика

Реальные инвестиции в производство товаров и услуг, требует от инвестора, кроме денег, знания и квалификацию в области данного производства, знания системы управления трудовыми коллективами, финансовыми ресурсами, знание рынка товаров и услуг и многие других навыки.

Это означает, что реальные инвестиции осуществляют профессионалы, иначе они быстро потеряют свой капитал.

Реальные инвестиции имеют более высокую доходность по сравнению с финансовыми инвестициями и большую устойчивость к колебаниям рынка. Соответственно и имеют относительно низкую степень риска вложений. Даже в условиях банкротства, реальный инвестор имеет возможность уменьшить убытки за счет реализации имущества и материальных ценностей обанкротившегося предприятия.

С другой стороны ликвидность реальных инвестиций очень низка в сравнении с финансовыми инвестициями. Для финансового инвестора высокая ликвидность инвестиций является инструментом управления инвестиционным портфелем.

Главным отличием реальных инвестиций от финансовых, является то, что реальные инвестиции это вложения в реальную экономику страны, в создание валового продукта, в увеличение ее экономического потенциала, в улучшение жизни населения. Поэтому реальным инвестициям в государстве отдается предпочтение. Реальный инвестор делает вложения на десятилетия, рассчитывая развивать производство, увеличивать его потенциал. Реальный инвестор — это хозяин, пришедший хозяйствовать долго и капитально.

Финансовый инвестор, скорее биржевой спекулянт, зарабатывающий на сиюминутных колебаниях рынка ценных бумаг.

Реальные инвестиции обладают важной характеристикой, не всегда приятной для инвестора. Они требуют постоянного увеличения, пополнения. Научно-технический прогресс быстро совершенствует производственную базу предприятий, появляются новые прогрессивные технологии, новые материалы и новые методы управления, совершенствуется автоматизация производства, начинается его роботизация. Если не следить за новинками технического прогрессом, не совершенствовать свое производство, можно быстро утратить конкурентоспособность производимой продукции, а значит, потерять рынок и часть капитала.

Виды реальных инвестиций

По классификации реальных инвестиций их разделяют на два класса: материальные и нематериальные.

Материальные инвестиции делятся на виды:

  • приобретение и совершенствование основного капитала;
  • приобретение и увеличение оборотного капитала.

Приобретение и совершенствование основного капитала это:

  • покупка оборудования;
  • приобретение земли и месторождений полезных ископаемых;
  • строительство зданий и сооружений;
  • реконструкция предприятий;
  • модернизация производства.

Оборотный капитал изменяется вследствие увеличения основного капитала. С ростом основного капитала растет потребность в запасах материалов и сырья и других оборотных средств.

Нематериальные инвестиции включают в себя помимо упомянутых ранее товарных знаков, патентов, лицензий, инвестиции в научные исследования, в совершенствование систем управления предприятия, в повышение квалификации работающих сотрудников, в систему здравоохранения работников. В конечном итоге эти вложения оборачиваются повышением эффективности работы предприятия и увеличением его прибыли.

Именно поэтому, инвестиции в рекламу также относят к реальным нематериальным инвестициям.

Виды реальных инвестиций зависят и от характера развития инвестируемого объекта: экстенсивного или интенсивного. Экстенсивное развитие предполагает увеличение масштабов производства на существующей технической и технологической базе предприятия. Интенсивное развитие предполагает совершенствование этой базы.

Оценка

Все инвесторы, без исключения, желают знать, что принесут им, помимо головной боли, инвестиции. Поэтому оценку их эффективности инвестор делает на всех этапах вложений, начиная с предварительной оценки. Основным критерием оценки вложений является их доходность. Другим критерием является степень риска.

С позиции доходности вложений инвестор реальных инвестиций на предварительном этапе делает технико-экономическое обоснование инвестиций (ТЭО), в котором делается укрупненный расчет основных показателей будущего производства, его затрат и результатов. Расчет затрат на производство, материалы, рабочую силу, оборотные средства, налоги и сборы. Расчет ожидаемой выручки, расходов на выплаты кредитов банка, ожидаемую прибыль, сроков окупаемости вложений и других показателей эффективности.

Обязательным элементом оценки инвестиционного проекта является разработка его бизнес-плана. Причем, бизнес-план разрабатывается отдельно для банка, кредитующего инвестиционный проект, для соинвесторов, если таковые имеются, и для себя.

Бизнес-планы разрабатываются на предварительном этапе инвестиций, в процессе инвестирования и в процессе запуска в работу предприятия.

Оценка эффективности инвестиций проводится по ряду показателей, основными среди которых являются:

  • оценка рентабельности инвестиций через индекс доходности;
  • срок окупаемости инвестиций;
  • чистый приведенный доход;
  • внутренняя норма доходности инвестиций.

Эти показатели дают инвестору возможность сделать правильный выбор инвестиций в проекты с позиции их доходности.

Оценка риска инвестиционных вложений проводится моделированием изменения основных показателей проекта и определение чувствительности проекта к эти возможным изменениям. Чаще всего, разрабатываются бизнес-планы:

  • по пессимистическому сценарию, при наихудших условиях реализации и функционирования проекта;
  • по оптимистическому сценарию, при наилучших условиях;
  • по усредненному сценарию, который, ближе к реальным возможностям.

Диапазон сохранения эффективности проекта, в процессе моделирования при изменяющихся условиях, показывает инвестору возможные границы риска при вложениях в данный проект.

Реальное инвестирование это основа роста производственного и экономического потенциала страны, поэтому так важна оценка его эффективности и оценка риска вложений в реальные инвестиционные проекты не только для инвестора, но и для экономики всего государства.

Все об учете долгосрочных инвестиций.

Быстрые и краткосрочные инвестиции.

Стратегические цели предприятия — основа стратегических инвестиций.

Причины появления необходимости в автономных инвестициях.

Какие инвестиции называются реальными? Реальные и финансовые инвестиции что это такое

При разговоре об инвестициях сразу идет ассоциация с финансовыми вложениями. На практике же выделяют реальные и финансовые инвестиции. Финансовыми считаются вложения в облигации, акции, фьючерсы и другие ценные бумаги.

Реальные инвестиции это те, которые вкладываются в экономику, то есть в само производство, оборудование, сырье, недвижимость, то есть все то, что может приносить прибыль. Рассмотрим более подробно какие бывают виды реальных инвестиций, приведем примеры и разберем особенности.

Виды реальных инвестиций

Вложения могут носить материальный или нематериальный характер, если вложения осуществляются в активы нематериального вида, то выделяют две формы таких вложений:

покупку готовых результатов или продукции, оформление патентов на изобретения и других подобных проектов;

проектирование и выпуск новой продукции.

Вложения в нематериальные активы помогают оптимизировать технологические процессы. На примере вложений в производство можно понять, какие инвестиции называются реальными.

Нематериальные инвестиции могут использоваться в рекламе, для улучшения условий работы персонала, в научно-исследовательской деятельности.

Материальные реальные вложения задействуются в оборотных средствах, при строительстве новых зданий и производственных цехов, они необходимы для расширения производства.

Если рассматривать использование реальных инвестиций в целом, то можно выделить три направления:

капитальное (строительство, реструктуризация и другие большие проекты);

увеличение оборотных средств.

Важно использовать вложения в нужный момент, чтобы они могли сразу же помочь увеличить прибыль или работали на эту перспективу. Вот почему нужно выбирать надежные долгосрочные проекты, которые точно себя оправдают.

Цель реальных инвестиций

Любой вид инвестиций, как материальный, так и нематериальный направлен на развитие производства. Когда ведется разговор об использовании реальных вложений, то их связывают с улучшением производства, использованием для станков, сырья или закупки оборудования.

Может складываться впечатление, что они применимы только для юридических лиц, но физлица также могут их использовать. Чаще всего капиталы вкладываются в нематериальные активы.

Реальное инвестирование для юридических лиц

Инвестированием заняться «человеку с улицы» будет сложно, прежде чем выбрать определенную область необходимо изучить много факторов: рынок, трудовые ресурсы, специфику производства.

Без этих составляющих велик риск потерять свои вложения, даже если постоянно мониторить за процессом но, не зная сути, будет невозможно вовремя сориентироваться в неприятной ситуации и уже тем более предусмотреть ее.

Реальное инвестирование осуществляется только после учета всех рисков, подготовки бизнес-плана, расчета предполагаемых затрат, прибыли и срока окупаемости. Особенности осуществления реальных инвестиций:

ознакомление с законодательной базой такого рода инвестиций, в России имеется ФЗ № 39 «Об инвестиционной деятельности…»;

владельцам фирм в обязательном порядке нужно проводить инвестирование;

установить задачи реального инвестирования.

Задачами инвестирования могут выступать:

улучшение условий работы сотрудников фирмы;

повышение эффективности производства, для чего предприниматель должен постоянно модернизировать установленное оборудование, условия труда и разрабатывать новые технологические процессы;

Читать еще:  Жизненный цикл инвестиционного проекта это

создание новых производств;

расширение объемов производства.

После того, как будут определены задачи инвестирования, стоит определиться с формами инвестирования.

Реальное инвестирование для физических лиц

Они могут это делать различными способами:

организовать собственное дело или фирму;

приобрести объект недвижимости и сдавать его в аренду или же перепродать его с выгодой;

зарегистрировать право на инновационное изобретение;

купить технику или оборудование, а затем сдавать его в аренду;

вкладывать в антиквариат, драгоценные металлы и коллекционные предметы.

Все это можно делать без регистрации своего ИП, кроме открытия собственной фирмы. Решившись стать частным предпринимателем сложно обойтись без наемных рабочих и бухгалтера, потому как нужно будет вести дела с налогами и сводить расходы с доходами.

Формы реальных инвестиций

Инвестирование – масштабное предприятие, к нему нужно подходить со всей ответственностью, выбирая одну или несколько его форм, следует знать особенности каждой из них.

Выделяют следующие формы:

Строительство новых сооружений. Обычно к нему прибегают, если невозможно в определенном районе купить уже построенное здание или же нет желания его переделывать. Объемное инвестирование выгодно только в случае стабильной работы предприятия и повышение его производства.

Покупка целого комплекса недвижимости. Форма приобретения большим предприятием более мелкого со всеми его имущественными накоплениями. Это позволит большой организации выйти на новые рынки или позволит оказывать расширенный спектр услуг.

Реконструкция применяется, когда на производстве требуется улучшить оборудование, произвести технологическое переоснащение. Она нужна для тех зданий, которые не подходят для нового оборудования и не могут обеспечить его полноценную работу. Иногда производится полное перепрофилирование предприятия, что связано с производством совершенно новых продуктов или изменением технологических процессов.

Приобретение некоторых видов нематериальных активов. Это частичное обновление производства, которая может выражаться в приобретении современного оборудования, взамен сильно изношенного старого.

Модернизация. Полная замена станков и оборудования, их внедрение поможет эффективней использовать рабочее время и выпускать более качественную продукцию.

Особенности реальных инвестиций, их плюсы и минусы

Главным достоинством реальных инвестиций выступает их устойчивость к финансовым колебаниям на рынке. Они не могут обесцениваться, как это происходит с национальной валютой.

Если рассматривать их использование можно привести яркий пример: после покупки недвижимости, ее цена с каждым годом только растет, только в редких случаях может так случиться, что произойдет небольшой скачек вниз.

Плюсы реальных инвестиций:

инвестиции в эффективное производство несут минимальные риски;

использование реальных инвестиций выражается в материальном эквиваленте, это не «воздушные замки»;

высокая отдача вложенных средств, которая ни в какое сравнение не идет с банковскими процентами, прибыль от них ощущается ежедневно, некоторые из них работают на перспективу;

рассматриваемые вложения позволяют бизнесу развиваться быстрее.

Минусами реальных инвестиций выступают:

малоликвидность, финансовые инструменты при необходимости можно быстро сбыть, а от сырья и оборудования так быстро не избавишься;

в случае, если инвестиции были вложены в сырье, то если его вовремя не перепродать, оно может испортиться.

Источники реальных инвестиций

Инвестирование осуществляется за счет определенных средств, в качестве которых могут выступать:

Собственные капиталы. Они чаще всего формируются в результате амортизации основных средств и привлечения прибыли. У больших компаний идут в расход пенсионные, социальные и страховые фонды.

Оборотные средства, их можно использовать в небольших количествах с учетом производственных потребностей.

Привлеченные денежные ресурсы. В большинстве своем это средства акционеров, заинтересованных в расширении производства. Этот вид отличная альтернатива кредиту.

Управление реальными инвестициями

Оно проводиться специалистами, которые обладают нужными знаниями и имеют опыт инвестирования, и включает в себя несколько стадий:

анализ прошлого инвестиционного опыта компании и ее конкурентов;

определение необходимого объема инвестиций;

выбор формы реальных инвестиций, которую необходимо реализовать на производстве;

поиск и определение выгодных инвестиционных проектов;

анализ подобранных вариантов на предмет их эффективности;

создание программы реального инвестирования;

реализация выбранной инвестиционной программы.

Среди многочисленных примеров финансовых инвестиций можно выделить «Яндекс», котировки дивидентов которых постоянно растут, одна акция фирмы стоит около 2 тыс. рублей.

Простой пример реальных инвестиций это покупка оборудования в мебельный цех, когда вы как инвестор приобретаете форматно-раскроечный станок и получаете часть прибыли, согласно договора, от продажи изделий которые производятся с помощью этого оборудования.

Реальное инвестирование – отличная альтернатива пассивному доходу, а для крупных предприятий без них невозможно остаться на плаву и развиваться.

Сделай репост – выиграй ноутбук!

Каждого 1 и 15 числа iBook.pro разыгрывает подарки.

  • Нажми на одну из кнопок соц. сетей
  • Получи персональный купон
  • Выиграй ноутбук LENOVO IdeaPad

LENOVO IdeaPad Intel Core i5, 8ГБ DDR4, SSD, Windows 10

Реальные инвестиции это

Реальные инвестиции

Реальными инвестициями называется вложение капитала в материальное производство (в строительство, промышленность, сельское хозяйство и т.п.), а также приобретение нематериальных активов (авторские права, патенты) с последующим их использованием для материального производства.

Реальные инвестиции классифицируются на следующие типы:

  1. Инвестиции обновления, осуществляющиеся за счет фондовых средств организации.
  2. Инвестиции расширения, осуществляющиеся за счет доходов или фондовых накоплений.
  3. Валовые инвестиции, представляющие собой сумму инвестиций расширения и обновления.

Характеристика реальных инвестиций

Для характеристики этого вида инвестиций используют такие признаки:

  1. Объем инвестиций. Данная характеристика является стоимостным выражением вложенных капиталов.
  2. Норма инвестиций представляет собой отношение объема реальных инвестиций к ВВП.
  3. Коэффициент увеличения капиталоемкости. Данный показатель характеризует эффективность накоплений и определяется как валовые реальные инвестиции в основные активы по отношению к увеличению ВНП за тот же период.
  4. Накопления – это использование части дохода для расширения воспроизводства.

Принципы реальных инвестиций

  1. По сравнению с ростом национальной валюты, реальные инвестиции быстрее увеличиваются.
  2. Относительно финансовых, риск реальных инвестиций меньше, а отдача больше.
  3. Реальные инвестиции дают возможность организации интенсивно развиваться, увеличивать качество продукции, изучать новые рынки.
  4. Реальное инвестирование предоставляет предприятиям постоянный денежный поток, достигающийся с помощью амортизационных отчислений от основных капиталов, которые поступают, даже если реализация инвестиционных проектов не приносит прибыль.
  5. В результате бурного технологического прогресса реальные инвестиции могут быть подвержены моральному старению.
  6. Реальные инвестиции имеют очень низкую ликвидность.

Формы реальных инвестиций

  1. Приобретение цельных имущественных комплексов. Обычно такие это инвестиционные операции осуществляют крупные предприятия, таким образом, обеспечивающие региональную, отраслевую или товарную диверсификацию.
  2. Строительство объекта с завершенным технологическим циклом. Такие реальные инвестиции осуществляются при существенном увеличении объемов производства и при образовании филиалов или дочерних компаний.
  3. Реконструкция производится для кардинального преобразования производства на базе последних научно-технических достижений.
  4. Модернизация подразумевает совершенствование уже существующих фондов данного производства.
  5. Реальные инвестиции в нематериальные активы обычно направлены на применение в производстве новых научно-технологических знаний.
  6. Инвестирование увеличения резервов материальных оборотных активов.

Реальные инвестиции в оборотный и основной капитал

Наиболее распространенным является инвестирование в основной капитал. К этой форме инвестиций относят вложения капитала в земельные наделы, здания, машины, и иные средства производства. При этом стоит выделить фонды производственного и строительного назначения. К фондам производственного назначения относят транспортные средства, машины, оборудование и рабочий инвентарь сроком службы не менее года. К фондам строительного назначения относят строительные механизмы и машины, транспортные средства и силовое оборудование.

Инвестирование в оборотный капитал предполагает вложение финансов в запасы сырья, конструкции, топливо и т.д.

Реальные инвестиции могут осуществлять юридические и физические лица.

Законодательство ограничивает участие физических лиц в реальных инвестициях и может производиться таким образом:

  1. Приобретение недвижимости и ее дальнейшая сдача в аренду.
  2. Приобретение техники и последующая сдача в наем.
  3. Регистрация интеллектуальной собственности.
  4. Образование собственной компании.

Что касается участия юридических лиц в реальном инвестировании, то, наверное, у любой организации появляется необходимость заниматься инвестициями с целью расширения и модернизации технической базы.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector